Petroleum Resources Regulation 3

PETROLEUM RESOURCES ACT LOI SUR LES HYDROCARBURES PETROLEUM LANDS ROYALTY RÈGLEMENT SUR LES REDEVANCES REGULATIONS RELATIVES AUX TERRES PÉTROLIFÈRES R-023-2014 ET GAZIFÈRES In force April 1, 2014 R-023-2014 En vigueur le 1er avril 2014 AMENDED BY MODIFIÉ PAR This consolidation is not an official statement of the La présente codification administrative ne constitue pas law. It is an office consolidation prepared by le texte officiel de la loi; elle n'est établie qu'à titre Legislation Division, Department of Justice, for documentaire par les Affaires législatives du ministère convenience of reference only. The authoritative text de la Justice. Seuls les règlements contenus dans les of regulations can be ascertained from the Revised Règlements révisés des Territoires du Nord-Ouest Regulations of the Northwest Territories, 1990 and the (1990) et dans les parutions mensuelles de la Partie II monthly publication of Part II of the Northwest de la Gazette des Territoires du Nord-Ouest ont force Territories Gazette. de loi. This consolidation and other G.N.W.T. legislation can La présente codification administrative et les autres lois be accessed on-line at et règlements du G.T.N.-O. sont disponibles en direct à l’adresse suivante : http://www.justice.gov.nt.ca/Legislation/SearchLeg& Reg.shtml http://www.justice.gov.nt.ca/Legislation/SearchLeg& RegFR.shtml PETROLEUM RESOURCES ACT LOI SUR LES HYDROCARBURES PETROLEUM LANDS RÈGLEMENT SUR LES REDEVANCES ROYALTY REGULATIONS RELATIVES AUX TERRES PÉTROLIFÈRES ET GAZIFÈRES The Commissioner in Executive Council, under Le commissaire en Conseil exécutif, en vertu de section 66 of the Petroleum Resources Act and every l’article 66 de la Loi sur les hydrocarbures et de tout enabling power, makes the Petroleum Lands Royalty pouvoir habilitant, prend le Règlement sur les Regulations. redevances relatives aux terres pétrolifères et gazifères. INTERPRETATION DÉFINITIONS 1. (1) In these regulations, 1. (1) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent règlement. "abandonment and restoration" means activities in respect of wells, production infrastructure and «abandon et restauration» L’une ou l’autre des activités geological, geophysical and geochemical operations ci-après, auxquelles sont liés les coûts en capital that were allowed capital costs of a project, relating to déductibles d’un projet, entreprises à l’égard de puits ou (a) the abandonment of a well, d’infrastructures de production ou à l’égard (b) the destruction, scrapping, removal, d’opérations d’ordre géologique, géophysique ou disassembling and decommissioning of géochimique : production infrastructure, a) l’abandon d’un puits; (c) the renewal, repair, clean up, remediation b) la destruction, la mise hors service, or other management of soil, water or l’enlèvement, le démontage ou le sediment to the extent that the damage is déclassement d’une infrastructure de consistent in scope and magnitude with production; any damage to the environment that c) l’épuration, le nettoyage, l’assainissement would reasonably be expected where ou toute autre méthode de traitement et de activities are conducted using good gestion des sols ou de l’eau altérés – dans production practices so that the functions la mesure où l’ampleur et l’importance and qualities of the soil or water are des dommages correspondent à des comparable to those of its original, dommages environnementaux unaltered state, and raisonnablement prévisibles lorsque des (d) the monitoring of the effectiveness of the activités sont exercées selon de saines activities referred to in paragraphs (a) pratiques de production – afin qu’ils to (c); (abandon et restauration) retrouvent une capacité et une qualité semblables à celles d’origine; "abandonment and restoration royalty trust" means a d) le contrôle de l’efficacité des activités trust certified under section 7; (fiducie de redevances visées aux alinéas a) à c). (abandonment pour l’abandon et la restauration) and restoration) "allowed capital costs" of an interest holder of a «allocation de rendement» À l’égard de l’indivisaire production licence in relation to a project in respect of d’une licence de production liée à un projet, l’allocation any month means, if there is only one interest holder, de rendement calculée pour un mois donné en vertu de the allowed capital costs of the project or, if there is l’article 9. (return allowance) more than one interest holder, the allowed capital costs of the project attributed to that interest holder, that are «attribué» Réparti conformément à une convention de (a) described in and calculated under répartition ou, à défaut d’une telle convention, Schedule A, and raisonnablement réparti. (attributed) (b) incurred in that month; (coûts en capital déductibles) «coûts en capital déductibles» À l’égard de l’indivisaire qui est titulaire d’une licence de production liée à un projet, pour un mois donné, les coûts en 1 "allowed operating costs" of an interest holder of a capital du projet ou, lorsque le titulaire est un groupe production licence in relation to a project in respect of d’indivisaires, les coûts en capital du projet attribués à any month means, if there is only one interest holder, l’indivisaire, qui sont : the allowed operating costs of the project or, if there is a) d’une part, visés à l’annexe A et more than one interest holder, the allowed operating déterminés en vertu de cette annexe; costs of the project attributed to that interest holder, that b) d’autre part, engagés dans le mois. are (allowed capital costs) (a) described in and calculated under Schedule A, and «crédit de redevance à l’investissement» À l’égard de (b) incurred in that month; (frais l’indivisaire, un montant égal à 25 pour cent des frais d’exploitation déductibles) d’exploration admissibles sur des terres pétrolifères et gazifères réclamés par celui-ci comme des frais "attributed" means allocated in accordance with an d’exploration au Canada en vertu de la Loi de l’impôt applicable allocation agreement or reasonably allocated sur le revenu (Canada), et attestés par le ministre en if no allocation agreement exists; (attribué) application du paragraphe 10(3). (investment royalty credit) "capital cost adjustment" of an interest holder of a production licence in relation to a project means «date de démarrage du projet» Date à laquelle le plan (a) in respect of a month preceding the month de mise en valeur d’un projet est approuvé. (project in which the project commencement date commencement date) falls, an amount equal to five per cent of the allowed capital costs of the interest «fiducie de redevances pour l’abandon et la holder in relation to the project in respect restauration» La fiducie attestée en vertu de l’article 7. of that month, and (abandonment and restoration royalty trust) (b) in respect of the month in which the project commencement date falls and any «frais d’exploration admissibles sur des terres subsequent month, an amount equal to one pétrolifères et gazifères» Le total des frais engagés per cent of the interest holder’s allowed pour le forage ou l’achèvement d’un puits d’exploration capital costs in relation to the project in ou de délimitation, ou d’une sonde d’exploration, situés respect of that month, other than any sur des terres pétrolifères et gazifères auxquelles amounts considered under subsection (2) s’applique la Loi, pour la construction d’une route to be an interest holder’s allowed capital d’accès temporaire y menant ou la préparation de cost in relation to the project in respect of l’emplacement, et qui, à la fois : the following month; (rajustement du a) sont engagés le 31 août 2008 ou avant coût en capital) cette date; b) n’excèdent pas 5 000 000 $ par puits; "contribution deferral balance" of an interest holder of c) ne constituent pas des frais non a production licence in relation to a project in respect of admissibles; any month means the amount, if any, by which the d) sont raisonnables dans les circonstances. aggregate, for that month and all preceding months, of (qualified petroleum exploration all contributions used to defer an amount of royalty expenses) under section 5 exceeds the withdrawal of those contributions under section 6; (solde des apports «frais d’exploitation déductibles» À l’égard de servant au report de redevances) l’indivisaire qui est titulaire d’une licence de production liée à un projet, pour un mois donné, les frais "cumulative capital cost adjustments" of an interest d’exploitation du projet ou, si le titulaire est un groupe holder of a production licence in relation to a project in d’indivisaires, ceux attribués à l’indivisaire, qui sont : respect of any month means the aggregate of the capital a) d’une part, visés à l’annexe A et cost adjustments of the interest holder for that month déterminés en vertu de cette annexe; and the preceding months; (montant cumulatif des b) d’autre part, engagés dans le mois. rajustements des coûts en capital) (allowed operating costs) "cumulative costs" of an interest holder of a production «frais non admissibles» licence in relation to a project in respect of any month a) Les frais qui constituent des frais 2 means, subject to any adjustments arising from généraux d’exploration et d’aménagement section 8, the aggregate of au Canada au sens de l’article 1206 du (a) the interest holder’s allowed capital costs Règlement de l’impôt sur le revenu in relation to the project for that month (Canada); and the preceding months, b) les frais pour lesquels un remboursement, (b) the interest holder’s allowed operating une compensation ou un autre paiement costs in relation to the project for that ont été obtenus, y compris le montant de month and the preceding months, toute aide ou de tout avantage provenant (c) the royalty payable by the interest holder d’un gouvernement, d’une municipalité ou in that month and the preceding months in de toute autre administration, soit sous respect of petroleum produced from the forme d’octroi, de subvention, de prêt à project lands, remboursement conditionnel, de réduction (d) the cumulative capital cost adjustments in de redevances ou d’impôt, d’allocation de respect of the costs referred to in placement ou sous toute autre forme paragraph (a), d’aide ou d’avantage. (non-qualifying (e) the cumulative operating cost adjustments expense) in respect of the costs referred to in paragraph (b), and «hydrocarbures transportables» Hydrocarbures qui, vu (f) the interest holder’s cumulative return leur état et leur pureté, peuvent être acheminés par allowance in relation to the project in réseau de transport. (transportable petroleum) respect of that month; (montant cumulatif des coûts) «indice d’inflation» L’indice des prix à la consommation mensuel publié par Statistique Canada "cumulative gross revenues" of an interest holder of a sous le régime de la Loi sur la statistique (Canada). production licence in relation to a project in respect of (inflation index) any month means the aggregate of the gross revenues of the interest holder in respect of that month and the «infrastructure de production» Matériel et bâtiments preceding months; (montant cumulatif des revenus utilisés pour la production ou le traitement des bruts) hydrocarbures à partir d’un réservoir, notamment : a) le matériel de réduction de la pression "cumulative operating cost adjustments" of an interest naturelle, de séparation mécanique, de holder of a production licence in relation to a project in chauffage, de refroidissement, de respect of any month means the aggregate of the déshydratation et de compression; operating cost adjustments of the interest holder for that b) les batteries, les lignes de collecte, les month and the preceding months; (montant cumulatif aires de stockage, les réservoirs, les aires des rajustements des frais d’exploitation) d’atterrissage, les héliports, et les logements du personnel. (production "cumulative return allowance" of an interest holder of infrastructure) a production licence in relation to a project in respect of any month means the aggregate of the return «installation» Usine de traitement du gaz ou réseau de allowances of the interest holder for the months transport. (facility) preceding that month; (montant cumulatif de l’allocation de rendement) «mois de production» Mois civil au cours duquel sont produits des hydrocarbures provenant des terres du "delineation well" means a well that is so located in projet. (production month) relation to another well penetrating an accumulation of petroleum that there is a reasonable expectation that «mois de recouvrement de l’investissement initial» another portion of the accumulation will be penetrated S’agissant de l’indivisaire qui est titulaire d’une licence by the first-mentioned well and that the drilling of the de production liée à un projet, le premier mois à l’égard first-mentioned well is necessary in order to determine duquel, pour ce projet, le montant cumulatif des the commercial value of the accumulation; (puits de revenus bruts est égal ou supérieur au montant délimitation) cumulatif des coûts. (month of payout) 3 "development plan" means a development plan or an «montant cumulatif de l’allocation de rendement» À amended development plan approved under the Oil and l’égard de l’indivisaire d’une licence de production liée Gas Operations Act; (plan de mise en valeur) à un projet, pour un mois donné, le total des allocations de rendement de l’indivisaire pour les mois antérieurs. "development well" means a well that is so located in (cumulative return allowance) relation to another well penetrating an accumulation of petroleum that it is considered to be a well or part of a «montant cumulatif des coûts» À l’égard de well drilled for the purpose of production or l’indivisaire d’une licence de production liée à un observation or for the injection or disposal of fluid into projet, la somme des valeurs ci-après pour un mois or from the accumulation; (puits d’exploitation) donné, sous réserve des rajustements prévus à l’article 8 : "discovery well" means the well drilled on a geological a) les coûts en capital déductibles engagés feature that indicates that a significant discovery has par l’indivisaire à l’égard du projet pour le been made; (puits de découverte) mois et les mois antérieurs; b) les frais d’exploitation déductibles "exploratory well" means a well drilled on a geological engagés par l’indivisaire à l’égard du feature on which a significant discovery has not been projet pour le mois et les mois antérieurs; made; (puits d’exploration) c) les redevances à payer par l’indivisaire pour le mois et les mois antérieurs à "facility" means a gas plant or a transportation facility; l’égard des hydrocarbures provenant des (installation) terres du projet; d) le montant cumulatif des rajustements des "gas plant" means a facility for processing transportable coûts en capital relatif aux coûts visés à petroleum by any process, including absorption, l’alinéa a); adsorption and refrigeration, designed to recover e) le montant cumulatif des rajustements des residue gas or gas plant products; (usine de traitement frais d’exploitation relatif aux frais visés du gaz) à l’alinéa b); f) le montant cumulatif de l’allocation de "gross revenues" of an interest holder of a production rendement de l’indivisaire à l’égard du licence from petroleum produced from project lands, projet pour le mois. (cumulative costs) means the gross revenues of the interest holder as determined under Schedule B; (revenus bruts) «montant cumulatif des rajustements des coûts en capital» À l’égard de l’indivisaire d’une licence de "inflation index" means the monthly Consumer Price production liée à un projet, pour un mois donné, le total Index published by Statistics Canada under the des rajustements du coût en capital pour le mois et les authority of the Statistics Act (Canada); (indice mois antérieurs. (cumulative capital cost adjustments) d’inflation) «montant cumulatif des rajustements des frais "investment royalty credit" of an interest holder means d’exploitation» À l’égard de l’indivisaire d’une licence 25 per cent of the portion of the qualified petroleum de production liée à un projet, pour un mois donné, le exploration expenses claimed by the interest holder as total des rajustements des frais d’exploitation pour le Canadian exploration expenses under the Income Tax mois et les mois antérieurs. (cumulative operating cost Act (Canada), and certified by the Minister under adjustments) subsection 10(3); (crédit de redevance à l’investissement) «montant cumulatif des revenus bruts» À l’égard de l’indivisaire d’une licence de production liée à un "investment royalty credit balance" of an interest holder projet, pour un mois donné, le total des revenus bruts de in respect of a month means the amount, if any, by ce mois et des mois antérieurs. (cumulative gross which the aggregate of all of the interest holder’s revenues) investment royalty credits exceeds the aggregate of all amounts deducted under subsection 2(3) in respect of «plan de mise en valeur» Plan de mise en valeur ou the months preceding that month; (solde du crédit de plan de mise en valeur modifié, approuvé en vertu de la redevance à l’investissement) Loi sur les opérations pétrolières. (development plan) 4 "long-term government bond rate", in respect of any «point de production» Lieu où les hydrocarbures month, means the average percentage yield, during the transportables quittent l’infrastructure de production. calendar year immediately preceding the calendar year (point of production) in which that month falls, of securities issued by the Government of Canada maturing in more than «projet» Projet décrit dans un plan de mise en valeur. ten years, as published by the Bank of Canada; (taux (project) des obligations à long terme du gouvernement) «puits d’exploitation» Puits dont l’emplacement est tel "month of payout" of an interest holder of a production par rapport à un autre puits pénétrant un gisement licence in relation to a project means the first month in d’hydrocarbures qu’il est considéré comme un puits respect of which the interest holder’s cumulative gross complet ou partiel foré aux fins soit de production et revenues in relation to the project are equal to or greater d’observation, soit d’injection ou de refoulement des than the interest holder’s cumulative costs in relation to fluides à partir du gisement ou vers celui-ci. the project; (mois de recouvrement de l’investissement (development well) initial) «puits d’exploration» Puits foré dans une structure "net revenues" of an interest holder of a production géologique qui n’a pas fait l’objet d’une découverte licence in relation to a project in respect of a month importante. (exploratory well) means the amount by which the interest holder’s gross revenues in that month exceed the aggregate of the «puits de découverte» Puits foré dans une structure following costs and cost adjustments of the interest géologique mettant en évidence une découverte holder in relation to the project in respect of that month: importante. (discovery well) (a) the allowed capital costs, (b) the allowed operating costs, «puits de délimitation» Puits dont l’emplacement est (c) the capital cost adjustment, tel par rapport à un autre puits pénétrant un gisement (d) the operating cost adjustment; (revenus d’hydrocarbures que l’on peut vraisemblablement nets) s’attendre à ce qu’il pénètre une autre partie de ce gisement, et dont le forage est nécessaire pour en "non-qualifying expense" means an expense déterminer la valeur exploitable. (delineation well) (a) that is a Canadian exploration and development overhead expense within the «rajustement des frais d’exploitation» À l’égard de meaning of section 1206 of the Income l’indivisaire d’une licence de production liée à un Tax Regulations (Canada), or projet, pour un mois donné, le montant égal à dix pour (b) in respect of which a reimbursement, cent des frais d’exploitation déductibles de l’indivisaire compensation or other payment is made, à l’égard du projet pour le mois. (operating cost including any amount of assistance or adjustment) benefit from a government, municipality or other public authority, whether as a «rajustement du coût en capital» À l’égard de grant, subsidy, forgivable loan, deduction l’indivisaire d’une licence de production liée à un from royalty or tax, investment allowance projet, pour un mois donné : or other form of assistance or benefit; a) dans le cas d’un mois qui précède le mois (frais non admissibles) dans lequel tombe la date de démarrage du projet, un montant égal à cinq pour cent "operating cost adjustment" of an interest holder of a des coûts en capital déductibles de production licence in relation to a project in respect of l’indivisaire à l’égard du projet pour le any month means an amount equal to ten per cent of the mois; allowed operating costs of the interest holder in relation b) dans le cas du mois au cours duquel to the project in respect of that month; (rajustement des tombe la date de démarrage d’un projet et frais d’exploitation) de tout mois subséquent, un montant égal à un pour cent des coûts en capital "point of production" means the point at which déductibles de l’indivisaire à l’égard de ce transportable petroleum leaves production projet pour le mois, à l’exception de toute infrastructure; (point de production) somme réputée être un coût en capital déductible en vertu du paragraphe (2), à 5 "production infrastructure" means any equipment and l’égard du projet pour le mois suivant. buildings used for the production or treatment of (capital cost adjustment) petroleum from a reservoir and includes (a) equipment for natural pressure reduction, «réseau de transport» Pipeline, pétrolier ou tout autre mechanical separation, heating, cooling, équipement de transport utilisé pour l’acheminement dehydration and compression, and des hydrocarbures des terres pétrolifères et gazifères — (b) batteries, gathering lines, storage areas, ou de l’infrastructure de production, dans le cas visé à tanks, landing areas, heliports and l’alinéa 1(1)m) de l’annexe A — vers le point de personnel accommodations; livraison au premier acheteur. (transportation facility) (infrastructure de production) «revenus bruts» À l’égard de l’indivisaire d’une "production month" means a calendar month in which licence de production, les revenus bruts provenant petroleum is produced from project lands on one or d’hydrocarbures produits sur les terres du projet more days in that month; (mois de production) calculés en vertu de l’annexe B. (gross revenues) "project" means a project described in a development «revenus nets» À l’égard de l’indivisaire d’une licence plan; (projet) de production liée à un projet, pour un mois donné, l’excédent des revenus bruts de l’indivisaire au cours "project commencement date" means the date on which du mois sur la somme des valeurs suivantes, à l’égard a project development plan is approved; (date de du projet pour le mois : démarrage du projet) a) les coûts en capital déductibles engagés par l’indivisaire; "project lands" means the petroleum lands described in b) les frais d’exploitation déductibles the production licence or licences issued for the engagés par l’indivisaire; purpose of producing petroleum from the lands in c) le rajustement des coûts en capital de accordance with a project; (terres du projet) l’indivisaire; d) le rajustement des frais d’exploitation de "qualified petroleum exploration expenses" means the l’indivisaire. (net revenues) aggregate of all expenses that are incurred in the drilling or completing of an exploratory well, an «solde des apports servant au report de redevances» À exploratory probe or a delineation well that is located l’égard de l’indivisaire d’une licence de production liée on petroleum lands in respect of which the Act applies, à un projet, pour un mois donné, l’excédent du total des in preparing the site in respect of such a well or in the apports liés à ce projet ayant servi à reporter des building of a temporary access road to the site, and that redevances au titre de l’article 5 sur le total des sommes (a) are incurred on or before August 31, 2008, retirées en application de l’article 6. (contribution (b) do not exceed $5 million in respect of any deferral balance) one well, (c) are not non-qualifying expenses, and «solde du crédit de redevance à l’investissement» Pour (d) are reasonable in the circumstances; un mois donné, l’excédent du total des crédits de (frais d’exploration admissibles sur des terres redevance à l’investissement de l’indivisaire sur le total pétrolifères et gazifères) des sommes déduites en application du paragraphe 2(3) à l’égard des mois antérieurs. (investment royalty "return allowance" of an interest holder of a production credit balance) licence in relation to a project in respect of any month means the return allowance of the interest holder for «taux des obligations à long terme du gouvernement» that month calculated under section 9; (allocation de À l’égard d’un mois donné, le taux de rendement rendement) moyen, pendant l’année civile qui précède celle dans laquelle tombe le mois en cause, des obligations émises "transportable petroleum" means petroleum that is par le gouvernement du Canada dont l’échéance sufficiently free from impurities and is otherwise in a intervient après plus de dix ans, publié par la Banque du condition that it will be accepted for transportation by Canada. (long-term government bond rate) a transportation facility; (hydrocarbures transportables) «terres du projet» Les terres pétrolifères et gazifères décrites dans une ou plusieurs licences de production 6 "transportation facility" means a pipeline, tanker or délivrées aux fins de production d’hydrocarbures aux other transportation equipment used to deliver termes d’un projet. (project lands) petroleum from project lands, or, in the case described in paragraph 1(1)(m) of Schedule A, from production «usine de traitement du gaz» Installation où sont traités infrastructure, to the point at which the petroleum is les hydrocarbures transportables, notamment par delivered to the first purchaser of the petroleum. l’absorption, l’adsorption et la réfrigération, aux fins de (réseau de transport) la récupération des produits gaziers ou du gaz résiduaire. (gas plant) (2) If, in determining the net revenues of an (2) Si, dans le calcul des revenus nets de interest holder in relation to a project in respect of the l’indivisaire à l’égard d’un projet pour le mois de month of payout or any subsequent month, the recouvrement de l’investissement initial ou de tout mois aggregate of the costs and adjustments, referred to in subséquent, le total des coûts, frais et rajustements, paragraphs (a) to (d) of the definition “net revenues”, of visés aux alinéas a) à d) de la définition de «revenus the interest holder in relation to the project in respect of nets», de l’indivisaire à l’égard du projet pour le mois that month exceeds the gross revenues of the interest est supérieur aux revenus bruts de celui-ci à l’égard du holder in relation to the project in respect of that month, projet pour le mois, l’excédent doit, pour l’application the excess must, for the purposes of these regulations, du présent règlement, être réputé un coût en capital be considered to be an allowed capital cost of the déductible de l’indivisaire à l’égard du projet pour le interest holder in relation to the project in respect of the mois suivant. following month. (3) Subject to subsection (4), for the purposes of (3) Sous réserve du paragraphe (4), pour these regulations, the provisions of the Income Tax Act l’application du présent règlement, la Loi de l’impôt sur (Canada) apply, with such modifications as the le revenu (Canada) s’applique, compte tenu des circumstances require, in respect of the determination adaptations de circonstance, lorsqu’il s’agit de of whether or not a person is dealing at arm’s length déterminer si une personne a un lien de dépendance with another person. avec une autre personne. (4) For the purpose of the determination referred (4) Aux fins de la détermination visée au to in subsection (3), paragraphe (3) : (a) a partnership or trust must be considered a) une société de personnes et une fiducie to be a corporation; and doivent être considérées comme une (b) if a trust is determined to be related to a corporation; person, the trustee of the trust must be b) s’il est établi qu’une fiducie est liée à une considered to be related to the person. personne, le fiduciaire doit être réputé lié à la personne. (5) A percentage required to be determined by (5) Dans le calcul de pourcentages visés au présent these regulations must be calculated to eight decimal règlement, les résultats formés de nombres décimaux points and rounded off to seven decimal points. sont arrondis à sept décimales, la septième décimale étant augmentée d’une unité si la huitième décimale est égale ou supérieure à cinq, ou maintenue si elle est inférieure à cinq. PRESCRIBED ROYALTY REDEVANCES 2. (1) The prescribed royalty reserved to the 2. (1) La redevance réservée au gouvernement des Government of the Northwest Territories under Territoires du Nord-Ouest, en vertu du subsection 47(1) of the Act from each interest holder is paragraphe 47(1) de la Loi, par chaque indivisaire (a) in respect of petroleum produced from d’une licence de production (ci-après l’«assujetti») est project lands in a month preceding the égale : month of payout a) dans le cas de la production (i) beginning with the first production d’hydrocarbures provenant des terres du 7 month and ending with the 18th projet au cours d’un mois précédant le production month, one per cent of mois de recouvrement de l’investissement the gross revenues of the interest initial, à : holder from the petroleum, (i) un pour cent des revenus bruts de (ii) beginning with the 19th production l’assujetti provenant des month and ending with the 36th hydrocarbures, à compter du premier production month, two per cent of mois de production jusqu’au 18e, the gross revenues of the interest (ii) deux pour cent, à compter du holder from the petroleum, 19e mois jusqu’au 36e, (iii) beginning with the 37th production (iii) trois pour cent, à compter du month and ending with the 54th 37e mois jusqu’au 54e, production month, three per cent of (iv) quatre pour cent, à compter du the gross revenues of the interest 55e mois jusqu’au 72e, holder from the petroleum, (v) cinq pour cent, à compter du (iv) beginning with the 55th production 73e mois jusqu’au dernier mois de month and ending with the 72nd production antérieur au mois de production month, four per cent of recouvrement de l’investissement the gross revenues of the interest initial; holder from the petroleum, and b) dans le cas de la production (v) beginning with the 73rd production d’hydrocarbures provenant des terres du month and ending with the last projet au cours du mois de recouvrement production month preceding the de l’investissement initial et de tout mois month of payout, five per cent of the subséquent, au plus élevé des montants gross revenues of the interest holder suivants : from the petroleum; or (i) 30 pour cent des revenus nets de (b) in respect of petroleum produced from l’assujetti provenant des project lands in the month of payout or hydrocarbures, any subsequent month, the greater of (ii) cinq pour cent des revenus bruts de (i) 30 per cent of the net revenues of the l’assujetti provenant des interest holder from the petroleum, hydrocarbures. and (ii) five per cent of the gross revenues of the interest holder from the petroleum. (2) Subject to subsection (3), the royalty payable (2) Sous réserve du paragraphe (3), la redevance for a month is equal to the amount obtained from the à payer pour un mois donné est égale à la somme formula calculée selon la formule suivante : A + B - C A + B - C where où : (a) A is the prescribed royalty reserved for a) A représente la redevance réservée pour the month as calculated under ce mois, calculée aux termes du subsection (1); paragraphe (1); (b) B is the deferred royalty that is payable in b) B le report de redevances à payer pour ce the month under subsection 6(2); and mois en application du paragraphe 6(2); (c) C is the amount of royalty deferred in the c) C la redevance reportée pour ce mois en month under section 5. application de l’article 5. (3) The royalty payable is further reduced by a (3) La redevance à payer est ensuite réduite d’un credit equal to the lesser of the amount calculated under crédit égal au moindre de la somme calculée aux termes subsection (2) and the investment royalty credit du paragraphe (2) et du solde du crédit de redevance à balance. l’investissement de l’assujetti pour ce mois. 8 (4) Royalties are payable on petroleum that is (4) La redevance doit être payée à l’égard des transported from project lands by a transportation hydrocarbures transportés depuis les terres du projet par facility or, subject to section 3, consumed, lost or réseau de transport et, sous réserve de l’article 3, de wasted. ceux consommés, perdus ou gaspillés. EXEMPTION EXEMPTION 3. (1) In this section, 3. (1) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent article. "gas processing allowance" means a gas processing allowance determined under Schedule B; (déduction «déduction pour le transport» Déduction fixée en vertu pour traitement du gaz) de l’annexe B. (transportation processing allowance) "transportation processing allowance" means a «déduction pour traitement du gaz» Déduction fixée en transportation processing allowance determined under vertu de l’annexe B. (gas processing allowance) Schedule B. (déduction pour le transport) (2) Subject to subsection (3), no royalties are (2) Sous réserve du paragraphe (3), aucune payable in respect of petroleum produced from project redevance n’est à payer à l’égard des hydrocarbures lands that is provenant des terres du projet qui, selon le cas : (a) consumed on project lands in drilling or a) sont consommés sur les terres du projet testing or in production infrastructure for pour le forage ou les essais ou dans toute the purposes of the project; infrastructure de production dans le cadre (b) injected into a formation for conservation du projet; purposes; b) sont injectés dans une formation aux fins (c) consumed in the operation of a facility, to de conservation; the extent that c) sont consommés pour faire fonctionner (i) it is for processing or transporting une installation, dans la mesure où, à la petroleum produced from the project, fois : and (i) ils servent au traitement ou au (ii) the cost of the consumed petroleum transport d’hydrocarbures provenant is not included in a gas processing des terres du projet, allowance or a transportation (ii) le coût des hydrocarbures allowance; or consommés n’est pas inclus dans la (d) flared. déduction pour traitement du gaz ou la déduction pour transport. d) sont brûlés en torche. (3) Subsection (2) does not apply to petroleum that (3) Le paragraphe (2) ne s’applique pas aux is wasted within the meaning of subsection 56(4) of the hydrocarbures qui font l’objet de gaspillage au sens du Oil and Gas Operations Act. paragraphe 56(4) de la Loi sur les opérations pétrolières. PAYMENT OF PRESCRIBED ROYALTY PAIEMENT 4. (1) The royalty payable, in respect of a month, is 4. (1) La redevance à payer pour un mois donné est payable in the following two installments: acquittée en deux versements comme suit : (a) the first installment is due on the last day a) le premier versement est dû le dernier jour of the following month and is equal to the du mois suivant et est égal à la redevance royalty payable under section 2 for the à payer au titre de l’article 2 pour le mois previous month; précédent; (b) the second installment is due on the last b) le second versement est dû le dernier jour day of the second following month and is du deuxième mois suivant le mois en equal to the difference between the cause et est égal à la différence entre la 9 amount payable under section 2 for the somme calculée au titre de l’article 2 pour month and the first installment. ce mois et le premier versement. (2) If the amount calculated under (2) Si la somme calculée au titre de l’alinéa (1)b) paragraph (1)(b) is negative, est négative : (a) no second installment is due for the a) aucun second versement n’est dû pour le month; and mois; (b) the amount, as a positive value, is b) la somme, en valeur absolue, est déduite included in the first installment for the du paiement du premier versement du following month. mois suivant. DEFERRAL OF ROYALTY REPORT DES REDEVANCES 5. (1) Subject to subsection (2), an interest holder of 5. (1) Sous réserve du paragraphe (2), l’assujetti a production licence in relation to a project may choose peut, à son choix, reporter la redevance à payer pour un to defer an amount of royalty payable for a production mois donné, calculée conformément au month, as determined under subparagraph 2(1)(b)(i), sous-alinéa 2(1)b)(i), dans une proportion that is equal to 30 per cent of part or all of a correspondant à 30 pour cent de tout ou partie d’un contribution that it makes into an abandonment and apport effectué au profit de la fiducie de redevances restoration royalty trust in relation to the project. pour l’abandon et la restauration liée au projet. (2) The amount of royalty payable deferred in a (2) Le report ne doit pas avoir pour effet de month must not reduce the royalty payable with respect réduire le montant de la redevance à payer pour le mois to the month below the amount determined under en deçà du montant calculé aux termes du subparagraph 2(1)(b)(ii). sous-alinéa 2(1)b)(ii). (3) A contribution may be applied, in whole or in (3) Le report peut s’appliquer, en tout ou en partie, part, to defer the amount of royalty payable in the soit à la redevance à payer pour le mois au cours duquel month in which the contribution is made or to the l’apport a été effectué, soit à celle à payer pour un mois amount of royalty payable in a following month or subséquent. months. (4) For the purposes of subsection (1), all realized (4) Pour l’application du paragraphe (1), tout gain income earned by the abandonment and restoration réalisé par la fiducie de redevances pour l’abandon et la royalty trust must be considered to be a contribution. restauration doit être réputé un apport une fois qu’il est réalisé. 6. (1) If an interest holder makes a withdrawal from an 6. (1) Si un assujetti retire une somme du compte de abandonment and restoration royalty trust that is greater la fiducie de redevances pour l’abandon et la than the amount by which the trust balance exceeds the restauration qui excède la différence entre d’une part, le contribution deferral balance, the contribution deferral solde de ce compte et d’autre part, le solde des apports balance for that month is reduced by an amount equal servant au report de redevances, ce dernier solde pour to the result obtained from the formula ce mois est alors réduit de la somme calculée selon la formule suivante : A - B + C A - B + C where où : (a) A is the amount of the withdrawal; a) A représente la somme retirée du compte (b) B is the trust balance before the de la fiducie; withdrawal; and b) B le solde du compte de la fiducie avant le (c) C is the contribution deferral balance retrait; before the withdrawal. c) C le solde des apports servant au report de redevances avant le retrait. 10 (2) The amount of deferred royalty payable for (2) Le report de redevances à payer pour ce mois that month is equal to 30 per cent of the amount, if any, est égal à 30 pour cent de l’excédent éventuel de la by which the amount calculated under subsection (1) somme calculée aux termes du paragraphe (1) sur les exceeds the abandonment and restoration expenses that frais engagés pour l’abandon et la restauration, qui (a) are allowed capital costs; comprennent : (b) are applied against the withdrawal in that a) les coûts en capital déductibles; month; b) les frais appliqués à l’égard d’une somme (c) have not been used to calculate net retirée pour ce mois; revenues or applied against a withdrawal c) les frais qui n’ont pas été considérés dans in the previous month; and le calcul des revenus nets ou n’ont pas été (d) include the capital cost adjustment on appliqués à l’égard d’une somme retirée those expenses. pour compenser un retrait effectué le mois précédant; d) les montants du rajustement du coût en capital. (3) All realized losses incurred by the (3) Toute perte subie par la fiducie de redevances abandonment and restoration royalty trust must be pour l’abandon et la restauration doit être considérée considered to be a withdrawal. comme un retrait une fois qu’elle est réalisée. (4) Any amounts remaining in an abandonment (4) Le solde du compte en fiducie de redevances and restoration royalty trust when the certification of pour l’abandon et la restauration doit être réputé retiré the trust expires under subsection 7(3) must be treated au moment où prend fin l’attestation en vertu du as a withdrawal. paragraphe 7(3). (5) If an interest holder (in this section referred to (5) Si un assujetti (ci-après le «prédécesseur») as the "predecessor") sells an interest or a share of an vend à une autre personne (ci-après l’«acquéreur») un interest in relation to a project to another person (in this intérêt ou une fraction d’intérêt dans un projet, le section referred to as the "successor"), the predecessor prédécesseur peut transférer à l’acquéreur une partie du may transfer a portion of its contribution deferral solde des apports servant au report de redevances balance for the project to the successor in respect of the effectué à l’égard du projet, la somme transférée, à project that is equal to the lesser of l’égard du projet, ne pouvant dépasser la moindre des (a) the predecessor’s contribution deferral deux sommes suivantes : balance for the project multiplied by the a) le solde des apports servant au report de percentage interest sold in the project to redevances multiplié par le pourcentage the successor; and des intérêts vendus à l’acquéreur; (b) the amount transferred by the predecessor b) la somme que le prédécesseur a transférée from its abandonment and restoration de la fiducie à l’égard du projet à royalty trust for the project to the l’acquéreur. successor’s abandonment and restoration royalty trust for the project. (6) The amount determined under subsection (5) (6) La somme calculée aux termes du must not be considered to be a withdrawal of the paragraphe (5) ne doit pas être considérée comme étant predecessor and the contribution deferral balance must un retrait effectué par le prédécesseur et le solde des be considered as if it had been made by the successor. apports servant au report de redevances doit être considéré comme ayant été effectué par l’acquéreur. 11 CERTIFICATION OF AN ABANDONMENT AND DEMANDE D’ATTESTATION DE FIDUCIE DE RESTORATION ROYALTY TRUST REDEVANCES POUR L’ABANDON ET LA RESTAURATION 7. (1) An interest holder in relation to a project may 7. (1) L’assujetti peut présenter au ministre, sur apply to the Minister, in the prescribed form, for the formulaire, une demande d’attestation de fiducie de certification of an abandonment and restoration royalty redevances pour l’abandon et la restauration à l’égard trust for the interest holder’s interest in the project. du projet. (2) The Minister shall certify an abandonment and (2) Le ministre atteste la fiducie de redevances restoration royalty trust if pour l’abandon et la restauration si les conditions (a) the trust indenture includes the mandatory suivantes sont réunies : clauses set out in the prescribed form; a) l’acte de fiducie est établi par écrit et (b) the trust is managed by a trustee that is comprend les clauses prévues au dealing at arm’s length with the interest formulaire; holder and that is a corporation resident in b) la fiducie est administrée par une société Canada that is licensed or otherwise résidant au Canada avec laquelle authorized under the laws of Canada, the l’assujetti n’a pas de lien de dépendance et Northwest Territories, a province or qui est autorisée par les lois fédérales, des another territory to carry on in Canada the Territoires du Nord-Ouest, d’une province business of offering to the public its ou d’un autre territoire — au titre d’un services as trustee; permis ou autrement — à exploiter au (c) the trust is restricted to holding property Canada une entreprise d’offre au public de described in any of paragraphs (a), (b) and services de fiduciaire; (f) of the definition "qualified investment" c) elle ne détient que des biens visés aux in section 204 of the Income Tax Act alinéas a), b) et f) de la définition de (Canada); «placement admissible» à l’article 204 de (d) the trust is established for the sole purpose la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada); of holding funds to be used by the interest d) elle a comme seul objectif la détention de holder for abandonment and restoration fonds pour utilisation ultérieure par for the project; and l’assujetti à des fins liées à l’abandon et à (e) the trust indenture includes a mandatory la restauration dans le cadre du projet; clause providing that the ownership of the e) l’acte de fiducie stipule que la propriété ne trust cannot be transferred to another peut être transférée. person. (3) An abandonment and restoration royalty trust (3) L’attestation de redevances pour l’abandon et certification expires on the earlier of the date on which la restauration prend fin à la plus rapprochée des dates (a) the interest holder terminates the trust; suivantes : (b) the interest holder sells its entire interest a) l’assujetti met fin à la fiducie; in the project; b) l’assujetti vend la totalité de ses intérêts (c) the interest holder becomes insolvent or dans le projet; commits an act of bankruptcy; or c) l’assujetti devient insolvable ou commet (d) all abandonment and restoration is un acte de faillite; completed. d) toutes les activités d’abandon et de restauration sont menées à terme. 8. (1) If a person (in this section referred to as the 8. (1) Si une personne (ci-après l’«acquéreur») "successor") acquires, by purchase or otherwise, from achète ou acquiert autrement d’un assujetti (ci-après le an interest holder (in this section referred to as the «prédécesseur») une fraction d’intérêt dans un projet à "predecessor") a share in an interest in relation to a l’égard duquel le mois de recouvrement de project that has not reached the month of payout, the l’investissement initial n’a pas été atteint, le montant successor’s cumulative costs in relation to the share in cumulatif des coûts de l’acquéreur à l’égard de la respect of the month of acquisition are, subject to fraction pour le mois d’acquisition correspond, sous 12 subsection (3), an amount equal to the product of réserve du paragraphe (3), au produit des sommes (a) the aggregate of suivantes : (i) the amount, if any, by which the a) le total des valeurs suivantes : predecessor’s cumulative costs in (i) l’excédent éventuel du montant relation to the project in respect of the cumulatif des coûts du prédécesseur month immediately preceding the à l’égard du projet pour le mois qui month of acquisition exceed the précède le mois d’acquisition sur le predecessor’s cumulative gross montant cumulatif de ses revenus revenues in relation to the project in bruts à l’égard du projet pour le mois respect of the month immediately qui précède le mois d’acquisition, preceding the month of the (ii) l’allocation de rendement du acquisition, and prédécesseur à l’égard du projet pour (ii) the predecessor’s return allowance in le mois qui précède le mois relation to the project in respect of the d’acquisition;

month immediately preceding the b) le rapport entre la fraction d’intérêt month of acquisition; and acquise par l’acquéreur et celle détenue (b) the ratio that the share of the interest par le prédécesseur immédiatement avant acquired by the successor bears to the share la cession. of the interest held by the predecessor immediately before the disposition. (2) The predecessor’s cumulative costs in a share (2) Le montant cumulatif des coûts du in an interest in relation to a project in respect of the prédécesseur à l’égard de la fraction d’intérêt dans le month of acquisition must be reduced by the same projet pour le mois d’acquisition doit être réduit d’une amount determined for the successor under somme équivalant au montant calculé en vertu du subsection (1). paragraphe (1). (3) If the amount calculated under subsection (1) (3) Si le montant calculé aux termes du or (5) exceeds the cost of the acquisition, the paragraphe (1) ou (5) est supérieur au coût successor’s cumulative costs or allowed capital costs, d’acquisition, le montant cumulatif des coûts ou les as the case may be, in a share in an interest in relation coûts en capital déductibles, selon le cas, de l’acquéreur to the project in respect of that month are the cost of the à l’égard de la fraction d’intérêt dans le projet pour le acquisition. mois d’acquisition correspond au coût d’acquisition. (4) If the successor is currently an interest holder (4) Si, au moment de l’acquisition, l’acquéreur of a production licence in relation to a project and either détient déjà un ou plusieurs intérêts dans le projet et que the predecessor or successor has not reached the month le mois de recouvrement de l’investissement initial n’a été of payout for its interest in the project, the cumulative atteint ni pour l’acquéreur ni pour le prédécesseur, le costs, cumulative gross revenues and royalties payable montant cumulatif des coûts, le montant cumulatif des for the acquired interests held by the successor in the revenus bruts et les redevances à payer pour les intérêts project must continue to be determined separately until acquis doivent continuer d’être calculés séparément des all interests held by the successor in relation to the intérêts détenus par l’acquéreur, à l’égard de ce projet, project reach the month of payout. avant l’acquisition, jusqu’à ce que tous les intérêts que celui-ci détient atteignent le mois de recouvrement de l’investissement initial. (5) If a share of an interest in relation to a project (5) Si la fraction d’intérêt dans le projet est acquise is acquired in a month after the month of payout, and au cours du mois qui suit le mois de recouvrement de the predecessor has allowed capital costs in that month l’investissement initial et que le prédécesseur a déduit des by virtue of subsection 1(2), a portion of the allowed coûts en capital pour ce mois aux termes du capital costs must be allocated to the successor in paragraphe 1(2), une partie de ces coûts doit être attribuée proportion to the share of the interest being acquired, à l’acquéreur proportionnellement à la fraction d’intérêt and the predecessor’s allowed capital costs in that acquise et les coûts en capital déductibles du prédécesseur month must be commensurately reduced. pour ce mois doivent en être réduits de façon équivalente. 13 (6) If a project comprises more than one (6) Si le projet comporte plus d’une licence de production licence, and the successor’s interest in production et que l’intérêt que l’acquéreur détient dans relation to a project does not include the interests or a le projet ne comprend ni intérêt ni fraction d’intérêt share in the interests in all production licences held by dans aucune des licences de production dont le the predecessor in relation to the project, the amounts prédécesseur est titulaire à l’égard du projet, la part des to be allocated to the successor and predecessor under coûts attribuée à l’acquéreur et au prédécesseur en vertu subsections (1) to (3) and (5) must be allocated on a des paragraphes (1) à (3) et (5) doit être répartie de reasonable basis. façon raisonnable. RETURN ALLOWANCE ALLOCATION DE RENDEMENT 9. (1) A return allowance of an interest holder of a 9. (1) L’allocation de rendement de l’assujetti doit production licence in relation to a project must be être calculée pour chaque mois à compter du mois au calculated for the month in which the project cours duquel tombe la date de démarrage du projet commencement date falls and for every subsequent jusqu’au mois qui précède le mois de recouvrement de month, up to but not including the month of payout, if l’investissement initial, si les conditions suivantes sont (a) the interest owner or the representative of réunies : the interest owner has notified the a) l’assujetti ou le représentant a avisé le Minister of the month in which the ministre du mois au cours duquel le interest owner proposes to begin titulaire entend commencer la production production for the purpose of sale; and en vue de la vente; (b) that month is consistent with the b) ce mois concorde avec les renseignements development plan. contenus dans le plan de mise en valeur. (2) Subject to subsections (3) and (4), the return (2) Sous réserve des paragraphes (3) et (4), allowance of an interest holder in relation to a project l’allocation de rendement de l’assujetti à l’égard d’un in respect of any month for which a calculation is projet pour un mois donné doit être égale au produit des required by subsection (1) must be equal to the product valeurs suivantes : of a) le résultat du calcul effectué à l’aide de la (a) (1.1 + X)1/12 - 1, where X equals the long formule (1,1 + X)1/12 - 1, dans laquelle term government bond rate «X» représente le taux des obligations à and long terme du gouvernement; (b) the amount by which the interest holder’s b) l’excédent du montant cumulatif des coûts cumulative costs in relation to the project de l’assujetti à l’égard du projet pour ce in respect of that month exceed the mois sur le montant cumulatif des revenus interest holder’s cumulative gross bruts de celui-ci à l’égard du projet pour revenues in relation to the project in ce mois. respect of that month. (3) Subject to subsection (4), if production of (3) Sous réserve du paragraphe (4), si la petroleum from project lands for the purpose of sale production d’hydrocarbures aux fins de la vente does not begin on or before the proposed month provenant des terres du projet ne commence pas dans le referred to in subsection (1), the return allowance of an mois proposé visé au paragraphe (1) ou tout mois qui le interest holder for each month in the period beginning précède, l’allocation de rendement pour tout mois with the month immediately following the proposed compris dans la période commençant avec le mois qui month and ending with the month immediately suit le mois proposé et se terminant avec le mois qui preceding the month in which the production begins précède le commencement de la production doit être must be equal to the product of égale au produit des valeurs suivantes : (a) the result obtained by subtracting 1 from a) le résultat obtenu lorsque 1 est soustrait du the ratio that the inflation index for the rapport de l’indice d’inflation pour le mois month bears to the inflation index for the en cause sur celui du mois précédent; immediately preceding month; and b) l’excédent du montant cumulatif des coûts (b) the amount by which the interest holder’s de l’assujetti à l’égard du projet pour ce cumulative costs in relation to the project mois sur le montant cumulatif des revenus 14 in respect of that month exceed the bruts de celui-ci à l’égard du projet pour interest holder’s cumulative gross ce mois. revenues in relation to the project in respect of that month. (4) For the purpose of calculating the return (4) Aux fins du calcul de l’allocation de allowance of an interest holder for a month, each rendement de l’assujetti pour un mois donné, chaque allowed capital cost of the interest holder must be coût en capital déductible de l’assujetti doit être rajusté adjusted as follows: de la façon suivante : (a) if the cost was incurred before the project a) si le coût a été engagé avant la date de commencement date, it must be multiplied démarrage du projet, il doit être multiplié by the ratio that the inflation index for the par le rapport entre l’indice d’inflation month in which the project pour le mois dans lequel tombe la date de commencement date falls bears to the démarrage du projet et celui du mois inflation index for the month in which the durant lequel le coût en capital déductible allowed capital cost was incurred; a été engagé; (b) if the cost is a qualified petroleum b) si le coût représente des frais exploration expense, it must be reduced d’exploration admissibles sur des terres by the amount of any credit deducted pétrolifères et gazifères, il doit être réduit under subsection 2(3) to determine the de tout crédit déduit en application du royalty payable in a preceding month if paragraphe 2(3) afin de déterminer la the credit includes an investment royalty redevance à payer pour tout mois credit that is calculated on the basis of the précédent si celui-ci comprend un crédit expense. de redevance à l’investissement calculé en fonction des frais. (5) For the purpose of paragraph (4)(b), if the (5) Pour l’application de l’alinéa (4)b), si le crédit credit deducted under subsection 2(3) is less than the déduit en application du paragraphe 2(3) est inférieur au amount of the investment royalty credit balance in solde du crédit de redevance à l’investissement à respect of the month in which the royalty is payable, the l’égard du mois au cours duquel la redevance est à credit must be considered to be calculated on the basis payer, il doit être réputé calculé sur les frais dans of expenses in the order in which they were incurred. l’ordre où ceux-ci ont été engagés. CERTIFICATION OF QUALIFIED ATTESTATION DES FRAIS PETROLEUM EXPLORATION EXPENSES D’EXPLORATION ADMISSIBLES SUR DES TERRES PÉTROLIFÈRES ET GAZIFÈRES 10. (1) An interest holder may apply to the Minister, 10. (1) L’assujetti peut soumettre au ministre, sur in the prescribed form, for the certification of qualified formulaire, une demande d’attestation des frais petroleum exploration expenses. d’exploration admissibles sur des terres pétrolifères et gazifères. (2) An interest holder shall file the application (2) La demande d’attestation est déposée auprès with the Minister not later than one year after the year du ministre au plus tard un an après l’année au cours de in which the expenses are incurred. laquelle les frais ont été engagés. (3) If an application is filed within the required (3) Si l’assujetti présente la demande d’attestation time period, the Minister shall, if the Minister dans le délai prévu au paragraphe (2), le ministre atteste determines that the expenses are qualified petroleum les frais s’il est d’avis qu’ils représentent des frais exploration expenses, certify the expenses as qualified d’exploration admissibles sur des terres pétrolifères et petroleum exploration expenses. gazifères. 15 REPORTS AND RETURNS RAPPORTS ET DÉCLARATIONS 11. (1) Each interest holder of a production licence in 11. (1) L’assujetti dépose auprès du ministre, sur relation to a project shall file with the Minister, in the formulaire, à l’égard du projet : prescribed form, a) pour le mois au cours duquel tombe la (a) a pre-project commencement cost date de démarrage du projet, un état des statement for the interest in the month of frais d’exploitation déductibles et des frais the project commencement in respect of en capital déductibles qu’il a engagés allowed capital costs and allowed avant le démarrage; operating costs for the interest incurred b) une déclaration des redevances pour le before the month of the project mois au cours duquel tombe la date de commencement; and démarrage et chaque mois subséquent, (b) a royalty return for the interest for the qu’une redevance soit ou non payée pour month of the project commencement and ce mois. for every subsequent month whether a royalty is payable for that month or not. (2) The interest holder shall file a pre-project (2) L’assujetti dépose ces documents au plus tard commencement cost statement and a royalty return not le dernier jour du deuxième mois suivant le mois visé later than the last day of the second month after the au paragraphe 1a) et b), respectivement. months referred to in paragraphs (1)(a) and (b), respectively. 12. (1) Each interest holder of a production licence in 12. (1) L’assujetti dépose auprès du ministre, sur relation to a project shall file with the Minister a payout formulaire, un état de recouvrement de son statement, in the prescribed form, in respect of the investissement initial à l’égard du projet pour toute project for each six month period, beginning with the période de six mois commençant le mois dans lequel period that starts with the month in which the project tombe la date de démarrage du projet et se terminant commencement date falls and ending with the period avec la période qui comprend le mois de recouvrement that includes the month of payout. de l’investissement initial. (2) The payout statement must be filed not later (2) L’état de recouvrement doit être déposé au than the last day of the second month after the six plus tard le dernier jour du deuxième mois suivant la fin month period to which it relates. de la période de six mois en cause. 13. (1) The interest owner of a production licence in 13. (1) Le titulaire d’une licence de production liée à relation to a project, or if the interest owner of a un projet ou, si le titulaire est un groupe d’indivisaires, production licence in relation to a project consists of le représentant dépose auprès du ministre, sur two or more interest holders, the representative of the formulaire : interest owner, shall file with the Minister, in the a) une déclaration indiquant la date de prescribed form, démarrage de production proposée; (a) a proposed production commencement b) un état de production et des coûts pour le date statement; and mois au cours duquel tombe la date de (b) a production and cost statement for the démarrage du projet et pour chaque mois month in which the project subséquent précisant le volume ou les commencement date falls and for every quantités d’hydrocarbures qui ont été subsequent month in respect of the produits, consommés ou transportés volumes or quantities of petroleum from depuis les terres du projet, les coûts du the project that are produced, consumed or projet et la fraction des hydrocarbures ou transported from project lands in the des coûts attribuée aux indivisaires. month, the project costs for the month and the portion of any petroleum or costs that is attributed to the respective interest holders for the month. 16 (2) The statement referred to in paragraph (1)(a) (2) La déclaration prévue à l’alinéa (1)a) doit être must be filed not later than the 15th day of the month déposée au plus tard le 15e jour du mois suivant le mois after the month in which the project commencement au cours duquel tombe la date de démarrage du projet date falls, and the statement referred to in et l’état prévu à l’alinéa (1)b) au plus tard le quinzième paragraph (1)(b) must be filed not later than the 15th jour du deuxième mois suivant le mois en cause. day of the second month after the month to which it relates. 14. Each interest holder of a production licence, when 14. Lors du paiement d’une redevance, d’une amende paying a royalty, penalty or interest, shall identify, in ou d’intérêts, l’assujetti indique, sur formulaire, son the prescribed form, the interest holder and the project nom et le projet à l’égard duquel le paiement est in respect of which the payment is made. effectué. 15. (1) Within 60 days after a change in ownership of 15. (1) Dans les 60 jours suivant un changement de a share in an interest in relation to a project, the propriété d’une fraction d’intérêt dans un projet, successor and predecessor referred to in section 8 shall l’acquéreur et le prédécesseur visés à l’article 8 file a report with the Registrar that déposent auprès du registraire une déclaration : (a) sets out the changes in ownership of a) décrivant le changement de propriété; interests in relation to a project; b) indiquant les montants cumulatifs des (b) sets out the amount of cumulative costs coûts de l’un et de l’autre pour le mois for the successor and predecessor in d’acquisition; respect of the month of acquisition; and c) résumant les modalités du contrat de (c) includes a summary of the terms and vente. conditions of the sales agreement or arrangement. (2) If the information in the summary referred to (2) Si les renseignements visés à l’alinéa (1)c) sont in paragraph (1)(c) is insufficient, the Minister may insuffisants, l’acquéreur et le prédécesseur déposent, à require that a copy of the agreement or arrangement be la demande du ministre, un double du contrat. filed with the Registrar. 16. Each interest holder of a production licence shall 16. L’assujetti conserve les documents relatifs ou retain the information required to be kept under nécessaires à l’établissement et à la vérification des subsection 51(1) of the Act in respect of a royalty return redevances visés au paragraphe 51(1) de la Loi à son or a statement referred to in subsection 11(1), 12(1) or établissement au Canada pendant six ans à compter de 13(1) at the interest holder’s place of business in la date de production des états et déclarations visés aux Canada for six years after the day on which the royalty paragraphes 11(1), 12(1) ou 13(1). return or statement is filed. INTEREST, PENALTIES AND REFUNDS INTÉRÊTS, AMENDES ET REMBOURSEMENTS 17. (1) For the purposes of section 48 of the Act, the 17. (1) Pour l’application de l’article 48 de la Loi, le prescribed rate of interest for a period is the rate taux d’intérêt pour une période donnée est celui prescrit prescribed by paragraph 4301(a) of the Income Tax à l’alinéa 4301a) du Règlement de l’impôt sur le revenu Regulations (Canada) in respect of the period. (Canada) pour la période. (2) The interest payable by an interest holder (2) Les intérêts à payer par l’assujetti en vertu de under section 48 of the Act on arrears of royalties, l’article 48 de la Loi sur les arrérages de redevances, interest or penalties must be calculated from the day on d’intérêts et d’amendes doivent être calculés pour la which the royalties, interest or penalties payable were période commençant à la date à laquelle la redevance, due to the day on which payment is received by the les intérêts ou l’amende, selon le cas, étaient exigibles Minister, and must be compounded monthly. et se terminant à la date où ils ont été reçus par le ministre; ils doivent être composés mensuellement. 17 (3) If, in the Minister’s opinion, arrears have (3) Si, de l’avis du ministre, les arrérages ne sont occurred through no fault of the interest holder, the pas imputables à une faute de l’assujetti, les intérêts à interest payable by the interest holder on the arrears payer sur les arrérages doivent être calculés à compter must be calculated from the end of the month after the du dernier jour du mois suivant le mois au cours duquel month in which the arrears were discovered. ceux-ci ont été découverts. 18. (1) The prescribed penalty to be paid by an interest 18. (1) L’amende prévue pour avoir omis de déposer holder for failing to file a statement or royalty return tout document — état ou déclaration — visé aux referred to in sections 11 to 13 or for filing a statement articles s11 à 13, ou pour avoir déposé un document or royalty return that is substantially incomplete or incomplet ou dont le contenu ne permet pas le calcul contains information of inadequate quality to properly des redevances à payer, est de 1 000 $ pour chaque calculate the royalty payable is $1,000 for each month mois ou fraction de mois de retard à compter du jour où or part of a month from the day on which the statement le dépôt aurait dû être effectué jusqu’à ce qu’il le soit or royalty return is due to the day on which the effectivement. statement or royalty return is filed. (2) The prescribed penalty to be paid for failing to (2) L’amende prévue pour avoir omis de déposer file a report in accordance with section 15 is $1,000 for une déclaration de changement de propriété d’une each month or part of a month from the day on which fraction d’intérêt, conformément à l’article 15, est de the report is due to the day on which the report is filed 1 000 $ pour chaque mois ou fraction de mois de retard, with the Registrar. à compter du jour où le dépôt aurait dû être effectué jusqu’à ce qu’il le soit effectivement. (3) Payment of a penalty prescribed under this (3) L’amende prévue au présent article est exigible section is due on the last day of the month after the le dernier jour du mois suivant celui au cours duquel month in which it is imposed. elle est imposée. 19. (1) For the purposes of section 58 of the Act, the 19. (1) Pour l’application de l’article 58 de la Loi, le circumstances in which the Minister shall refund an ministre rembourse le trop-payé des redevances, overpayment made on account of royalties, interest or intérêts ou amendes : penalties are a) si, sur une cotisation, le ministre établit (a) if, on an assessment, the Minister qu’il y a eu trop-payé; determines that an overpayment has been b) si les redevances, intérêts ou amendes ont made; été payés par erreur; (b) if royalties, interest or penalties are c) si le remboursement est ordonné par le remitted in error; or tribunal. (c) if the refund is required to be made by order of a court. (2) The Minister shall not refund an overpayment (2) Aucun remboursement de trop-payé n’est on the amounts specified in subsection 4(2) except for effectué par le ministre sur les sommes précisées au the last production month. paragraphe 4(2), sauf pour le dernier mois de production. 20. (1) For the purposes of section 58 of the Act, the 20. (1) Pour l’application de l’article 58 de la Loi, le prescribed rate of interest for a period is the rate taux d’intérêt pour un trimestre donné est le taux prescribed by paragraph 4301(b) of the Income Tax prescrit à l’alinéa 4301a) du Règlement de l’impôt sur Regulations (Canada) in respect of the period. le revenu (Canada) à l’égard du trimestre. (2) The interest payable by the Minister under (2) Les intérêts à la charge du ministre en vertu de section 58 of the Act on an overpayment made by an l’article 58 de la Loi à l’égard d’un trop-payé par interest holder on account of royalties, interest or l’assujetti de redevances, d’intérêts ou d’amendes doivent penalties must be calculated from the end of the second être calculés à compter du dernier jour du deuxième mois month after the month in which the overpayment was suivant le mois au cours duquel le trop-payé a été made and must be compounded monthly. effectué; ils doivent être composés mensuellement. 18 21. A payment received on interest or penalties payable 21. Les paiements d’intérêts ou d’amendes par by an interest holder must be applied first to penalties l’assujetti doivent être imputés aux amendes dues, aux payable, second to interest payable and third to intérêts dus et aux redevances à payer, selon cet ordre. royalties payable. 22. (1) Interest is payable on deferred royalties that 22. (1) Des intérêts sont à payer sur toute redevance are payable under subsection 6(2) and is calculated reportée qui devient exigible en application du from the date that the deferral is made. paragraphe 6(2), à compter de la date du report. (2) For the purpose of calculating the interest (2) Dans le calcul de ces intérêts visés au referred to in subsection (1), withdrawals from an paragraphe (1), les sommes retirées sur une fiducie de abandonment and restoration royalty trust are applied to redevances pour l’abandon et la restauration sont deferred royalties in the order in which they are imputées aux redevances reportées dans l’ordre où elles deferred. ont été reportées. COMMENCEMENT ENTRÉE EN VIGUEUR 23. These regulations come into force April 1, 2014. 23. Le présent règlement entre en vigueur le 1er avril 2014. 19 SCHEDULE A ANNEXE A (Subsection 1(1) and Schedule B) (paragraphe 1(1) et annexe B) ALLOWED PROJECT COSTS COÛTS DÉDUCTIBLES DU PROJET 1. (1) Subject to items 2 to 5, allowed capital costs of 1. (1) Sous réserve des articles 2 à 5, les coûts en a project are costs or expenses that are reasonably capital déductibles du projet correspondent aux coûts related to the project and that are ou frais qui sont raisonnablement liés au projet et qui (a) incurred in drilling or completing a sont, selon le cas : discovery well, a delineation well or a a) engagés pour le forage ou l’achèvement development well located on the project de tout puits de découverte, de lands; délimitation ou d’exploitation situé sur les (b) incurred in building an access road to or terres du projet; preparing a site in respect of a discovery b) engagés pour la construction d’une route well, a delineation well or a development d’accès menant à un puits de découverte, well, if the well is located on the project de délimitation ou d’exploitation situé sur lands; les terres du projet ou la préparation de (c) incurred, after the drilling of a discovery l’emplacement d’un tel puits; well, in respect of the collection in the c) engagés, après le forage d’un puits de field of basic geological, geophysical and découverte situé sur les terres du projet, geochemical information for the purpose relativement à la collecte sur le terrain de of delineating the significant discovery renseignements de base d’ordre indicated by the discovery well located on géologique, géophysique et géochimique the project lands; aux fins de délimitation de la découverte (d) a geological, geophysical or geochemical importante mise en évidence par le puits expense incurred in respect of logging, de découverte; coring or testing conducted in the course d) des frais d’ordre géologique, géophysique of drilling a well referred to in ou géochimique engagés relativement aux paragraph (a); coupes géologiques, au carottage et aux (e) incurred in drilling or converting a well essais exécutés lors du forage d’un puits for visé à l’alinéa a); (i) the disposal of waste liquids from a e) engagés pour le forage ou la conversion well located on the project lands, d’un puits à l’une des fins suivantes : (ii) the injection of water, gas or any (i) l’évacuation des liquides résiduels other substance into a petroleum d’un puits situé sur les terres du formation to assist in the recovery of projet, petroleum from another well located (ii) l’injection d’eau, de gaz ou de toute on the project lands, or autre substance dans une formation (iii) the purposes of monitoring fluid d’hydrocarbures aux fins de la levels, pressure changes or other récupération d’hydrocarbures d’un phenomena in an accumulation of autre puits situé sur ces terres, petroleum located on the project (iii) la surveillance des niveaux des lands; fluides, des changements de pression (f) incurred in drilling for water or gas on the ou d’autres phénomènes associés à project lands for injection into a un gisement d’hydrocarbures situé petroleum formation located on the sur ces terres; project lands; f) engagés pour le forage lié à la recherche (g) incurred in drilling or recompleting a d’eau ou de gaz sur les terres du projet petroleum well located on the project aux fins d’injection dans une formation lands after the commencement of d’hydrocarbures; production from the well; g) engagés pour le forage ou la remise en (h) incurred in respect of abandonment and production d’un puits d’hydrocarbures restoration; situé sur les terres du projet après le début (i) incurred in acquiring or constructing de la production; 20 production infrastructure that is to be h) engagés pour l’abandon et la restauration; located on the project lands or installing i) engagés pour l’acquisition ou la production infrastructure on the project construction d’infrastructures de lands; production devant être situées sur les (j) incurred in order to licence or purchase terres du projet ou pour l’implantation technology for the project, including any d’infrastructures de production sur ces royalty or other cost paid in respect of terres; letters patent; j) engagés pour l’obtention d’une licence à (k) incurred to repair or maintain production l’égard de technologie aux fins du projet infrastructure that is located on the project ou pour l’achat d’une telle technologie, y lands if the cost of the repairs or compris toute redevance ou autres coûts maintenance is equal to or greater than 50 payés relativement à un brevet; per cent of the cost of equivalent new k) engagés pour la réparation ou l’entretien production infrastructure; des infrastructures de production situées (l) incurred in conducting a study of an sur les terres du projet, si le coût des aspect of the project that is required by or travaux est égal ou supérieur à 50 pour under law before the project or the cent du coût de nouvelles infrastructures relevant part of the project is allowed to de même qualité; proceed; or l) engagés pour l’exécution d’une étude sur (m) expressly incurred as a cost under certains aspects du projet requise sous le paragraph (i) or (k) but, for economic, régime de la loi avant que le projet, ou environmental or logistical reasons, is for partie de celui-ci, puisse être mis en production infrastructure that is not oeuvre; located on project lands. m) engagés au titre des alinéas i) ou k) pour des infrastructures de production qui ne sont pas situées sur les terres du projet pour des motifs économiques, environnementaux ou logistiques. (2) Subject to items 2 to 5, allowed operating costs (2) Sous réserve des articles 2 à 5, les frais of a project are costs or expenses, other than allowed d’exploitation déductibles du projet correspondent aux capital costs, that are reasonably related to the project coûts ou frais, autres que les coûts en capital and that are déductibles, qui sont raisonnablement liés au projet et (a) incurred on account of the salary, wages qui sont, selon le cas : or other remuneration or related benefits a) engagés à titre de traitement, salaire ou of persons employed by the operator of autre rémunération ou avantage connexe production infrastructure that is located on des employés de l’exploitant des the project lands; infrastructures de production situées sur (b) incurred les terres du projet; (i) in respect of the repair or b) engagés : maintenance of production (i) pour la réparation ou l’entretien des infrastructure that is located on the infrastructures de production situées project lands, if the cost of the sur les terres du projet, si le coût des repairs or maintenance is less than 50 travaux est inférieur à 50 pour cent per cent of the cost of equivalent du coût de nouvelles infrastructures new production infrastructure, de même qualité, (ii) on account of taxes in respect of (ii) au titre de l’impôt sur les production infrastructure that is infrastructures de production situées located on the project lands, or sur les terres du projet, (iii) on account of the rental or leasing of (iii) au titre de la location production infrastructure that is d’infrastructures de production located on the project lands; situées sur les terres du projet; (c) incurred on account of premiums payable c) engagés au titre des primes d’une police in respect of a policy of insurance, other d’assurance, à l’exception des primes 21 than a policy of insurance for loss of d’une police d’assurance pour perte de revenue; revenus; (d) incurred on account of d) engagés à l’une des fins suivantes : (i) the use of or the right to use any (i) l’utilisation ou le droit d’utilisation property located on the project lands, d’un bien situé sur les terres du (ii) compensation for a service projet, performed on the project lands, (ii) la compensation en contrepartie d’un (iii) the acquisition of materials, parts or service rendu sur les terres du projet, supplies for use on the project lands, (iii) l’acquisition de matériaux, de pièces or ou de fournitures aux fins (iv) the transportation of supplies or d’utilisation sur les terres du projet, personnel to or from the project (iv) le transport de matériel ou de lands; personnel jusqu’aux terres (e) incurred on account of domaniales du projet ou depuis telecommunications, power, water or fuel celles-ci; used on the project lands; e) engagés au titre des télécommunications, (f) incurred on account of the disposal of de l’électricité, de l’eau ou du combustible waste materials, including sewage, from utilisés sur les terres du projet; the project lands; or f) engagés au titre de l’évacuation des (g) incurred on account of any production déchets, y compris les eaux usées, infrastructure whose cost is an allowed provenant des terres du projet; capital cost under paragraph (1)(m) that g) engagés à l’égard d’une infrastructure de otherwise would be an allowed operating production dont les coûts sont des coûts cost under paragraphs (a) to (f) if incurred en capital déductibles aux termes de in respect of production infrastructure that l’alinéa (1)m), et qui seraient par ailleurs is located on project lands. des frais d’exploitation déductibles du projet au titre des alinéas a) à f) s’ils avaient été engagés à l’égard d’une infrastructure de production située sur les terres du projet. 2. Subject to item 4, the following are not allowed 2. Sous réserve de l’article 4, les montants suivants ne capital costs or allowed operating costs of a project: constituent pas des coûts en capital déductibles ni des (a) the part of a cost that is subject to frais d’exploitation déductibles du projet : reimbursement, compensation or other a) la fraction des coûts pouvant faire l’objet payment, including any amount of d’un remboursement, d’une compensation assistance or benefit from a government, ou de tout autre paiement, y compris le municipality or other public authority, montant d’aide ou d’un avantage whether as a grant, subsidy, forgivable provenant d’un gouvernement, d’une loan, deduction from royalty or tax, municipalité ou de toute autre investment allowance or other form of administration, soit sous forme d’octroi, assistance or benefit if, at the time the cost de subvention, de prêt à remboursement is incurred, the interest holder who incurs conditionnel, de réduction de redevances the cost has received or has an absolute ou d’impôt, de rabais de redevances ou right to receive the payment; d’impôt, d’allocation de placement ou (b) an amount on account of interest, sous toute autre forme d’aide ou including an amount or expense described d’avantage, si, au moment où ils sont in paragraph 20(1)(c), (d) or (e) of the engagés, l’assujetti qui les a engagés Income Tax Act (Canada); reçoit ou a le droit absolu de recevoir le (c) a payment to a person who does not deal paiement; at arm’s length with the interest holder b) le montant à titre d’intérêts, y compris making the payment, to the extent that the toute somme ou dépense visée aux payment exceeds the fair market value of alinéas 20(1)c), d) ou e) de la Loi de the property, the use of the property, the l’impôt sur le revenu (Canada); 22 right to use the property or the c) le paiement fait par l’assujetti à une performance of a service in respect of personne qui est liée à celui-ci, dans la which the payment is made; mesure où il est supérieur à la juste valeur (d) a cost or expense in respect of the marchande du bien, de l’utilisation du administration, management, overhead or bien, du droit de l’utiliser ou de financing of an interest holder or of the l’exécution d’un service en contrepartie operator of production infrastructure; duquel le paiement est effectué; (e) a payment on account of an overriding d) les coûts ou frais liés à l’administration ou royalty, a net profits interest, a carried à la gestion et les frais généraux ou de interest or other similar interest; financement de l’assujetti ou de (f) a cost or expense resulting from an act or l’exploitant des infrastructures de omission that constitutes a breach of a production; federal, provincial or municipal law; e) le paiement au titre d’une redevance (g) a cost or expense in respect of processing prépondérante, d’une participation aux petroleum, other than a cost or expense in profits nets, d’une participation reportée respect of producing transportable ou de toute autre participation semblable; petroleum; f) les coûts ou frais résultant d’un acte ou (h) a cost or expense in respect of the d’une omission qui constitue une violation transportation of petroleum produced from d’une législation fédérale, provinciale ou the project lands to a point beyond the municipale; boundary of the project lands, unless it is g) les coûts ou frais de traitement des for production infrastructure that is not hydrocarbures, à l’exclusion de ceux located on project lands in accordance nécessaires pour produire des with paragraph 1(1)(m); hydrocarbures transportables; (i) an allowed capital cost or allowed h) les coûts ou frais de transport des operating cost, respectively, of another hydrocarbures produits sur les terres du project, unless it is allocated in projet vers tout lieu situé à l’extérieur de accordance with item 3; celles-ci, à l’exception des infrastructures (j) a tax imposed under Part IX of the Excise de production visées à l’alinéa 1(1)m); Tax Act (Canada); i) les coûts en capital déductibles et les frais (k) the administrative costs of an d’exploitation déductibles d’un projet, abandonment and restoration royalty trust; sauf s’ils font l’objet d’une répartition or conformément au numéro 3; (l) a cost or expense that is not expressly j) les taxes imposées en vertu de la partie IX provided for in item 1. de la Loi sur la taxe d’accise (Canada); k) les frais de gestion de la fiducie de redevances pour l’abandon et la restauration; l) les coûts ou frais qui ne sont pas prévus au numéro 1. 3. If allowed capital costs or allowed operating costs 3. Les coûts en capital déductibles et les frais are attributable to more than one project or use, the d’exploitation déductibles qui sont afférents à plus d’un costs must be allocated to each project on a reasonable projet ou d’un usage doivent être répartis de façon basis. raisonnable entre les projets. 4. For the purposes of paragraph 2(a), a person who 4. Pour l’application de l’alinéa 2a), la personne qui has transferred or assigned a right referred to in that a transféré ou cédé le droit visé à cet alinéa est réputée paragraph is considered to have received the amount of avoir reçu le montant du remboursement, de la the reimbursement, compensation or other payment at compensation ou de tout autre paiement au moment du the time of the transfer or assignment. transfert ou de la cession. 23 5. (1) Subject to sub-item (2), if in any month there 5. (1) Sous réserve du paragraphe (2), si, pour un is an entitlement to receive an amount under a policy of mois donné, l’assujetti a le droit de recevoir une somme insurance for loss or damage to property, or from the provenant soit d’une police d’assurance pour pertes ou licensing, sale, lease or other disposition or use of a dommages matériels à un bien, soit de l’octroi d’une tangible or intangible asset, licence à l’égard d’un élément d’actif tangible ou (a) the allowed capital costs in respect of that intangible ou de la vente, de la location ou de toute month must be reduced by the amount of autre disposition ou utilisation d’un tel élément : the entitlement, or by the fair market a) les coûts en capital déductibles de value of the property or asset, whichever l’assujetti pour le mois doivent être is greater, if the cost of the property or réduits de la somme à laquelle il a droit, asset to which the entitlement relates is an ou d’une somme égale à la juste valeur allowed capital cost of the project; and marchande du bien ou de l’élément (b) the allowed operating costs in respect of d’actif, selon la plus élevée de ces that month must be reduced by the amount sommes, si le coût du bien ou de l’élément of the entitlement, if the cost of the d’actif constitue un coût en capital property or asset to which the entitlement déductible; relates is an allowed operating cost of the b) les frais d’exploitation déductibles de project but not an allowed capital cost of l’assujetti pour le mois doivent être it. réduits de la somme à laquelle il a droit, si le coût du bien ou de l’élément d’actif constitue des frais d’exploitation déductibles et non un coût en capital déductible. (2) If the amount by which the allowed capital (2) Si la somme dont sont réduits les coûts en costs or the allowed operating costs in respect of a capital déductibles ou les frais d’exploitation month are reduced under paragraph (1)(a) or (b), as the déductibles pour un mois donné en application des case may be, exceeds the amount of those costs in that alinéas (1)a) ou b), selon le cas, dépasse, pour le mois month, the difference must be considered to be the en cause, ces coûts ou ces frais, l’écart doit être réputé allowed capital costs or allowed operating costs, as the représenter les coûts en capital déductibles ou les frais case may be, expressed as a negative value. d’exploitation déductibles, selon le cas, et constitue une valeur négative. 24 SCHEDULE B ANNEXE B (Subsection 1(1)) (paragraphe 1(1)) DETERMINATION OF REVENUES AND REVENUS ET DÉDUCTIONS ALLOWANCES Interpretation Définitions 1. In this Schedule, 1. Les définitions qui suivent s’appliquent à la présente annexe : "average capital", in respect of a month, means the sum of the average net capital, the land value and the «bien amortissable» Bien à l’égard duquel des working capital allowance for the month; (capital déductions pour amortissement peuvent être effectuées moyen) sous le régime de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada). (depreciable assets) "average net capital", in respect of a month, means the sum of the opening net capital and closing net capital «capital moyen» À l’égard d’un mois donné, la somme for the month divided by two; (capital net moyen) du capital net moyen, de la valeur foncière et de la déduction pour fonds de roulement. (average capital) "closing net capital", in respect of a month, means the book value, before depreciation, at the end of the «capital net de fermeture» À l’égard d’un mois donné, month, of all depreciable assets forming part of or la valeur comptable non amortie des biens permanently used at a facility at the beginning of the amortissables, à la fin du mois, qui font partie month plus 101 per cent of the book value, before intégrante de l’installation ou qui y sont utilisés en depreciation, of all depreciable assets acquired during permanence au début du mois, plus une somme the month and forming part of or permanently used at correspondant à 101 pour cent de la valeur comptable the facility at the end of the month, less all depreciation non amortie des biens amortissables, acquis durant le allowances in respect of the assets for that month and mois, qui font partie intégrante de l’installation ou qui the preceding months; (capital net de fermeture) y sont utilisés en permanence à la fin du mois, moins les déductions pour amortissement visant le mois en "depreciable assets" means property in respect of which cours et les mois antérieurs. (closing net capital) capital cost allowances may be deducted under the Income Tax Act (Canada); (bien amortissable) «capital net d’ouverture» À l’égard d’un mois donné, la valeur comptable non amortie des biens amortissables, "facility operating costs", in respect of a month, means au début du mois, qui font partie intégrante de the facility operating costs that are described in and l’installation ou qui y sont utilisés en permanence au calculated under item 9 and that are incurred in that début du mois, moins les déductions pour month; (frais d’exploitation d’une installation) amortissement visant les mois antérieurs. (opening net capital) "land value" means the acquisition cost of land on which a facility is permanently located; (valeur «capital net moyen» À l’égard d’un mois donné, la foncière) moyenne arithmétique du capital net d’ouverture et du capital net de fermeture. (average net capital) "opening net capital", in respect of a month, means the book value, before depreciation, at the beginning of the «déduction pour fonds de roulement» À l’égard d’un month, of all depreciable assets forming part of or mois donné, la somme correspondant à 110 pour cent permanently used at a facility at the beginning of the des frais d’exploitation, multipliée par deux. (working month, less all depreciation allowances in respect of the capital allowance) assets for the preceding months; (capital net d’ouverture) «frais d’exploitation d’une installation» À l’égard d’un mois donné, les frais d’exploitation d’une installation "return on average capital", in respect of a month, qui sont, d’une part, engagés dans le mois et, d’autre means an amount equal to the average capital for the part, visés à l’article 9 et déterminés en vertu de cet month, multiplied by a percentage equal to five per cent article. (facility operating costs) 25 plus the long-term government bond rate, and divided by 12; (rendement du capital moyen) «rendement du capital moyen» À l’égard d’un mois donné, le produit de la multiplication du capital moyen "working capital allowance", in respect of a month, pour le mois et de la somme de cinq pour cent et du means an amount equal to 110 per cent of the facility taux des obligations à long terme du gouvernement, operating costs for that month multiplied by two. lequel produit est divisé par 12 . (return on average (déduction pour fonds de roulement) capital) «valeur foncière» Coût d’acquisition du terrain sur lequel l’installation est implantée en permanence. (land value) Determination of Gross Revenues Revenus bruts 2. (1) The revenues of an interest holder from 2. (1) Les revenus de l’assujetti provenant des petroleum produced from project lands are hydrocarbures produits sur les terres du projet (a) if the petroleum is sold by the interest correspondent : holder to a purchaser with whom the a) si les hydrocarbures sont vendus par interest holder is dealing at arm’s length l’assujetti, autrement que par opération de and there is no arrangement of hedging or couverture ou autre arrangement other similar arrangement, the aggregate semblable, à un acheteur avec lequel il n’a of pas de lien de dépendance, au total des (i) the amount of money and other valeurs suivantes : consideration payable to the interest (i) les sommes dues à l’assujetti pour les holder for the petroleum, hydrocarbures et la valeur de toute (ii) all amounts payable to or on behalf autre contrepartie, of the interest holder by the (ii) les sommes dues à l’assujetti ou purchaser in respect of costs or payées en son nom, par l’acheteur, expenses that by industry custom are relativement aux coûts ou frais qui normally paid by the interest holder, sont normalement payés, selon les and normes de l’industrie, par l’assujetti, (iii) in the case of a sale under a take or (iii) dans le cas d’une vente effectuée au pay agreement, the amount, if any, titre d’un contrat d’achat ferme, by which the fair market value of the l’excédent éventuel de la juste valeur petroleum for the production month marchande des hydrocarbures pour le for which the prescribed royalty is mois de production pour lequel la payable exceeds the aggregate of the redevance est à payer sur le total des amounts described in subparagraphs valeurs visées aux sous-alinéas (i) et (i) and (ii); (ii);

(b) if the petroleum is sold by the interest b) si les hydrocarbures sont vendus par holder to a purchaser with whom the l’assujetti, par opération de couverture ou interest holder is dealing at arm’s length autre arrangement semblable, à un and there is an arrangement of hedging or acheteur avec lequel il n’a pas de lien de other similar arrangement, the fair market dépendance, à la juste valeur marchande value of the petroleum for the production des hydrocarbures pour le mois de month for which the prescribed royalty is production pour lequel la redevance est à payable; payer; (c) if the petroleum is sold by the interest c) si les hydrocarbures sont vendus par holder to a purchaser with whom the l’assujetti à un acheteur avec lequel il a un interest holder is not dealing at arm’s lien de dépendance, à la plus élevée des length, the greater of valeurs suivantes : (i) the fair market value of the (i) la juste valeur marchande des petroleum for the production month hydrocarbures pour le mois de for which the prescribed royalty is production pour lequel la redevance 26 payable, and est à payer, (ii) the amount of money and other (ii) les sommes dues à l’assujetti pour les consideration payable to the interest hydrocarbures et la valeur de toute holder for the petroleum; autre contrepartie; (d) if the petroleum is lost and the loss is d) en cas de perte des hydrocarbures, si insured under a policy of insurance, the celle-ci est couverte par une police greater of d’assurance, la plus élevée des valeurs (i) the insurance proceeds payable to the suivantes : interest holder under the policy, and (i) les produits d’assurance dus à (ii) the fair market value of the l’assujetti au titre de la police petroleum for the production month d’assurance, for which the prescribed royalty is (ii) la juste valeur marchande des payable; and hydrocarbures pour le mois de (e) in any case not described in paragraphs (a) production pour lequel la redevance to (d), the fair market value of the est à payer; petroleum for the production month for e) dans les autres cas, la juste valeur which the prescribed royalty is payable. marchande des hydrocarbures pour le mois de production pour lequel la redevance est à payer. (2) The gross revenues of an interest holder from (2) Les revenus bruts de l’assujetti provenant des petroleum produced from project lands are equal to the hydrocarbures produits sur les terres du projet revenues calculated under sub-item (1) less the sum, not correspondent aux revenus calculés aux termes du exceeding 95 per cent of those revenues, of any paragraphe (1) moins la somme, ne dépassant pas allowances for the petroleum as determined under 95 pour cent de ces revenus, des déductions pour items 5 and 6. traitement du gaz et pour transport de ces hydrocarbures déterminées en application des articles 5 et 6. (3) For the purpose of calculating the gross (3) Dans le calcul des revenus bruts ou de la juste revenues or fair market value referred to in this item, valeur marchande, la production d’hydrocarbures the petroleum produced from project lands must be provenant des terres du projet doit être mesurée au valued at the point of production. point de production. (4) If, in determining the gross revenues of an (4) Si, dans le calcul des revenus bruts d’un interest holder in relation to a project in respect of a assujetti à l’égard d’un projet pour un mois donné, le month, the aggregate of the gas processing allowance total des déductions pour le traitement du gaz et des and the transportation allowance exceeds the revenues déductions pour transport est supérieur aux revenus calculated under sub-item (1), the portion of the excess calculés aux termes du paragraphe (1), la partie de that is attributable to an operational disruption at a l’excédent imputable à une interruption d’exploitation facility for the purposes of maintenance must be de l’installation pour cause d’entretien doit être considered to be the gas processing allowance and the applicable, à titre de déduction pour le traitement du transportation allowance of the interest holder in gaz ou de déduction pour transport, à l’égard de ce relation to the project in respect of the following month. projet le mois suivant ce mois. 3. For the purposes of item 2, the fair market value of 3. Pour l’application de l’article 2, la juste valeur petroleum must not include hedging or other similar marchande des hydrocarbures doit être déterminée en arrangements and must be determined by reference to tenant compte des éléments ci-après, à l’exclusion des (a) the published posted prices, market prices opérations de couverture ou autres arrangements and index prices for sales of petroleum in semblables : that production month; a) les prix affichés, les prix du marché et (b) the revenues received by interest holders l’indice des prix à l’égard des ventes des in respect of petroleum produced from hydrocarbures pour le mois de production; project lands in that month and sold to b) les revenus reçus par des assujettis purchasers with whom the interest holders relativement aux hydrocarbures provenant 27 are dealing at arm’s length; and des terres du projet produits au cours du (c) any other factors that may be reasonable mois et vendus à des acheteurs avec qui in the circumstances. ils n’ont pas de lien de dépendance; c) tout autre facteur raisonnable dans les circonstances. 4. For the purposes of items 2 and 3, an arrangement 4. Pour l’application des articles 2 et 3, le contrat de of hedging or a similar arrangement does not include vente à terme d’hydrocarbures ne constitue pas, the first two years of a forward sale of petroleum if the pendant les deux premières années de sa durée, une contract for the sale opération de couverture ou un arrangement semblable (a) provides for the physical delivery of the s’il remplit les conditions suivantes : petroleum; and a) il prévoit la livraison physique des (b) was based on market prices at the time it hydrocarbures; was entered into. b) il est basé sur les prix du marché au moment de sa conclusion. Gas Processing Allowance Déduction pour traitement du gaz 5. The gas processing allowance of an interest holder 5. La déduction pour traitement du gaz à l’égard du in respect of gas processed at a gas plant is gaz traité dans une usine de traitement du gaz est égale : (a) if the plant is wholly owned by a person a) si l’usine appartient à une ou plusieurs or persons with whom the interest holder personnes avec lesquelles l’assujetti n’a deals at arm’s length, the amount payable pas de lien de dépendance, à la somme by the interest holder to the owner or que celui-ci doit payer à la ou aux owners of the gas plant for the processing; personnes pour le traitement; and b) si l’usine appartient, en tout ou en partie, (b) if the plant is owned in whole or in part by à l’assujetti ou à une personne avec the interest holder or by a person with laquelle il a un lien de dépendance, à la whom the interest holder does not deal at proportion de la déduction pour arm’s length, the portion of the facility installation, calculée en vertu de l’article 7 allowance determined under item 7 for the pour l’usine, raisonnablement afférente au gas plant that is reasonably related to the traitement du gaz. processing. Transportation Allowance Déduction pour transport 6. (1) Subject to sub-item (2), the transportation 6. (1) Sous réserve du paragraphe (2), la déduction allowance of an interest holder for petroleum delivered pour transport à l’égard des hydrocarbures acheminés through a transportation facility to a purchaser at a par un réseau de transport à un acheteur à un lieu situé point beyond the boundary of the project lands is au-delà de la limite des terres du projet est égale : (a) if the facility is wholly owned by a person a) si le réseau de transport appartient à une or persons with whom the interest holder ou plusieurs personnes avec lesquelles deals at arm’s length, the amount payable l’assujetti n’a pas de lien de dépendance, by the interest holder to the owner or à la somme que celui-ci doit payer à la ou owners of the facility for transporting the aux personnes pour le transport des petroleum; and hydrocarbures; (b) if the facility is owned in whole or in part b) si le réseau appartient, en tout ou en by the interest holder or by a person with partie, à une personne avec laquelle whom the interest holder does not deal at l’assujetti a un lien de dépendance, à la arm’s length, the portion of the facility proportion de la déduction pour allowance determined under item 7 for the installation, calculée en vertu de l’article 7 transportation facility that is reasonably pour le réseau, raisonnablement afférente related to the transportation of the au transport des hydrocarbures. petroleum. 28 (2) The transportation allowance of an interest (2) La déduction pour transport à l’égard des holder for petroleum delivered to a purchaser at a point hydrocarbures livrés, par réseau de transport, à un beyond the boundary of the project lands through a acheteur à tout lieu situé à l’extérieur des terres du transportation facility, the tolls and tariffs of which are projet dont les droits et tarifs sont réglementés sous le regulated under the laws of Canada, a province or régime des lois fédérales ou provinciales ou celles d’un another territory, is the amount payable by the interest autre territoire est égale à la somme à payer par holder for the transportation in accordance with the l’assujetti en application des droits et tarifs approuvés approved tolls and tariffs for the facility in force at the pour le réseau en vigueur au moment où les time the petroleum is transported. hydrocarbures sont transportés. Facility Allowance Déduction pour installation 7. (1) Subject to sub-item (2), a facility allowance for 7. (1) Sous réserve du paragraphe (2), la déduction any month must be equal to the result obtained from the pour installation pour un mois donné doit être égale au formula résultat obtenu par la formule suivante : A + B + C - D A + B + C – D where où : (a) A is 110 per cent of the facility operating a) A représente 110 pour cent des frais costs as described in item 9 for the month; d’exploitation d’une installation, pour le (b) B is the depreciation allowance for the mois, visés à l’article 9; facility for the month; b) B la déduction pour amortissement pour le (c) C is the return on average capital for the mois; month; and c) C le rendement du capital moyen pour le (d) D is any amounts payable in that month mois; for use of the facility by persons dealing d) D la somme due pour le mois relativement at arm’s length with the facility. à l’utilisation de l’installation par une personne avec laquelle il n’a pas de lien de dépendance. (2) For the purpose of calculating the depreciation (2) Dans le calcul de la déduction pour allowance referred to in paragraph (1)(b), all amortissement visée à l’alinéa (1)b), les biens depreciable assets forming part of or permanently used amortissables qui font partie intégrante de l’installation at a facility must be depreciated on a straight line basis ou qui y sont utilisés en permanence doivent être over the facility’s remaining useful life. amortis selon la méthode d’amortissement linéaire sur la durée de vie utile restante de l’installation. 8. (1) The interest holder’s facility allowance must be 8. (1) Si une installation appartenant, en tout ou en adjusted in accordance with sub-item (2) when a facility partie, à l’assujetti ou à une personne avec laquelle il a that is owned in whole or in part by an interest holder un lien de dépendance est vendue à un acheteur qui or by a person with whom the interest holder does not n’est pas l’assujetti d’un autre projet desservi par deal at arm’s length is sold to a person or persons with l’installation ou avec lequel il n’a pas de lien de whom the interest holder deals at arm’s length and who dépendance, la déduction pour installation de l’assujetti are not interest holders in any other project served by doit être rajustée conformément au paragraphe (2). the facility. (2) The interest holder’s facility allowance must (2) La déduction pour installation doit être rajustée be adjusted in the month of the sale by deducting the dans le mois de la vente par retranchement de la lesser of the amount, at the time of the sale, moindre des deux sommes suivantes au moment de la (a) by which the proceeds from the sale of the vente : facility exceed the closing net capital for a) celle correspondant à l’excédent du the facility; and produit de la vente sur la valeur du capital (b) of the total cumulative depreciation, net de fermeture de l’installation; 29 calculated under sub-item 7(2), of all b) celle correspondant aux amortissements depreciable assets forming part of or cumulés, calculés en vertu du permanently used at the facility. paragraphe 7(2), pour tous les biens amortissables qui font partie intégrante de l’installation ou qui y sont utilisés en permanence. (3) If the facility allowance is negative after the (3) Si, après rajustement, le montant de la adjustment, the absolute amount of the negative facility déduction pour installation est négatif, le montant en allowance must be added to the gross revenues in that valeur absolue de la déduction pour installation après month. rajustement doit être ajouté aux revenus bruts du mois. (4) If a facility that is owned in whole or in part by (4) Si une installation appartenant, en tout ou en an interest holder or by a person with whom the interest partie, à l’assujetti ou à une personne avec laquelle il a holder does not deal at arm’s length is sold to another un lien de dépendance est vendue à un autre assujetti interest holder in the project or to a person with whom ayant un intérêt dans le projet ou à une personne avec the interest holder does not deal at arm’s length, the laquelle cet assujetti a un lien de dépendance, le capital opening net capital of the purchaser’s interest in the net d’ouverture de l’acheteur pour l’installation doit facility must be the amount determined by multiplying correspondre au capital net de fermeture du vendeur the sellers’s closing net capital by the percentage of the multiplié par le pourcentage de l’installation vendue. facility that is sold. 9. (1) Subject to sub-items (2) and (3), facility 9. (1) Sous réserve des paragraphes (2) et (3), les operating costs are costs or expenses, other than costs frais d’exploitation de l’installation correspondent aux or expenses relating to depreciable assets, that are coûts ou frais, autres que ceux engagés relativement reasonably related to the operation of the facility and aux biens amortissables, qui sont raisonnablement liés that are à l’installation et qui sont, selon le cas : (a) incurred on account of the salary, wages a) engagés à titre de traitement, salaire ou or other remuneration or related benefits toute autre rémunération ou avantages of persons employed by the operator of connexes des employés de l’exploitant de the facility; l’installation; (b) incurred b) engagés : (i) in respect of the repair or (i) relativement à la réparation et à maintenance of the facility, if the l’entretien de l’installation, si le coût cost of the repair or maintenance is de ces travaux est inférieur à 50 pour less than 50 per cent of the cost of an cent du coût d’une nouvelle equivalent new facility, installation de même qualité, (ii) on account of taxes in respect of the (ii) au titre de l’impôt sur l’installation, facility, or (iii) au titre de la location de (iii) on account of the rental or leasing of l’installation; the facility; c) engagés au titre des primes versées pour (c) incurred on account of premiums paid in une police d’assurance, à l’exception des respect of a policy of insurance other than primes versées dans le cas d’une insurance for loss of revenue; assurance pour perte de revenus; (d) incurred on account of d) engagés à l’une des fins suivantes : (i) the use of or the right to use any (i) l’utilisation ou le droit d’utilisation property, d’un bien, (ii) compensation for the performance of (ii) la compensation en contrepartie d’un a service, or service, (iii) the acquisition of material, parts or (iii) l’acquisition de matériaux, de pièces supplies; ou de fournitures; (e) incurred on account of e) engagés au titre des télécommunications, telecommunications, power, water or fuel; de l’électricité, de l’eau ou du or combustible; 30 (f) incurred on account of the disposal of f) engagés au titre de l’évacuation des eaux sewage. usées. (2) Subject to sub-item (4), the following are not (2) Sous réserve du paragraphe (4), les sommes facility operating costs: suivantes ne constituent pas des frais d’exploitation (a) the part of a cost subject to d’une installation : reimbursement, compensation or other a) la fraction des coûts pouvant faire l’objet payment, including any amount of d’un remboursement, d’une compensation assistance or benefit from a government, ou d’un autre paiement, y compris le municipality or other public authority, montant d’aide ou d’un avantage provenant whether as a grant, subsidy, forgivable d’un gouvernement, d’une municipalité ou loan, deduction from royalty or tax, de toute autre administration, soit sous investment allowance or other form of forme d’octroi, de subvention, de prêt à assistance or benefit if, at the time the cost remboursement conditionnel, de déduction is incurred, the interest holder who incurs de redevances ou d’impôt, de rabais de the cost has received or has an absolute redevances ou d’impôt, d’allocation de right to receive the payment; placement ou sous toute autre forme d’aide (b) an amount on account of interest, ou d’avantage, si au moment où ils sont including an amount or expense described engagés, l’assujetti qui les a engagés reçoit in paragraph 20(1)(c), (d) or (e) of the ou a le droit absolu de recevoir le Income Tax Act (Canada); paiement; (c) a payment to a person who does not deal b) le montant à titre d’intérêts, y compris at arm’s length with the interest holder toute somme ou dépense visée aux making the payment to the extent the alinéas 20(1)c), d) ou e) de la Loi de payment exceeds the fair market value of l’impôt sur le revenu (Canada); the property, the use of the property, the c) le paiement fait par l’assujetti à une right to use the property or the personne qui est liée à celui-ci, dans la performance of a service in respect of mesure où il est supérieur à la juste valeur which the payment is made; marchande du bien, de l’utilisation du (d) a cost or expense in respect of the bien, du droit de l’utiliser ou de administration, management, overhead or l’exécution d’un service en contrepartie financing of an interest holder or of the duquel le paiement est effectué; operator of the facility; d) les coûts ou les frais liés à l’administration (e) a cost or expense resulting from an act or ou à la gestion ou les frais généraux ou de omission that constitutes a breach of a financement de l’assujetti ou de federal, provincial or municipal law; l’exploitant de l’installation; (f) a facility operating cost of another e) les coûts ou les frais résultant de tout acte facility; ou omission qui constitue une violation (g) a cost or expense that is an allowed capital d’une législation fédérale, provinciale ou cost or an allowed operating cost of a municipale; project under Schedule A; f) les frais d’exploitation d’une installation (h) a cost or expense in respect of the autre; transportation of petroleum produced from g) les coûts ou frais qui sont des coûts en the project lands to a point within the capital déductibles du projet ou des frais boundary of the project lands; d’exploitation déductibles du projet visés (i) a tax imposed under Part IX of the Excise à l’annexe A; Tax Act (Canada); h) les coûts ou dépenses qui s’appliquent au (j) a cost or expense not expressly provided transport d’hydrocarbures produits sur les for in sub-item (1). terres du projet à un lieu situé à l’intérieur de celles-ci; i) les taxes imposées en vertu de la partie IX de la Loi sur la taxe d’accise (Canada); j) les coûts ou frais qui ne sont pas visés au paragraphe (1). 31 (3) Facility operating costs that are attributable to (3) Les frais d’exploitation liés à plus d’une more than one facility must be allocated to each facility installation doivent être répartis de façon raisonnable on a reasonable basis. entre les installations. (4) For the purposes of paragraph (2)(a), a person (4) Pour l’application de l’alinéa (2)a), la personne who has transferred or assigned a right referred to in qui a transféré ou cédé le droit visé à ce paragraphe est that paragraph is considered to have received the réputée avoir reçu le montant du remboursement, de la amount of the reimbursement, compensation or other compensation ou de tout autre paiement au moment du payment at the time of the transfer or assignment. transfert ou de la cession. Printed by Imprimé par Territorial Printer, Northwest Territories l'imprimeur territorial, Territoires du Nord-Ouest Yellowknife, N.W.T./2014© Yellowknife (T. N.-O.)/2014© 32