ވިޔަފާރީގެ ފައިދާއިން ނެގޭ ޓެކްސް: ތިން ކެޕިޓަލައިޒޭޝަން

` ިތަފްސާރުބ 2018 ްލީރްޕެއ 26 – 1439 ްނާބުޢަޝ 10 :ުޚީރާތ 80 :ުދަދައ 47 :ްމުއިލޮވ TR-2018/B64 :ުރަބްނަނ ްސްނެރަފިރ ްނަޝޭޒިއަލަޓިޕެކ ްނިތ :ްސްކެޓ ޭގެނ ްނިއާދިއަފ ެގީރާފަޔިވ އި ހާ ވަ ުދ ަމޯހ ެގއް ެއތާ ްފަހ މެ ްނޮކ ީނރާ ުކުޢއި ާޝ އި ަގޓު ެޒެގ އް ަތުލޫސުއ އި ާކަތުދިއވާ ަގ  ސް ފީ ޮއ ގެ ާޔއް ިރހޫ ްމޖު ްލުސީއަރ .ވެ ެއ ހު ަވދު ިތަފްސާރުބ އް ތަ ުލޫސުއ ިއާކތަ ުދިއވާ ަގ ާވއް ނު ޮފ ށް ަމރު ުކުޢއި ާޝ އި ަގޓު ެޒެގ ގެ ުހވަ ުދ ަމޯހ  ގު ަމނު ާފުރުކަތުޑޮބ ރު ދު ްނމެ ެގުހވަ ދު ިތަފސް ާރުބ ެގާތްފހަ ރީ ުކ ،ީކަތުގވަ ުހފަ މެ ްނެއ ެގމު ުވްއނު ޮފ ޖެ އް ާރހި ެވދި ،ެލާމ ވާ އް ނު ޮފ ްށަމރު ުކުޢއި ާޝ އި ަގޓު ޒެ ެގ ގެ ހު ަވދު ިތަފްސާރބު ިދައ .ެވނެ ްނިރުކ ެގ 12:00 ގެ ާތުފަހ ާދްނމު ަގނިހ ،ީކަތުގވަ ުހަފމެ ްނއެ ެގމު ުވްއނު ޮފ ްއތަ ުލޫސުއ ިއާކަތުދިއވާ ަގ 333 6334 :ުނޯފ .ެވނެ ްނިރުކ ެގ 12:00 ުރދު ްނެމ ެގހ ު ަވދު ަރާގން ައ  331 0274 :ްސްކެފ ނީ ވާ އް ުނޮފ ިދއެ ްށަމުނިދްށޮކުޢިއާޝ ިއގަ ުޓެޒެގ ްއަތލު ޫސުއ ިއާކަތުދިއވާ ަގ .ވެ ެށައ legalaffairs@po.gov.mv www.gazette.gov.mv :ްޓިއަސްބެވ ީ ޓިރޯތޮއ ުއިނެވެރ ްޑްނަލްނިއ ްސްވިޑްލޯމ ޖެ ްއާރިހެވިދ ،ެލާމ ގްނިލޫރ ްސްކެޓ ްނަޝޒޭ ިއަލަޓިޕެކ ްނިތ :ްސކް ެޓ ޭގެނ ްނިއދާ ިއަފ ެގީރާފަޔިވ TR-2018/B64 :ުރަބްނަނ ްސްނެރަފިރ :ުޚީރާތ (ިތަފްސާރުބ) 2018 ްލީރްޕެއ 26 ަނަވ 84 ެގ (ު ނޫނާޤ ީރާދިއ ޭހބެ މާ ުގެނ ްސްކެޓ) 3/2010 ުރަބްނަނ ުނޫނާޤ ާވިއަފްށކޮ ޙު ާލްޞިއ ްށކޮ ިރެވުދެމ 14/2011 ުރަބްނަނ ުނޫނާޤ ީއިމ ނީ ަވ އެ ިއަފީދލާ ާވަޙ ިއަގުނަތްނތަ ާވިއަފީދާލާވަޙ ްށަނޫނާޤ ،ީވުނެމ ިއަގްއތެ ަލާހ ާވިއަފްށކޮ ްނާޔބަ ށް ކަ ަތޮގ ން ެހެއ .ެވެކެއގްނިލޫރ ާވިއަފރެ ެނ ްނުށދަ ެގާދްއާމ ީނވަ އެ ިއަފދީ ާލާވަޙ ިއަގުނަތްނަތ ާވިއަފީދާލާވަޙ ްށަދއި ާވަގ ދި ައ .ެވެށައ (ުނޫނާޤ ގެ ުމުގެނ ސް ކް ެޓ ން ިއާދިއަފ ެގީރާފަޔިވ) 5/2011 ުރަބްނަނ ުނޫނާޤ ން ކު ތަ ްތާރަފ ކާ ްއަދ ްސކް ެޓ .ެވެށައ (ުދިއާވަގ ގެ ުމުގެނ ްސްކެޓ ް ނިއާދިއަފ ެގީރާފަޔިވ) 2011/R-35 ުރަބްނަނ ުދިއާވަގ ާވިއަފްށކޮ ުޙާލްޞިއ .ެވެއެރުކުމިޒާލ ން ުތޮގ ީނޫނާޤ ްށަމުވބާ ތަ ށް ައގްނިލޫރ ިމ ފު ަރާއަތ .1 ދި ައ ްޓްސެރްޓްނިއ ިއަގުމުރުކުބާސހި ާދިއަފ ޭވެރުކާނިބ ްސްކެޓ ،ީނާވ ިއަފީދްށޮކުލީސުފަތ ިއަގގްނިލޫރ ިމ ްނިތ" ެނާރުކުލަމަޢ ިއަގުމުރުކިނުއ ްއަތުދަރަޚ ަދަފްއެއ ާއް ޓްސެރްޓްނިއ ު ރިއާލަބ ްނުރަޒަނ ީދާޞިތްޤިއ .ެވެލޫސުއ "ް ނަޝޭޒިއަލަޓިޕެކ .2 :ީނަވ ިއަގާދްއާމ ަނަވ 10 ެގުނޫނާޤ ް އަތުދަދައ ެނާދިވެރުކިނުއ ... އި ާކަތދު ަރޚަ ޭވެރކު ްނާޔބަ ިއގަ ީރިތ ،ްސެވމަ ަނވީ ިއގަ މު ަކްތއޮ ްނވެ ެރކު ަނާމ ްށަކަތގޮ ްނހެ ެއ ިއަގ (ހ) ގެ ދާ އް ާމ ިމ (ރ) ، ދާ އި ަފ ވޭ ރެ ުކާނިބ ްސްކެޓ ގެ އް ެރަހއަ ްސްކޓެ ން ުށދަ ގެ އް ެދއި ާވގަ ާދހަ ން ިއ ޭއ.ރާއ.ިއއަ .ްމެއ ކީ ަކަތްސްނވަ ަލެއ .ެވެކެކަތއި ބަ ެނދާ ވި ެރުކިނއު ްނމު ުރުކުބާސިހ ... .ްއެދދަ ޢަ ްސެވއް ެއ ން ެހއެ ޅާ ައަޑނކަ ްނކު ަތުދއި ާވގަ ދޭ ހެ ން ުށދަ ގެ ުނނޫ ާޤ މި ށް ަމަކެނދާ ވި ރެ ުކިނުއ (9) 3 .3 :ީނަވ ިއަގާދްއާމ ަނަވ 29 ެގުނޫނާޤ ގްނިޒިއަރްޕ ރަފްސްނާރްޓ އި ގަ ުމރު ުކުބާސިހ ދާ އި ަފ ވޭ ެރުކާނިބ ްސްކެޓ ("ާހީމ މަ ަތރަ ުފ") ެގއް ެހމީ އި ަގއް ެރހަ ައ ސް ްކެޓ ީނވާ ދު ްއަރ ދާ ްއމާ މި (ހ) ްށކަ ަތްތާލަމޢާ ުމ ވާ އި ަފިވެރުކ ށް ަކަތގޮ ދާ ީސނު ތަ ަވނު ދާ ީސ ("ާހީމ ނަ ަވދެ ") ދު ެމދެ ާކަހީމ ން ހެ ެއ ކާ ަހީމެއ .ެވއެ ަމނަ ާވ ްށމަ ަކ އް ެކަތތް ާރަފ ރި ުހްނޅު ުގ ްސެވީކނަ ން ުހމީ ެދ ެއ ިދއަ ،ަމަނހޭ ެޖްނަލަބ ނީ ވޭ ލެ ެބ ށް ަމަކާވއި ަފގާ ނހި އް ެތާލމަ ާޢމު ށް ަކަތގޮ ާދސީ ުނ އި ަގދު މެ ގެ ން ހު ީމެދ ،ިއަކޓަ ްއދަ ޞަ ްޤަމ ގެ ދާ ްއމާ މި (ށ) ސް ެވަމނަ ީވ ނު އި ގަ މު ަކްނިރވެ ިއަބ ެގއް ެތލާ ަމާޢުމ އް އެ ީކަނން ހު ީމެދ އެ ،ިދއަ ަމަނރި ހު ްއކެ ަތްތާލަމޢާ ުމ ރި ުހިއފަ ިޅުގ ިއގަ މު ަކްނރި ެވިއބަ ިއގަ ުތލާ ަމާޢުމ ނަ ިގ ރެ ުވށް ައެއ ތަ ވަ ުނ އް ެކެއ ން އި ެރތެ ގެ ުކަތްތލާ ަމޢާ ުމ މި ،ްސވެ މަ ަނވީ ަތވަ ުނ .ެވއެ ަމނަ ާވ ... ތް ނެ އް ެމޅު ުގ ާކކަ ެނައ ުކަކެއ ،ުރއި ރާ ުކްތަބްސިނ ްށކަ ަތތް ާލަމާޢމު ީކައ "ްސ މް ރަޓ ތް ްނލެ ްސްމއާ " ،ިއގަ ދާ ްއމާ މި (ބ) ، .ެވެކަތުލ ޞޫ ުއ ނެ ޭވލޭ ެބ ށް ަމަކެނރާ ުކ ަތވަ ނު ެނާރުކ އް ެތލާ ަމާޢމު ެއ ަމނަ ާރކު ްއެތާލ މަ ޢާ ުމ އެ ކު ަހީމެދ :ަމަނޖެ ްއހި ެޖްނަލބަ ށް ަކަތްތލާ ަމާޢުމ ިއގަ ުމރު ުކާނިބ ސް ްކެޓ (1) (ޅ) ދި ައ ،ަމަނން ޫނ ްއކެ ަތުލޫޞއު ްތގޮ އް ެއ "ްސްމރަޓ ތު ްނލެ ްސްމާއ" ީކަކަތުލޫޞއު ިރުކ އް ެތލާ ަމާޢމު ެއ ސް ކް ެޓ ގެ ާހމީ މަ ަތރަ ުފ ރެ ުވށް ަރވަ ެނވާ ްނމު ރު ުކްތާލަމޢާ ުމ އެ ށް ަތގޮ ްއއެ ާކތަ ްސްމރަޓ ތު ްނލެ ްސމް ާއ (2) ްސްކެޓ ގެ ހާ ީމ ެއ މަ ަނޑު ޮބ އް ތަ ްނލު ްއެގ ވޭ ެރުކާނބި ްސްކޓެ ގެ ާހމީ އެ ަތވަ ނު ،ަމނަ ަޑުކ ދާ އި ަފ ވޭ ެރުކާނިބ ސް ްމރަޓ ތު ްނލެ ްސްމއާ ީކަކަތުލޫޞއު ގި ްނހި އި ަގުތަޤީޤހަ އް ެތލާ ަމާޢމު ެއ ،ީނރާ ުކުބާސިހ ދާ ިއފަ ވޭ ެރުކާނިބ ، .ެވއެ ަގތު ޮގ ެގއް ތެ ާލަމޢާ ުމ ިރކު ށް ަތގޮ ްއއެ ާކަތސް ްމރަޓ ުތން ެލ ސް ްމއާ ްސަޔވި ިއގަ ުމކަ ްނޫނ ްއެކަތ .4 :ީނަވ ިއަގާދްއާމ ަނަވ 30 ެގުނޫނާޤ ް އަތުޅަވަޔިފ ާ ޅައ ްށަމުރުކ ަޑުކ ަތަވުނ ްށަމުވާބިކްއެއ ްނިއާމްނިޒ ެގުމުކްއެދ ްސްކެޓ ގެ ްއތެ ލާ ަމޢާ ުމ ްސވެ އް ެއ ،ްސެވަމނަ ީވ އި ަގމު ަކ ްނހު ަފ ަތަވނު ްނިރކު ގެ ުހވަ ުދ ޭށެފ ްނރަ ުކުލަމއަ ްށނަ ނޫ ާޤ މި (ހ) ގެ މު ުކްއދެ ސް ްކެޓ އި ަގއް ެރަހއަ ސް ްކެޓ ސް ެވއް ެއ ކީ ަދަޞްޤަމ އް ެއ ޑު ނަގއި ަމ ތަ ަވނު ކީ ަދަޞްޤަމ ޑު ނަގއި ަމ ން އި ޭއ.ރއާ .ިއއަ .ްމެއ ިއގަ މު ަކ ްނުރުކަޑުކ ރު ަވން ިމ ޭހެޖން ަކްއދަ ްސްކެޓ ަތވަ ނު ން ުވާބކި ްއއެ ން ިއމާ ްނިޒ ރެ ުކްނުކަތުރބާ ވާ އި ަފވި ެރުކްނ ޔާ ބަ އި ަގ (ރ) ގެ ާދއް ާމ މި ،ަމަނ ރި ހު އް ެކަތުބަބަސ ވާ ްނގެ ށީ ަކެއ ގެ ރު ވަ ވޭ ެރުކުލޫބަޤ .ެވއެ ެވން ެގިބިލ ށް ައ ޭއ.ރއާ .ިއައ.ްމއެ ުޤްއހަ ގެ ުމރު ކު ްނުނބޭ ްއެރާބ ... ގްނިލޫރ .5 ްނުކަތާރަފ ްސެވްއެއ ،ިއަވަޔިފ ްޓްސެރްޓްނިއ ޭހެޖްނަކްއަދ ްށަކައާރާދިއ ީލާމ ަތަވުނ ްއެކްނޭބ ާރުކުލޫބަގ ްނިއާރީމ ާދިއަފ ޭވެރުކާނިބ ްސްކެޓ ެގުތާރަފ ެއ ްނިއެރެތ ެގުދަދައ ަލުމުޖ ެގްޓްސެރްޓްނިއ ޭހެޖްނަކްއަދ ަތަވުނ ާވިއަފާކްއަދ ، ރެ ުވްށަދަދައ ަޑުކ ްނިއެރެތ ެގުކަތުދަދައ ާވިއަގީރިތ ުދަދައ ަލުމުޖ ެގްޓްސެރްޓްނިއ ާރުކިނުއ ިއަގުމުރުކުބާސިހ .ެވެއެނާވުނ ްނެގެވުރުތިއ 4 ތަ ަވުނ ާވިއަފިއަކްއަދ ް ށަކަތާ ރަފ ްނެހެއ ިއަވަޔިފ ްއެއާރާދިއ ީލާމ ަތަވުނ ް އެކްނޭބ ާރުކުލޫބަގ ްނިއާރީމ (ހ) ިއަގުމަކ (ަތްއަސްނިއ ްއެއަހ) 6% ުކަރަހައ ީކަޓރޭ ްޓްސެރްޓްނިއ ،ުދަދައ ެގްޓްސެރްޓްނިއ ޭހެޖްނަކްއަދ ؛ ަތަވުނ ުދަދައ ަންނައ ްނުމުރުކުބާސިހ ްނެގިއަލަބ ތަ ަވުނ ާވިއަފިއަކްއަދ ް ށަކަތާރަފ ްނެހެއ ިއަވަޔިފ ްއެއާރާދިއ ީލާމ ަތަވުނ ްއެކްނޭބ ާރުކުލޫބަގ ްނިއާރީމ (ށ) .ުދަދައ ަލުމުޖ ާދީސ ެ ގްޓްސެރްޓްނިއ ޭހެޖްނަކްއަދ ، .6 ް ނުތާރަފ ެއ ްށަކަތާރަފ ްސެވްއެއ ްސެވަމަންތޮއ ިއަފށް ޮކްނާޔަބ ްނެހެއ ިއަގްފާރްގެރެޕ ަނަވ 5 ެގގްނިލޫރ ިމ ، ްނުށަދ ެގ (ހ) ެގާދްއާމ ަނވަ 11 ެގުނޫނާޤ ުދަދައ ަލުމުޖ ެގްޓްސެރްޓްނިއ ޭހެޖްނަކްއަދ ަތަވުނ ާވިއަފިއަކްއަދ ، ެގުތާރަފ ެއ ްސްނަވަލެއ ްލަޓިޕެކ ޭވެރުކިނުއ ްނުށަދ ެގުބާބ ަނަވ 4 ެގުދިއާވަގ ިއާއްޓްސެރްޓްނިއ ޭވެރުކިނުއ 25% ެގުދަދައ ަންނައ ްނުމުރުކްއެއ ާއ (ްނުލްއެގ) / ާދިއަފ ުނބު ިލ ްނިރުކ ެގުމުރުކިނުއ ްފީލިރ ްސޮލ ދާ ިއަފ ޭވެރުކާނިބ ްސްކެޓ ެގުތާރަފ ެއ ްއެރަވްނިމ ިވުރުތިއ ެއ ަމަނާވުރުތިއ ެރުވްށައ (ަތްއަސްނިއ ްސީވަސްނަފ) .ެވެއެނޭވެރކު ުނ ިނުއ ިއަގުމުރުކުބާސިހ .7 :ީ ނަވެއ ިއަފެނުބ ްށަމަކ "ްޓްސެރްޓްނިއ" ،ްށަމުނޭބ ެގގްނިލޫރ ިމ ؛ްޓްސެރްޓްނިއ ހޭ ެޖްނަކްއަދ ްނެގިޅުގ ާޏްނަރަދ ެގުކަތްތަވާބ ި އަހެމްނެއ (ހ) ިދައ ؛ްއަތުދަރަޚ ަދަފްއެއ ާއްޓްސެރްޓްނިއ ުރިއާލަބ ްނުރަޒަނ ީދާޞިތްޤިއ (ށ) .ްއަތުދަރަޚ ާރުކ ްށަމުދޯހ ްސްނޭނިއަފ ،ްނުތޮގޭނެމިހ ީފ ީޓްނެރެގ ިދައ ީފ ްޓްނަމްޖްނޭރެއ (ނ) ، ، ، .8 ްޓްނެމުރްޓްސްނިއ ްލަޝްނޭނިއަފ ުނޯލ ެގްއެތަވާބ ިއަހިރުހ ިއަގޭރެތ ެގިއަނާމ ެގީނަރަދ ްށަމުނޭބ ެގގްނިލޫރ ިމ ، ް ޓްނުއަކްސިޑ ަތަވުނ ްނަޕޫކ ،ްޓްސެރްޓްނިއ ،ްސެވްނޫނެއ ަތަވުނ ްވިޓެވިރިޑ ްލަޝްނޭނިއފަ ްޒީލ ްސްނޭނިއަފ .ެވެއެނޭނެމިހ ްއަތްމާޒތި ްނިއ ިއަހެމްނެއ ޭހެޖްނަރުކ ްނެގިޅުގ ާކަމާޒިތްނިއ ެއ ްއެދަރަޚ ަދަފ .9 .ެވެއެނާވުންއެދްއަރ ްފާރްގެރެޕ ަނަވ 6 ެގގްނިލޫރ ިމ ،ްށަކަތްތާރަފ ާވިއަފްށޮކްނާޔަބ ިއަގީރިތ ؛ްއަތިނުފްނުކ ްސްނެރައުޝްނިއ (ހ) ؛ްއަތނި ުފްނުކ ްސްނޭނިއަފ ގްނިސުއަހ (ށ) .ްއަތިނުފްނުކ ްސްނޭނިއަފ ގްނިސީލ (ނ) ްނށު ެފ ްނަރުކުލަމަޢ .10 .ެވެންނެގިށެފ ްނުޚީރާތ ާރުކުޢިއާޝ ިއަގުޓެޒެގ ެގުރާކުރަސިހެވިދ ގްނިލޫރ ިމ ީނާށަފ ްނަރުކުލަމަޢ ްށައގްނިލޫރ ިމ .ެވެށަކަތުރަހައ ްސްކެޓ ޭށެފ ްނުހަފ ެގޭއ ިއާއ 2018 ުރަހައ ްސްކެޓ ީނާގނިހ ގްނިލޫރ ިމ ިދައ 5 MALDIVES INLAND REVENUE AUTHORITY Malé, Republic of Maldives TAX RULING Business Profit Tax: Thin capitalization Reference No.: TR-2018/B64 Date of issue: Thursday, 26 April 2018 This ruling is issued pursuant to the authority granted under Section 84 of the Tax Administration Act (Law Number 3/2010) as amended by Law Number 14/2011. Unless otherwise stated, all references to the Act are to the Business Profit Tax Act (Law Number 5/2011), and all references to the Regulation are to the Business Profit Tax Regulation (Regulation Number 2011/R-35) as amended. This ruling is legally binding. Introduction 1. This ruling prescribes a thin capitalization rule for the deduction of interest and payments economically equivalent to interest, in the computation of taxable profit. 2. Section 10 of the Act states: Amounts deductible (d) Notwithstanding Section 10(a), deductions may be made in accordance with regulations made by the MIRA, in computing the taxable profits of any tax year in respect of the following expenditure and allowances: … (9) any other deduction prescribed by regulations made pursuant to this Act. 3. Section 29 of the Act states: Transfer pricing (a) This Section applies where the computation of the taxable profits of a Person (“the first Person”) for a tax year takes into account a transaction entered into directly or indirectly between that Person and another Person (“the second Person”) and those two Persons are associated with each other. (b) For the purposes of this Section a transaction is entered into indirectly by two Persons if there is a series of transactions which are linked and those Persons are parties to one or more of the transactions in the series, whether or not they are parties to the same transaction. … 6 (e) In this Section “the arm’s length terms”, in relation to any transaction, are the terms on which the transaction would have been made, or might reasonably be expected to have been made, if it had been made between persons not associated with each other. (f) (1) If a transaction is to be considered in assessing tax: the terms on which the transaction was actually made are not the same as the arm’s length terms, and (2) if the taxable profits of the first Person are less, or that Person’s allowable losses are greater, than would have been the case if the transaction had been made on the arm’s length terms, then the taxable profits of that Person shall be computed as if the transaction had been made on the arm’s length terms instead of the actual terms. 4. Section 30 of the Act states: Arrangements designed to avoid or reduce liability to tax (a) The MIRA may exercise any of the powers set out in Section 30(d) where the MIRA has reasonable grounds for believing that the main purpose or one of the main purposes for which a transaction was effected, whether before or after the commencement of this Act, was the avoidance or reduction of any liability to tax for any tax year. … Ruling 5. The total amount of interest paid or payable except to a bank or financial institution approved by MIRA that is deductible by a person in the computation of that person’s taxable profit shall not exceed the lesser of: (a) the total amount of interest paid or payable except to a bank or financial institution approved by MIRA, calculated at a rate of 6% per annum; or (b) the actual amount of interest paid or payable except to a bank or financial institution approved by MIRA. 6. Notwithstanding paragraph 5 of this ruling, the total amount of interest paid or payable by a person exceeding the amount of 25% of the profit / (loss) before loss relief increased by the amount of interest otherwise deductible under section 11(a) of the Act and the amount of capital allowances deductible under chapter 4 of the Regulation, shall not be deductible in the computation of taxable profit of that person. 7. For the purpose of this ruling, interest means: (a) interest on all forms of debt; (b) payments economically equivalent to interest; and (c) expenses incurred in connection with the raising of finance, including arrangement fees and guarantee fees. 8. For the purpose of this ruling, debt refers to any loan, financial instrument, finance lease, financial derivative, or arrangement that gives rise to interest, coupons, discounts or any other finance charges deductible. 7 9. Paragraph 6 of this ruling shall not apply to: (a) insurance companies; (b) housing finance companies; (c) leasing finance companies. Date of Effect 10. This ruling shall have effect from its date of publication in the Government Gazette, and apply to the tax year 2018 and thereafter. This is the unofficial translation of the original ruling issued in Dhivehi. In the event of conflict between this translation and the Dhivehi version of this ruling, the latter shall prevail. Therefore, it is advised that both the Dhivehi version of this ruling and this translation be read concurrently. 8