MINISTERIAL ORDER Nº 003/20/10/TC OF 11/12/2020 ESTABLISHING GENERAL RULES ON TRANSFER PRICING

Ingingo ya mbere: Icyo iri teka rigamije Article One: Purpose of this Order Article premier: Objet du présent arrêté Ingingo ya mbere: Icyo iri teka rigamije Article One: Purpose of this Order Article premier: Objet du présent arrêté Iri teka rishyiraho amabwiriza rusange ry’ibiciro hagati agenga ihererekanya This Order establishes general rules on transfer pricing between related persons involved in controlled transactions. Le présent arrêté établit les directives générales sur les prix de transfert entre les Official Gazette n° 40 of 14/12/20208 y’abantu bafitanye isano bakora ibikorwa bigenzurwa. Article is a one-sided method, financial Lorsque, compte tenu des circonstances de la transaction, la méthode de détermination des prix de transfert la plus appropriée déterminée suivant l’orientation visée à l’alinéa 2 du présent article est une Official Gazette n° 40 of 14/12/202025 umuntu uruhande rumwe, amakuru yerekeye imari mu areba kugereranya urwunguko aba akenewe, hatitawe ku kuba uwo muntu ari ikigo kiri mu Rwanda cyangwa mu mahanga. wifashishwa information on the tested party is needed, irrespective of whether the tested party is a domestic or foreign entity. informations méthode unilatérale, des testée sont la partie financières sur nécessaires, que cette partie testée soit une entité domestique ou étrangère. If the most appropriate method is a cost plus, resale price or transactional net margin method and the tested party is the foreign entity, sufficient information is needed to be able to reliably apply the selected method to the foreign tested party tax and administration of the application of the method to the foreign tested party. to enable a review by the Iyo uburyo buboneye bwo gushyiraho ibiciro by’ipiganwa risesuye ari uburyo bushingiye ku kiguzi cyongereweho inyungu, uburyo bushingiye ku kugurisha icyaguzwe cyangwa uburyo bushingiye ku nyungu nyakuri ku gikorwa, kandi umuntu wifashishwa mu kugereranya urwunguko ari ikigo cyo mu mahanga, hakenerwa amakuru ahagije kugira ngo hashobore gukoreshwa mu buryo bwizewe uburyo bwatoranyijwe ku muntu wifashishwa mu kugereranya urwunguko wo mu mahanga no kugira ngo ubuyobozi bw’imisoro bushobore imikoreshereze y’ubwo buryo kuri uwo muntu wo mu mahanga. gusuzuma informations Lorsque la méthode de détermination des prix de transfert la plus appropriée est celle du coût majoré, le prix de revente ou la méthode transactionnelle de la marge nette, et que la partie testée est l’entité étrangère, des sont nécessaires pour pouvoir appliquer d’une maniѐre fiable la méthode sélectionnée à cette partie testée étrangère et pour permettre l’examen par l’administration fiscale de l’application de la méthode à la partie étrangère testée. suffisantes

Ingingo ya 2: Ibirebwa n’iri teka Article 2: Scope of this Order Article 2: Champ d’application du présent arrêté Ingingo ya by’amagambo 3: Ibisobanuro Ingingo ya 2: Ibirebwa n’iri teka Article 2: Scope of this Order personnes liées qui font des transactions contrôlées. Article 2: Champ d’application du présent arrêté Iri teka rireba ibikorwa bigenzurwa cyangwa bifatwa nk’ibikorwa bigenzurwa mu bihe bikurikira: This Order transactions transactions circumstances: applies to deemed the or in controlled controlled following arrêté présent s’applique Le aux transactions contrôlées ou aux transactions réputées contrôlées dans des circonstances suivantes: 1° iyo umwe mu bantu bakorana ibyo bikorwa ari mu Rwanda kandi akaba agomba kwishyura umusoro mu Rwanda naho undi akaba ari umuntu bafitanye isano uri mu cyangwa hanze y’u Rwanda Rwanda; 2° iyo umuntu udatuye mu Rwanda igikorwa mu buryo akoranye butaziguye cyangwa buziguye n’uwo bafitanye isano udatuye mu icyo gikorwa kikaba Rwanda, kireba icyicaro gihoraho kiri mu Rwanda cy’umwe muri abo bantu; 1° when one of the persons involved in the transactions is located in Rwanda and subject to tax in Rwanda while the other is a related person in or outside Rwanda; located 2° when a non-resident in Rwanda engages directly or indirectly in a transaction with a related person not resident in Rwanda if the transaction is in relation to a permanent in Rwanda of one of the two related persons; establishment 1° lorsque l’une des personnes impliquées dans les transactions est située au Rwanda et assujettie à l’impôt au Rwanda alors que l’autre est une personne liée située au Rwanda ou en dehors du Rwanda; au 2° lorsqu’une personne qui ne réside pas effectue Rwanda directement ou indirectement une transaction avec une personne liée qui ne réside pas au Rwanda si la un transaction concerne stable établissement au Rwanda de l’une des deux personnes liées; situé 3° iyo umuntu utuye mu Rwanda akoranye igikorwa n’umuntu utuye mu agace k’igihugu ubuyobozi bw’imisoro cyangwa gihugu 3° when a person resident in Rwanda engages in a transaction with a person located in a country or a place where the tax administration 3° lorsqu’une personne qui réside au Rwanda effectue une transaction avec une personne située dans un pays ou dans une partie d’un pays Official Gazette n° 40 of 14/12/20209 nk’aho bigendera bufata ku mahirwe yo kudasora cyangwa gusora umusoro muto, abo bantu baba bafitanye isano cyangwa batayifitanye; agace bw’imisoro 4° iyo umuntu utuye mu gihugu k’igihugu cyangwa bufata ubuyobozi nk’aho bitanga amahirwe yo kudasora cyangwa gusora umusoro igikorwa kireba muto, akoze cy’umuntu icyicaro udatuye mu Rwanda, abo bantu baba bafitanye isano cyangwa batayifitanye. gihoraho Ibikorwa bifatwa nk’ibikorwa bigenzurwa bivugwa mu gika cya mbere, mu gace ka 3o n’aka 4o tw’iyi ngingo ni ibikorwa bikozwe hagati y’abantu badafitanye isano, ariko cy’ibikorwa bikabarirwa mu bigenzurwa kubera ko umwe muri bo atuye mu gihugu cyangwa agace k’igihugu ubuyobozi bw’imisoro bufata nk’aho bitanga amahirwe yo kudasora cyangwa gusora umusoro muto. cyiciro considers to provide a beneficial tax regime, whether such persons are related or not; the a place where 4° when a person resides in a country or tax administration considers to provide a beneficial tax regime, engages in a transaction that relates to a permanent establishment of a non- resident in Rwanda whether such persons are related or not. Deemed controlled transactions referred to under Paragraph One, item 3o and item 4o of this Article are transactions between persons that are not related but which fall controlled under transactions due to the fact that one of those persons is resident in a country or a place where tax administration considers to provide a beneficial tax regime. category the the of l’administration que fiscale considère comme bénéficiant d’un régime avantageux, indépendamment du fait que ces personnes soient ou non liées; fiscal régime considère 4° lorsqu’une personne qui réside dans un pays ou dans une partie l’administration d’un pays que comme fiscale fiscal bénéficiant d’un une avantageux, un transaction établissement d’une personne qui ne réside pas au Rwanda, indépendamment du fait que ces personnes soient ou non liées. effectue concernant stable Les transactions réputées contrôlées visées à l’alinéa premier, point 3o et point 4o du présent article sont des transactions entre des personnes qui ne sont pas liées, mais qui relèvent de la catégorie des transactions contrôlées du fait que l’une de ces personnes réside dans un pays ou dans une partie d’un pays que l’administration fiscale considère comme bénéficiant d’un régime fiscal avantageux. Official Gazette n° 40 of 14/12/202010 Ingingo ya by’amagambo 3: Ibisobanuro

Article 3: Definitions Article 3: Définitions UMUTWE WA II: IGERERANYA RY’IBIKORWA CHAPTER II: COMPARABILITY OF TRANSACTIONS CHAPITRE II: COMPARABILITÉ DES TRANSACTIONS Article 3: Definitions Article 3: Définitions Muri iri teka, amagambo akurikira afite ibisobanuro bikurikira: In this Order, the following terms have the following meanings: Dans le présent arrêté, les termes repris ci- après ont les significations suivantes: 1° ikimenyetso cy’imiterere y’imari: ibimenyetso by’inyungu ku gaciro k’ibyashowe, inyungu rusange cyangwa inyungu nyakuri; 1° financial indicator: mark-up on costs, gross margin or net profit; 1° indicateur financier: marge sur coûts, marge brute ou bénéfice net; 2° ishusho rusange y’ibikorwa by’ubucuruzi bw’umusoreshwa: uko ubucuruzi bwatangiye, uko bwagiye butera imbere mu gihe cya vuba n’ishusho rusange y’amasoko y’icyitegererezo ya ashingirwaho mu kugena ibiciro; ngombwa 3° imiterere y’itsinda amakuru ry’amasosiyete: arambuye yose agize itsinda, imiterere yayo mu rw’amategeko rwego n’abanyamigabane bayo; y’amasosiyete the operations: 2° overview of taxpayer’s history, business recent and general overview of the relevant markets of reference for determining prices; evolution 2° vue d’ensemble des activités commerciales du contribuable: historique, évolution récente et aperçu des marchés pertinents de référence pour fixer les prix; général 3° corporate organisational structure of the group: details of all group members, their legal form and their shareholding; 3° structure organisationnelle du groupe de sociétés: détails de tous les membres du groupe, leur forme juridique et leurs actionnaires; 4° imbonerahamwe y’ibikorwa ry’amasosiyete: by’itsinda ibisobanuro rusange by’uruhare rwa buri sosiyete igize itsinda mu bikorwa by’itsinda bya ngombwa ku bikorwa bigenzurwa; 4° corporate group’s operational structure: general description of the role that each of the group members carries out with respect to the group’s activities as relevant to the controlled transactions; 4° structure opérationnelle du groupe de sociétés: description générale du rôle que chacun des membres du groupe joue dans des activités du groupe en rapport avec les transactions contrôlées; Official Gazette n° 40 of 14/12/202011 5° raporo y’imenyekanisha igihugu ku gihugu: raporo y’isosiyete kuri za guverinoma yerekana imibare ijyanye n’imisoro n’andi makuru yerekeye imari igihugu ku gihugu; 6° umuntu ufitanye isano n’undi: umuntu uwo ari we wese ukora cyangwa gukora ushobora akurikije amabwiriza, ibitekerezo cyangwa ibyifuzo by’undi muntu ibyo ayo mabwiriza, igihe bitekerezo cyangwa ibyo byifuzo baba babimenyeshejwe cyangwa batabimenyeshejwe. By’umwihariko, abantu bakurikira bafatwa nk’abantu bafitanye isano: by 5° country by country report: a to a report governments, of tax figures and other financial data on a country- by-country basis; company 6° related person: any person who acts or is likely to act in accordance with the directives, opinion or intentions of another person whether such directives, opinion or intentions are communicated or not communicated In particular, the following persons are considered as related persons: them. to 5° rapport de déclaration pays par pays: rapport par une société aux gouvernements, chiffres d’impôt et d’autres données financières pays par pays; des 6° personne liée: toute personne qui agit ou qui est susceptible d’agir selon les directives, avis ou souhaits d’une autre personne que ces directives, avis ou souhaits leur sont communiqués ou non. En particulier, les personnes suivantes sont considérées comme personnes liées: ku bashakanye, a. umuntu ku giti cye hamwe n’uwo abo bakomokaho buryo butaziguye cyangwa buryo ababakomokaho butaziguye n’abafitanye isano na bo ku buryo buziguye kugeza nibura ku gisanira cya gatatu; ku a. an individual and his or her spouse and their direct lineal ascendants or direct lineal descendants and their relatives in collateral lineage to at least third degree; et conjoint a. une personne physique et son leurs ascendants en ligne direct ou leurs descendants en leurs ligne membres de famille en ligne collatérale jusqu’au 3ème degré au moins; direct et b. umuntu uruhare ugira rutaziguye cyangwa ruziguye mu micungire, ubugenzuzi cyangwa igishoro by’undi; b. a person who participates directly or indirectly in the b. une personne qui participe ou la directement indirectement dans Official Gazette n° 40 of 14/12/202012 management, control or capital of another; gestion, le contrôle ou le capital d’une autre; c. undi muntu ugira uruhare ku buryo butaziguye cyangwa buziguye mu micungire, ubugenzuzi cyangwa igishoro cyangwa by’undi byombi muntu; d. abantu bavugwa mu gace ka a), b) na c) bagira uruhare rutaziguye cyangwa ruziguye mu micungire, ubugenzuzi cyangwa igishoro by’ikigo cy’ubucuruzi; c. a third person who participates directly or indirectly in the management, control or capital or both control and capital of another person; d. persons referred to under sub- items a), b) and c) who participate directly or indirectly in the management, control or capital of an enterprise; c. une tierce personne qui participe directement ou la indirectement gestion, le contrôle ou le capital ou les deux d’une autre personne; dans d. les personnes visées aux sous-points a), b) et c) qui participent directement ou indirectement la gestion, le contrôle ou le capital d’une entreprise; dans 7° umuntu wifashishwa mu kugereranya urwunguko: ikigo aho uburyo bwo gushyiraho ibiciro by’ipiganwa risesuye bushobora gukoreshwa mu buryo bwizewe kandi byizewe bishobora kuboneka; ibigereranywa 8° amahirwe yo kudasora cyangwa muto: umusoro gusora amategeko y’imisoro yo mu gihugu cyangwa agace k’igihugu kigenga mu bijyanye n’imisoro arangwa na kimwe muri ibi bikurikira: 7° tested party: an enterprise to which a transfer pricing method can be applied in the most reliable manner and for which the most reliable comparables can be found; 7° partie testée: entreprise à laquelle une méthode de détermination de prix de transfert peut être appliquée de la manière la plus fiable et pour laquelle les comparabilités les plus fiables peuvent être trouvées; 8° beneficial tax regime: tax legislation of a country or any other tax jurisdiction characterised by any of the following: 8° régime fiscal avantageux: législation fiscale d’un pays ou de tout autre ressort fiscal caractérisée par l’un des faits suivants: Official Gazette n° 40 of 14/12/202013 a. kudaca umusoro ku musaruro ku cyangwa gipimo kitarenze makumyabiri ku ijana (20%); kuwusoresha a. not to tax income or to tax it at a maximum rate of twenty percent (20%); b. gusonera umusoro abantu ku cyangwa cyabo y’ubucuruzi giti amasosiyete adafite icyicaro mu gihugu; c. kudasaba umusoreshwa ko igikorwa cy’ubukungu icyo gihugu agira gifatika muri cyangwa ako gace k’igihugu; d. kudasoresha umusaruro y’Igihugu ukomoka cyangwa ku gipimo kitarenze makumyabiri ku ijana (20%); hanze kuwusoresha e. kutemera gutanga amakuru y’ibigo imiterere areba by’ubucuruzi, abafite uburenganzira ku mutungo, ubundi burenganzira cyangwa ibikorwa by’ubukungu. b. to grant tax breaks to non- or individuals resident companies; c. not to require a taxpayer to carry out substantial economic activity within this country or tax jurisdiction; d. not tax to income or maximum percent (20%); foreign-sourced it at a twenty to tax rate of e. not to allow access to information about the corporate structure of legal entities, the ownership of assets, other rights or economic transactions. a. ne pas imposer l’impôt sur le revenu ou l’imposer à un taux maximum de vingt pourcent (20%); b. accorder des dispenses fiscales à des personnes physiques ou des sociétés commerciales non résidentes; c. ne pas exiger le contribuable à activité une d’exercer économique importante dans ce pays ou cette juridiction fiscale; d. ne pas imposer un revenu de source étrangère ou l’imposer à un taux maximum de vingt pourcent (20%); d’entreprise relatives à e. ne pas autoriser l’accès aux la informations des structure personnes morales, la propriété d’actifs, autres droits ou transactions à économiques. des à Official Gazette n° 40 of 14/12/202014 UMUTWE WA II: IGERERANYA RY’IBIKORWA CHAPTER II: COMPARABILITY OF TRANSACTIONS CHAPITRE II: COMPARABILITÉ DES TRANSACTIONS

Ingingo ya 4: Ibikorwa bigereranywa Article 4: Comparable transactions Article 4: Transactions comparables Ingingo gukorerwa ihuzwa ry’ibiciro ya 5: Ibikorwa bisaba Ingingo ya 4: Ibikorwa bigereranywa Article 4: Comparable transactions Article 4: Transactions comparables Igikorwa n’igikorwa kigenzurwa iyo: kitagenzurwa kigereranywa An uncontrolled transaction is comparable to a controlled transaction when: transaction non est Une comparable à une transaction contrôlée lorsque: contrôlée kugira ku 1° nta tandukaniro riri hagati yabyo ingaruka rishobora bigenderwamo zikomeye bwo buryo bisuzumwa mu gushyiraho ibiciro by’ipiganwa risesuye mu kugena ihererekanya ry’ibiciro; 2° iryo tandukaniro rivugwa mu gace ka 1o k’iyi ngingo rihari, ihuzwa ry’igereranya riboneye rikorwa ku igikorwa biranga by’ingenzi ngo kitagenzurwa havanweho z’iryo tandukaniro. kugira ingaruka Ingingo gukorerwa ihuzwa ry’ibiciro ya 5: Ibikorwa bisaba Ibikorwa ry’ibiciro birimo: bisaba gukorerwa ihuzwa 1° igurisha, igura cyangwa itanga nta kiguzi ry’ibicuruzwa; 1° there is no difference between them that could materially affect the factors being examined under the pricing appropriate method; transfer 1° il n’y a pas une différence entre elles qui peut matériellement affecter les facteurs examinés en vertu de la méthode appropriée de détermination des prix de transfert; 2° such a difference referred to in item 1o of this Article exists, a reasonably accurate comparability adjustment is made to the relevant factors uncontrolled the transaction in order to eliminate the effects of such a difference. of 2° cette différence visée au point 1o du présent article existe, un ajustement suffisamment de comparabilité précis est apporté aux facteurs pertinents de la transaction non contrôlée afin d’éliminer les effets de cette différence.

Article 5: Transactions subject adjustment of prices to Article 5: Transactions sujettes aux ajustements des prix Article 5: Transactions subject adjustment of prices to Article 5: Transactions sujettes aux ajustements des prix Transactions subject to adjustment of prices include: Les transactions sujettes aux ajustements des prix incluent: 1° sale, purchase or transfer of goods 1° la vente, l’achat ou la cession à titre for free; gratuit des biens; Official Gazette n° 40 of 14/12/202015 2° igurisha, igura, itanga nta kiguzi ry’imitungo ikodesha cyangwa ifatika; 3° igurisha, igura, itanga nta kiguzi, itanga ihabwa cyangwa ry’uburenganzira bwo gukoresha imitungo idafatika; 2° sale, purchase, transfer of goods for free or lease of tangible assets; 3° sale, purchase, transfer for free, giving or receiving the right to use intangible assets; 2° la vente, l’achat, la cession à titre gratuit ou la location des actifs corporels; 3° la vente, l’achat, la cession à titre gratuit, la cession ou l’acquisition d’un droit d’usage des actifs incorporels; 4° itanga rya serivisi; 4° provision of services; 4° la prestation de services; 5° iguriza cyangwa igurizwa 5° lending or borrowing of money; 5° le prêt ou l’emprunt d’argent; ry’amafaranga; 6° ikindi gikorwa cyose cyagira ingaruka ku nyungu cyangwa ku gihombo cy’umuntu bireba. 6° any other transaction which may affect the profit or loss of the concerned person. 6° toute autre transaction qui peut affecter le profit ou la perte de la personne concernée.

Ingingo ya 6: Ibigenderwaho mu igereranya Article 6: Comparability factors Article 6: Facteurs de comparabilité Ingingo ya 6: igereranya Ibigenderwaho mu Article 6: Comparability factors Article 6: Facteurs de comparabilité Mu kwemeza niba ibikorwa bibiri (2) cyangwa byinshi byagereranywa, hitawe ku kamaro k’ubukungu bifite ku bikorwa n’ibihe bikurikira byitabwaho: by’igikorwa, ibi In determining whether two (2) or more transactions are comparable to the extent that they are economically relevant to the facts and circumstances of the transaction, the following factors are to be considered: Pour déterminer si deux (2) ou plusieurs transactions sont comparables, dans la mesure où elles sont économiquement pertinentes aux faits et aux circonstances de la transaction, les facteurs suivants sont pris en considération: 1° imiterere y’umutungo, ibicuruzwa byatanzwe serivisi cyangwa cyangwa byagemuwe; 1° characteristics of the property, goods or services transferred or supplied; 1° les caractéristiques de la propriété, des biens ou des services transférés ou livrés; Official Gazette n° 40 of 14/12/202016 2° imirimo yakozwe na buri muntu wagize uruhare mu gikorwa, k’ibintu hitawe byakoreshejwe n’ingaruka zabayeho; gaciro ku 2° functions performed by each person involved in the transaction taking into account assets used and risks assumed; 2° les fonctions exercées par chaque la impliquée personne transaction en considérant les biens utilisés et les risques assumés; dans 3° ingingo zikubiye mu masezerano y’igikorwa; 3° contractual transaction; terms of the 3° les clauses contractuelles de la transaction; 4° uburyo bw’ubukungu igikorwa 4° economic circumstances in which cyabayemo; the transaction took place; 4° les circonstances économiques dans lesquelles la transaction a eu lieu; 5° ingamba abafitanye kigenzurwa. z’ubucuruzi zafashije isano mu gikorwa 5° the business strategies pursued by the related persons in relation to the controlled transaction. 5° les stratégies commerciales utilisées par les personnes liées en relation transaction contrôlée. avec la Mu rwego rwo kumenya niba ibikorwa bibiri (2) bigereranywa, isaranganywa ry’ingaruka hagati y’abantu bafitanye isano rigomba kwita ku buryo izo ngaruka zifatika mu rw’ubukungu rwego zisaranganyijwe mu masezerano hagati y’abo bantu kandi hitawe ku: For purposes of determining whether two (2) the transactions are comparable, allocation of risks between related persons must take into account the way the economically significant risks are allocated in contracts between those persons and taking into account: Afin de déterminer si deux (2) transactions sont comparables, la répartition des risques entre les personnes liées doit tenir compte de risques économiquement significatifs sont répartis dans les contrats entre ces personnes et compte tenu de: façon dont les la 1° umuntu wirengera ingaruka mu 1° the person who assumes the 1° la personne qui assume le risque by’imari; financial risk; financier; 2° umuntu ukora igenzura ry’ingaruka bigabanya n’ibikorwa zifatika ubukana bwazo; 2° the person who performs significant risk control and risk mitigation functions; 2° la personne qui réalise le contrôle les risques pertinents et des fonctions d’atténuation des risques; Official Gazette n° 40 of 14/12/202017 3° umuntu ufite ubushobozi mu rwego rw’imari bwo kwirengera ingaruka. 3° the person who has the financial 3° la personne qui a la capacité capacity to assume the risk. financière d’assumer le risque. Iyo umuntu wasezeranye kwirengera ingaruka atazigenzura cyangwa adafite ubushobozi mu rwego rw’imari bwo kwirengera ingaruka, izo ngaruka zigomba guhererezwa ku muntu uzigenzura kandi ufite ubushobozi mu rwego rw’imari bwo kuzirengera. Ku mpamvu z’imisoro, umuntu wasezeranye kwirengera ingaruka ntahabwa inyungu zijyanye n’izo ngaruka. If a person who contractually assumes the risk does not control the risk or does not have the financial capacity to assume the risk, the risk must be allocated to the person who controls the risk and who has the financial capacity to assume the risk. the person who For contractually assumes risks cannot be allocated the profits associated with those risks. tax purposes, qui personne Lorsqu’une assume contractuellement le risque ne contrôle pas le risque ou n’a pas la capacité financière d’assumer le risque, le risque doit être alloué à la personne qui contrôle le risque et qui a la capacité financière d’assumer le risque. À des fins fiscales, la personne qui assume contractuellement le risque ne doit pas se voir allouée les bénéfices associés à ces risques.

Ingingo ya 7: Kwirengagiza igikorwa kigenzurwa ku mpamvu z’imisoro Article 7: Disregarding a controlled transaction for tax purposes Article 7: Ignorer une transaction contrôlée à des fins fiscales Official Gazette n° 40 of 14/12/20204 UMUTWE WA III: IYUBAHIRIZWA RY’IHAME RY’IPIGANWA RISESUYE, INYANDIKO N’IHUZWA RY’IBICIRO RYA NGOMBWA CHAPTER III: COMPLIANCE WITH PRINCIPLE, ARM’S LENGTH DOCUMENTATION AND NECESSARY ADJUSTMENTS OF PRICES III: CONFORMITÉ CHAPITRE AVEC LE PRINCIPE DE PLEINE CONCURRENCE, DOCUMENTATION ET AJUSTEMENTS NÉCESSAIRES DES PRIX Icyiciro ry’ihame ry’ipiganwa risesuye cya mbere: Iyubahirizwa Section One: Compliance with arm’s length principle Section première: Conformité avec le principe de pleine concurrence Ingingo ya 7: Kwirengagiza igikorwa kigenzurwa ku mpamvu z’imisoro Article 7: Disregarding a controlled transaction for tax purposes Article 7: Ignorer une transaction contrôlée à des fins fiscales abandi abafitanye badafitanye Iyo mu gikorwa, ibyumvikanyweho n’abantu bafitanye isano bitandukanye n’ibyo isano bumvikanyeho mu buryo bw’ubucuruzi kandi mu bihe bisa n’ibyo aba mbere barimo, birinda gushyiraho igiciro cyashoboraga kubabera bombi igihe bakoranaga igikorwa, icyo gikorwa cyateguwe nk’uko n’umusoreshwa gishobora kwirengagizwa ku mpamvu z’imisoro. Muri icyo gihe, mu buryo bw’ipiganwa risesuye, icyo gikorwa gifatwa nk’aho kitabaye. isano those arrangements rational manner If the arrangements made in relation to a transaction between related persons differ between from in a independent persons behaving commercially in comparable circumstances, they refrain is from determining acceptable to both of the parties at the time of entering the the transaction as structured by the taxpayer may be disregarded for tax purposes. In such a case, the arm’s length position would be as if the transaction had not occurred. transaction, the price into that qui d’une Si les arrangements effectués dans le cadre d’une transaction entre des personnes liées diffèrent des arrangements adoptés par des se indépendantes personnes comportent manière commercialement rationnelle dans des circonstances comparables, empêchant ainsi la détermination d’un prix qui serait acceptable pour les deux parties au moment de la conclusion de la transaction, la transaction structurée par le contribuable peut être ignorée à des fins fiscales. Dans ce cas, la situation de pleine concurrence serait comme si la transaction n’a pas eu lieu. Official Gazette n° 40 of 14/12/202018 UMUTWE WA III: IYUBAHIRIZWA RY’IPIGANWA RY’IHAME RISESUYE, INYANDIKO N’IHUZWA RY’IBICIRO RYA NGOMBWA CHAPTER III: COMPLIANCE WITH PRINCIPLE, LENGTH ARM’S DOCUMENTATION AND NECESSARY ADJUSTMENTS OF PRICES CHAPITRE III: CONFORMITÉ AVEC LE PRINCIPE DE PLEINE CONCURRENCE, DOCUMENTATION ET AJUSTEMENTS NÉCESSAIRES DES PRIX Icyiciro ry’ihame ry’ipiganwa risesuye cya mbere: Iyubahirizwa

Ingingo ya 8: Ibiciro by’ipiganwa risesuye Article 8: Arm’s length prices Article 8: Prix de pleine concurrence Icyiciro cya 2: Uburyo bwo gushyiraho ibiciro by’ipiganwa risesuye Section 2: Methods of determining arm’s length prices Section 2: Méthodes de détermination des prix de pleine concurrence Ingingo ya 8: Ibiciro by’ipiganwa risesuye Iyo umuntu akoze igikorwa kigenzurwa, agomba kugaragaza igiciro n’inyungu bikomoka kuri icyo gikorwa, mu buryo bwubahirije ihame ry’ipiganwa risesuye. Section One: Compliance with arm’s length principle Section première: Conformité avec le principe de pleine concurrence Article 8: Arm’s length prices Article 8: Prix de pleine concurrence If a person enters into a controlled transaction, he or she must determine the price and margin resulting from the transaction, in a manner that complies with the arm’s length principle. Lorsqu’une personne entre dans une transaction contrôlée , elle doit déterminer le prix et la marge résultant de la transaction , dans la manière conforme au principe de pleine concurrence. Mu kwemeza niba ibyavuye mu gikorwa ihame kigenzurwa ry’ipiganwa risesuye, uburyo buboneye bwo gushyiraho ibiciro by’ipiganwa risesuye bwita kuri ibi bikurikira: byubahirije In determining whether the result of a controlled transaction complies with the arm’s length principle, the appropriate transfer pricing method takes into account the following: Pour déterminer si le résultat d’une transaction contrôlée est conforme au principe de pleine concurrence, la méthode appropriée de détermination des prix de transfert tient compte de ce qui suit: 1° imbaraga n’intege nke by’uburyo ibiciro gushyiraho bitewe y’igikorwa bwo by’ipiganwa n’imiterere kigenzurwa; risesuye, 1° strengths and weaknesses of the transfer methods, pricing depending on the nature of the controlled commercial transaction; 1° les forces et les faiblesses des méthodes de détermination des prix de transfert, selon la nature de la transaction commerciale contrôlée; appropriées 2° umwihariko gushyiraho w’uburyo bwo ibiciro by’ipiganwa 2° particularity of the transfer pricing method taking into consideration 2° la particularité de la méthode appropriée de détermination des Official Gazette n° 40 of 14/12/202019 risesuye ushingiye ku miterere kigenzurwa, y’igikorwa hifashishijwe isesengura ry’igikorwa cyakozwe hitawe ku mitungo yakoreshejwe no ku ngaruka zirengerwa na buri wese mu gikorwa kigenzurwa; bahuriye ku the nature of the controlled transaction, through an analysis of the transaction undertaken taking into account assets used and risks assumed by each person involved in the controlled transaction; la nature de prix de transfert en tenant en la considération transaction contrôlée, à travers une analyse de la transaction tenant compte des actifs engagés et des chaque risques personne la impliquée transaction contrôlée; assumés dans par 3° ukuboneka kw’amakuru yizewe akenewe mu gukoresha uburyo bwatoranyijwe bwo gushyiraho ibiciro by’ipiganwa risesuye; 3° availability of reliable information necessary in applying the selected transfer pricing methods; 4° igipimo hagati cy’igereranya y’ibikorwa bigenzurwa n’ibikorwa bitagenzurwa, harimo ukwizerwa kw’ihuzwa rishobora gukenerwa kugira ngo hakurweho ikinyuranyo hagati yabyo. 4° degree of comparability between the controlled and uncontrolled transactions, the reliability of adjustments that may be required to eliminate differences between them. including 3° la disponibilité des informations dans fiables l’application méthodes sélectionnées de détermination des prix de transfert; nécessaires des 4° le degré de comparabilité entre les les transactions contrôlées et transactions non contrôlées, y compris la fiabilité des ajustements nécessaires pour la disparité entre eux. éliminer Icyiciro cya 2: Uburyo bwo gushyiraho ibiciro by’ipiganwa risesuye Section 2: Methods of determining arm’s length prices Section 2: Méthodes de détermination des prix de pleine concurrence

Ingingo ya 9: Uburyo bwo kugereranya ibiciro biciro bitagenzurwa bushingiye ku Article 9: Comparable uncontrolled price method Article 9: Méthode des prix non contrôlés comparables Ingingo ya 9: Uburyo bwo kugereranya ibiciro biciro bitagenzurwa bushingiye ku bwo ibiciro Uburyo igiciro bitagenzurwa cy’umutungo, icy’ibicuruzwa cyangwa icya serivisi byatanzwe mu gikorwa kugereranya bugereranya Article 9: Comparable uncontrolled price method Article 9: Méthode des prix non contrôlés comparables The comparable uncontrolled price method consists in comparing the price charged on property, goods or services transferred or supplied in a controlled transaction to the La méthode des prix non contrôlés comparables consiste à comparer le prix d ’une propriété , d’un bien ou d’un service transféré ou livré dans le cadre d’une Official Gazette n° 40 of 14/12/202020 n’igiciro cy’umutungo, kigenzurwa serivisi icy’ibicuruzwa cyangwa cya byatanzwe mu igerereranya ry’igikorwa kitagenzurwa kandi byakozwe mu bihe byagereranywa. price charged on property, goods or in a services comparable uncontrolled transaction and done in comparable circumstances. transferred or supplied transaction contrôlée au prix d’une propriété, d’un bien ou d’un service transféré ou livré dans le cadre d’une comparabilité d’une transaction non contrôlée et réalisée dans des circonstances comparables.

Ingingo ya 10: Uburyo bushingiye ku giciro cyo kugurisha icyaguzwe Article 10: Resale price method Article 10: Méthode du prix de revente Ingingo ya 10: Uburyo bushingiye ku giciro cyo kugurisha icyaguzwe Uburyo bushingiye ku giciro cyo kugurisha icyaguzwe butangirira ku giciro ikintu cyari cyaguzweho ku muntu ufitanye isano n’undi kigurishijweho ku wo badafitanye isano. Igiciro kivugwa mu gika cya mbere cy’iyi ngingo kivanwamo inyungu mbumbe nyakuri yaturutse mu igurishwa rya kabiri, iboneka hagendewe ku nyungu mbumbe igereranya ry’ibikorwa yaboneka mu bitagenzurwa amafaranga bigaragaza uwongera kugurisha yifuza gukuramo kugira ngo yisubize ibyo yasohoye mu byakozwe hitawe ku mitungo yakoresheje n’ingaruka yirengereye kugira ngo agere ku nyungu ikwiye. Article 10: Resale price method Article 10: Méthode du prix de revente The resale price method begins with the price at which a product that has been purchased from a related person is resold to an independent person. La méthode du prix de revente a pour point de départ le prix auquel un produit acheté à une personne liée est revendu à une personne indépendante. The price referred to in Paragraph One of this Article is reduced by an appropriate gross margin from resale, determined by reference to gross margins in uncontrolled comparable transactions representing the amount out of which the reseller would seek to cover the expenses related to the transactions taking into account assets used and risks assumed to make an appropriate profit. la transactions Le prix visé à l’alinéa premier du présent article est réduit d’une marge brute appropriée provenant de revente, déterminée par référence à la marge brute contrôlées des comparables représentant le montant sur lequel le revendeur couvrirait ses dépenses liées aux transactions en tenant compte des actifs utilisés et des risques assumés, pour réaliser un bénéfice approprié. non yo ibindi Nyuma biciro guhuza byakoreshejwe mu kugura igicuruzwa, amafaranga asigara nyuma yo gukuramo inyungu mbumbe afatwa nk’igiciro cy’ipiganwa risesuye ku igurisha rya After adjustment for other costs associated with the purchase of the product, the remaining amount after deducting the gross margin is considered as an arm’s Après l’ajustement des autres coûts liés à l’achat du produit, le montant restant après déduction de la marge brute est considéré comme un prix de pleine concurrence pour le transfert initial entre les personnes liées. Official Gazette n° 40 of 14/12/202021 mbere ryabaye hagati y’abantu bafitanye isano. length price for between the related persons. the original transfer Icyakora, inyungu ku giciro cyo kongera kugurisha mu gikorwa kigenzurwa, iboneka hagendewe ku nyungu ku giciro uwongera kugurisha ubwe abona mu igereranya ry’ibikorwa bitagenzurwa. However, the resale price margin in a controlled transaction is determined by reference to the resale price margin that the same in uncontrolled comparable transactions. reseller earns transaction Toutefois, la marge sur le prix de revente dans une est déterminée en référence à la marge que le même les transactions non contrôlées comparables. revendeur contrôlée réalise dans ku cyo giciro kugurisha Inyungu icyaguzwe kandi iboneka hagendewe ku nyungu ku giciro cyo kugurisha icyaguzwe isano yabonywe n’umuntu udafitanye n’undi mu ry’ibikorwa bitagenzurwa. igereranya The resale price margin is also determined by reference to the resale price margin earned by an in independent person uncontrolled comparable transactions. La marge sur le prix de revente est déterminée en référence à la marge sur le prix de revente réalisée par une personne tranctions non les indépendante dans contrôlées comparables.

Ingingo ya 11: Uburyo bushingiye ku kiguzi cyongereweho inyungu Article 11: Cost plus method Article 11: Méthode du coût majoré Ingingo ya 11: Uburyo bushingiye ku kiguzi cyongereweho inyungu Article 11: Cost plus method Article 11: Méthode du coût majoré bushingiye kiguzi ku Uburyo inyungu butangirira ku cyongereweho gaciro n’uwatanze umutungo, ibicuruzwa cyangwa serivisi mu gikorwa kigenzurwa. k’ibyashowe ikwiriye Inyungu ishyirwa ku gaciro k’ibyashowe byose kugira ngo haboneke urwunguko, hitawe ku mirimo yakozwe n’imiterere y’isoko. Ikivuyemo gifatwa ry’ipiganwa nk’igiciro cyo ku cya mbere risesuye kigenzurwa. gikorwa isoko ku The cost plus method begins with the costs incurred by the supplier of property, goods or services in a controlled transaction. La méthode du coût majoré a pour point de départ les coûts encourus par le fournisseur de propriété, des biens ou des services dans une transaction contrôlée. An appropriate cost plus mark up is added to the costs incurred to make an appropriate profit, taking into account the functions performed and the market conditions. The result is considered as an arm’s length price of the original controlled transaction. Une augmentation appropriée du coût majoré est ajoutée aux coûts encourus pour obtenir un bénéfice approprié, compte tenu des fonctions exercées et des conditions du marché. Le résultat obtenu est considéré comme le prix de pleine concurrence pour la transaction initiale contrôlée. Official Gazette n° 40 of 14/12/202022 Inyungu ishyirwa ku gaciro k’ibyashowe n’ugurisha mu bikorwa bigenzurwa iboneka hagendewe ku nyungu ku kiguzi ugurisha abona mu bikorwa bitagenzurwa bigereranywa cyakozwe cyangwa ku nyungu ku kiguzi umuntu udafitanye isano n’undi abona mu bikorwa bigereranywa. n’igikorwa The cost plus mark up of the supplier in the controlled transaction is established by reference to the cost plus mark up that the same supplier earns in uncontrolled comparable transactions or to the cost plus mark up that an independent person earns in comparable transactions. L’augmentation du coût majoré du fournisseur dans une transaction contrôlée est établie en se référant à l’augmentation du coût majoré réalisée par le même fournisseur dans les transactions non contrôlées à comparables l’augmentation du coût majoré réalisée par une personne indépendante dans des transactions comparables. ou

Ingingo ya 12: Uburyo bushingiye ku nyungu nyakuri iva ku gikorwa Article 12: Transactional net margin method Article 12: Méthode transactionnelle de la marge nette Ingingo ya 12: Uburyo bushingiye ku nyungu nyakuri iva ku gikorwa Article 12: Transactional net margin method Article 12: Méthode transactionnelle de la marge nette nk’ingano Uburyo bushingiye ku nyungu nyakuri iva ku gikorwa bukoreshwa hagereranywa igendanye n’ifatizo inyungu nyakuri y’ibyakoreshejwe, rikwiye imitungo ibyacurujwe byabonywe gikorwa kigenzurwa n’inyungu nyakuri yabonywe kitagenzurwa gikorwa mu kigereranywa. cyangwa n’umuntu mu kindi The transactional net margin method consists of comparing the net profit margin related to the appropriate base such as costs, sales or assets that a person achieves in a controlled transaction with the net profit margin achieved in a comparable uncontrolled transaction. La méthode transactionnelle de la marge nette consiste à comparer la marge nette du profit relative à la base appropriée tel que les coûts, les ventes ou les actifs qu’une personne réalise dans une transaction contrôlée avec la marge nette du profit réalisée non dans une transaction contrôlée comparable.

Ingingo ya 13: Uburyo bushingiye ku kugabagabana inyungu Article 13: Transactional profit split method Article 13: Méthode transactionnelle du partage du bénéfice Official Gazette n° 40 of 14/12/20205 Ingingo ya 13: Uburyo bushingiye ku kugabagabana inyungu Article 13: Transactional profit split method Article 13: Méthode transactionnelle du partage du bénéfice Uburyo bushingiye ku kugabagabana inyungu bukoreshwa hagabanywa inyungu hagati y’abafitanye isano hashingiwe ku zifatika, z’ubukungu mpamvu ry’inyungu igabana hagereranywa n’igihombo byagizwe n’umuntu mu gikorwa kigenzurwa n’igabana ry’inyungu The transactional profit split method consists of splitting the profit between the related persons on an economically valid basis, comparing the division of profit and loss that a person achieves in a controlled transaction with the division of profit and loss between independent persons. La méthode transactionnelle du partage du bénéfice consiste à partager le bénéfice entre les personnes liées sur des bases économiquement valides, en comparant le partage du profit et de la perte qu’une personne a réalisé dans une transaction Official Gazette n° 40 of 14/12/202023 n’igihombo hagati y’abantu badafitanye isano. Iyo bishoboka kugena inyungu zikomoka ku ipiganwa risesuye ku bikorwa bimwe bikorwa n’abafitanye isano mu rwego rw’igikorwa hakoreshejwe cyakozwe bumwe mu buryo bwemewe bwo gushyiraho ibiciro by’ipiganwa risesuye, inyungu uburyo bwo kugabagabana nyakuri bukoreshwa gikorwa hashingiwe ku igabana ry’inyungu rusange isigara nyuma yo kugenera igihembo ibyo bikorwa. ku If it is possible to determine arm’s length profits for some of the functions performed by related persons in connection with the transaction using one of the approved transfer pricing methods, the transactional profit split method is applied based on the common residual profit that results once such functions are so remunerated. contrôlée avec le partage du profit et de la perte entre les personnes indépendantes. Lorsqu’il est possible de déterminer les profits résultant de la pleine concurrence pour certaines des fonctions exercées par les personnes liées dans le cadre de la transaction en utilisant l’une des méthodes reconnues, la méthode transactionnelle du partage des bénéfices est appliquée en se fondant sur le bénéfice résiduel combiné qui est obtenu après rémunération de ces fonctions.

Ingingo ya 14: Ikoreshwa ry’ubundi buryo Article 14: Use of alternative method Article 14: Utilisation d’une méthode alternative Ingingo ya 14: Ikoreshwa ry’ubundi buryo Article 14: Use of alternative method Article 14: Utilisation d’une méthode alternative Umuntu ashobora gukoresha ubundi buryo bwo gushyiraho ibiciro by’ipiganwa risesuye budateganyijwe mu ngingo ya 9, iya 10, iya 11, iya 12 n’iya 13 z’iri teka, iyo gusa ubuyobozi bw’imisoro bwemeye ko: A person may apply a transfer pricing method other than methods provided for in Articles 9, 10, 11, 12 and 13 of this Order, only if the tax administration is satisfied that: 1° nta buryo na bumwe mu bwemejwe bushobora mu kugaragaza ibisabwa mu ipiganwa risesuye ry’igikorwa kigenzurwa; gukoreshwa 1° none of the approved methods may be reasonably applied to determine arm’s length conditions for the controlled transaction; Une personne peut appliquer une méthode de détermination des prix de transfert autre que celles prévues aux articles 9, 10, 11, 12 et 13 du présent arrêté, seulement si l’administration fiscale est convaincue que: 1° aucune des méthodes approuvées ne peut être raisonnablement les appliquée pour déterminer conditions de pleine concurrence de la transaction contrôlée; 2° ubwo buryo bundi igisubizo gihuye butanga n’icyari 2° such other method yields a result consistent with that which would 2° cette autre méthode donne un résultat compatible avec celui qui Official Gazette n° 40 of 14/12/202024 bakora bugerweho n’abantu badafitanye ibikorwa isano mu bitagenzurwa bihe byagereranywa n’iby’ibikorwa bigenzurwa byakozwemo. achieved by be independent persons engaging in uncontrolled transactions under comparable comparable of circumstances controlled transactions. effectuant comparables serait obtenu par des personnes des indépendantes transactions non contrôlées dans des circonstances comparables transactions des contrôlées.

Ingingo ya 15: Guhitamo umuntu wifashishwa kugeraranya mu urwunguko Article 15: Selection of tested party Article 15: Choix de la partie testée Ingingo ya 15: Guhitamo umuntu wifashishwa kugeraranya mu urwunguko Article 15: Selection of the tested party Article 15: Choix de la partie testée Iyo hakoreshwa uburyo bushingiye ku kiguzi cyongereweho inyungu, uburyo bushingiye ku kugurisha icyaguzwe cyangwa uburyo bushingiye ku nyungu nyakuri ku gikorwa, hagomba gutoranywa umuntu wifashishwa mu kugereranya urwunguko rw’igikorwa gisuzumirwaho y’imari ikimenyetso uburyo kigasuzumwa ibiciro buboneye by’ipiganwa risesuye. cy’imiterere hakoreshejwe gushyiraho bwo When applying a cost plus, resale price or transactional net margin method, it is compulsory to select the tested party to the transaction for which a financial indicator is the most appropriate transfer pricing method. tested under Lors de l’application de la méthode du coût majoré, du prix de revente ou celle de la méthode transactionnelle de marge nette, il faut sélectionner la partie testée à la transaction pour laquelle un indicateur la méthode testé selon financier est appropriée de détermination des prix de transfert. Guhitamo umuntu wifashishwa mu kugereranya urwunguko bigomba kuba bifite n’isesengura bihuriye ry’imigendekere y’igikorwa. aho The selection of the tested party must be consistent with the functional analysis of the transaction. La sélection de la partie testée doit être conforme à l’analyse fonctionnelle de la transaction. uburyo Iyo, bitewe n’umwihariko w’igikorwa gisuzumwa, bwo gushyiraho ibiciro by’ipiganwa risesuye bugenwe hakurikijwe ibiteganywa n’igika cya 2 cy’iyi ngingo ari uburyo bureba buboneye If, depending on the circumstances of the transaction, the most appropriate transfer pricing method determined following the guidance referred to in Paragraph 2 of this

Ingingo ya 16: Intera y’ipiganwa risesuye Article 16: Arm’s length range Article 16: concurrence Intervalle de pleine Icyiciro cya 3: Inyandiko n’amakuru Section information 3: Documentation and Section information 3: Documentation et Ingingo ya 16: Intera y’ipiganwa risesuye Article 16: Arm’s length range 16: Article concurrence Intervalle de pleine igaragaza risesuye ni Intera y’ipiganwa intera ikimenyetso y’imibare cy’imiterere y’imari gisuzumwa, imibare iboneka hakoreshejwe uburyo buboneye ibiciro by’ipiganwa bwo gushyiraho risesuye binyuranye bitagenzurwa bishobora kugereranywa, bikorwa ku financial indicator An arm’s length range is a range of figures relevant produced by the application of the most appropriate transfer pricing method to a number of uncontrolled transactions that are equally comparable to the controlled transaction comparable, and all Un intervalle de pleine concurrence est un intervalle de chiffres se rapportant aux indicateurs financiers concernés obtenus par la méthode de détermination des prix de transfert la plus appropriée à plusieurs transactions sur le marché libre, qui sont toutes comparables, l’application de Official Gazette n° 40 of 14/12/202026 kandi bikagereranywa ku buryo bumwe ku gikorwa kigenzurwa hashingiwe ku busesenguzi bukozwe hashingiwe ku biteganywa mu ngingo ya 4 y’iri teka. bugereranya a based on analysis conducted in accordance with Article 4 of this Order. comparability et dont chacune a un degré équivalent comparable avec la transaction contrôlée, compte de d’une comparabilité effectuée conformément aux dispositions de l’article 4 du présent arrêté. analyse tenu buri gifite Iyo gukoresha uburyo buboneye bwo gushyiraho ibiciro by’ipiganwa risesuye bitanze ibimenyetso byinshi by’imiterere urugero cyose y’imari rw’igereranya rwakoreshwa ku bikorwa bigenzurwa, kandi na byo bishobora kugeraranywa hagati yabyo, urwo rugero rukaba rutizewe, hakoreshwa uburyo bw’ibarurishamibare. Iyo hakoreshejwe ubwo buryo, intera yo hagati ni yo ifatwa nk’intera y’ipiganwa risesuye. iyo ihuzwa Igikorwa kigenzurwa cyangwa ibikorwa bigenzurwa bikomatanyijwe ntibisaba ikimenyetso gukorerwa cy’imari cya ngombwa cyakomotse kuri icyo gikorwa kigenzurwa cyangwa ku bikaba bikorwa uburyo byasuzumwe buboneye ibiciro by’ipiganwa risesuye kiri mu ntera y’ipiganwa risesuye. hakoreshejwe bigenzurwa gushyiraho kandi bwo for which If the application of the most appropriate method results in a number of financial indicators the degree of comparability of each to the controlled transactions, and is uncertain, a statistical approach is used. If such an approach is used, the interquartile range is considered to be an arm’s length range. to each other, A controlled transaction or a set of controlled transactions that are combined are not subject to an adjustment where the relevant financial indicator derived from the controlled transaction or set of controlled transactions and being tested under the appropriate transfer pricing method is within the arm’s length range. Iyo ikimenyetso cy’imiterere y’imari cya gikorwa ngombwa kigenzurwa cyangwa ibikorwa bigenzurwa bikomatanyijwe kitari mu ntera y’ipiganwa cyakomotse ku If the relevant financial indicator derived from a controlled transaction or from a set of are combined falls outside the arm’s length transactions controlled that Si l’application de la méthode la plus appropriée donne lieu à un certain nombre d’indicateurs financiers pour lesquels le degré de comparabilité de chacun d’eux avec les transactions contrôlées et les uns avec les autres, est incertain, une approche telle statistique est utilisée. Si une approche l’intervalle interquartile est considéré être un intervalle de pleine concurrence. utilisée, est Une transaction contrôlée ou un ensemble de sont transactions contrôlées qui l’objet d’un combinées ne font pas ajustement lorsque l’indicateur financier pertinent qui résulte d’une transaction contrôlée ou d’un ensemble de transactions contrôlées et testées selon la méthode appropriée de détermination des prix de transfert est situé dans l’intervalle de pleine concurrence. Si l’indicateur financier approprié résulte transaction contrôlée ou d’un d’une ensemble de transactions contrôlées qui sont combinées se situe en dehors de Official Gazette n° 40 of 14/12/202027 inyungu isoreshwa risesuye, ibarwa hakurikijwe ko ikimenyetso cy’imiterere y’imari cya ngombwa kiri hagati mu ntera y’ipiganwa risesuye. range, the taxable profit is computed on the basis that the relevant financial indicator is the median of the arm’s length range. l’intervalle de pleine concurrence, le bénéfice imposable est calculé sur base que l’indicateur financier pertinent est la médiane de l’intervalle de pleine concurrence. Icyiciro cya 3: Inyandiko n’amakuru Section information 3: Documentation and Section information 3: Documentation et

Ingingo ya 17: Inyandiko Article 17: Documentation Article 17: Documentation Ingingo ya 17: Inyandiko Article 17: Documentation Article 17: Documentation ukora umuntu Uretse ibitabo, izindi nyandiko n’amakuru bisabwa n’amategeko agenga imisoro mu Rwanda, ibikorwa bigenzurwa asabwa gushyiraho politiki y’ihererekanya ry’ibiciro, gutegura no kubika inyandiko zigaragaza ko uburyo ibikorwa bigenzurwa byakozwemo mu gihe n’ihame ry’ipiganwa risesuye. cy’isoresha bujyanye in person involved In addition to books, other records and information required by Rwandan tax laws, a controlled transactions is required to develop a transfer pricing policy, to prepare and keep the documentation that verifies that the conditions of its controlled transactions for the relevant tax period are consistent with the arm’s length principle. la En plus des livres, d’autres documents et législation informations requis par fiscale rwandaise, une personne impliquée dans des transactions contrôlées est tenue d’élaborer une politique de détermination des prix de transfert, de préparer et de tenir une documentation permettant de vérifier que les conditions de ses transactions contrôlées pour imposable concernée sont conformes au principe de pleine concurrence. la période Politiki y’ihererekanya ry’ibiciro ivugwa mu gika cya mbere cy’iyi ngingo igomba kuba nibura ikubiyemo amakuru akurikira: The transfer pricing policy referred to in Paragraph One of this Article must include at least the following information: La politique des prix de transfert visée à l’alinéa premier du présent article doit comporter au moins informations suivantes: les 1° ishusho rusange y’ibikorwa bw’umusoreshwa by’ubucuruzi n’imiterere yabwo; 1° an overview of the taxpayer’s their business operations and organisation; 1° une vue d’ensemble des activités commerciales et organisationnelles du contribuable; Official Gazette n° 40 of 14/12/202028 2° ibisobanuro by’imiterere y’itsinda abarizwamo y’ibikorwa umusoreshwa n’imbonerahamwe by’itsinda ry’amasosiyete; 2° a description of the corporate organisational structure to which the taxpayer is a member and the corporate operational group’s structure; 2° une description de la structure organisationnelle du groupe dont le contribuable est membre et la structure opérationnelle du groupe de sociétés; 3° ibisobanuro rusange by’ikigo cy’ubucuruzi mpuzamahanga harimo: 3° a general of multinational enterprise business including: description 3° une description l’entreprise multinationale qui comprend: générale de commerciale a. ibintu by’ingenzi bituma inyungu haboneka z’ubucuruzi; bitanu b. ibisobanuro ku rw’igemura ruhererekane cyangwa ry’ibicuruzwa (5) serivisi by’itsinda by’ingenzi n’igicuruzo ugereranyije rusange hiyongereyeho ibindi bicuruzwa cyangwa serivisi birengeje gatanu ku (5%) by’igicuruzo ijana rusange cy’itsinda; 4° ibisobanuro birambuye ku ngamba umusoreshwa z’ubucuruzi yahisemo hakubiyemo n’ibigaragaza niba umusoreshwa yarakoze cyangwa yaragizweho n’amavugururwa ingaruka niba cyangwa y’ubucuruzi a. important drivers of business profit; b. a description of the supply chain for the group’s five largest products or (5) service by offerings turnover plus any other products services or amounting to more than five percent (5%) of group turnover; a. les facteurs clés de bénéfices commerciaux; b. une description de la chaine d’approvisionnement pour les cinq (5) plus grandes offres de produits ou de services du groupe par chiffre d’affaires plus tout autre produit ou service représentant plus de cinq pour cent (5%) du chiffre d’affaires du groupe; 4° a detailed description of the business strategy pursued by the taxpayer including an indication whether the taxpayer has been involved in or affected by business restructurings intangible the present or in transfers or 4° une description détaillée de la stratégie commerciale poursuivies par le contribuable indiquant si le contribuable a été impliqué dans les restructurations du commerce ou les transferts incorporels ou affecté par du les transferts commerce restructurations les ou Official Gazette n° 40 of 14/12/202029 immediately preceding year and an explanation of such aspects on transactions the that taxpayer; affect incorporels au cours de l’exercice en cours ou de l’exercice précédent ainsi qu’une explication des aspects sur les transactions qui affectent le contribuable; yaragurishije cyangwa yaraguze umutungo utagaragara mu mwaka ukorerwa igenzura cyangwa mu mwaka kimwe uwubanziriza n’ibisobanuro kuri ibyo bikorwa byagize ingaruka ku musoreshwa; 5° urutonde rw’abacuruzi b’ingenzi bapiganwa n’umusoreshwa mu Rwanda kuri buri cyiciro gifatika cy’ibikorwa bigenzurwa umukoreshwa akora; 5° a the list of taxpayer’s key competitors in Rwanda for each material category of controlled transactions in which the taxpayer is involved; ku ibisobanuro 6° bigenzurwa n’uburyo harimo byakozwe ry’ibishingirwaho mu igereranya; bikorwa ibyo bikorwa isesengura 6° a description of the controlled transactions and the context in which such transactions took place including an analysis of the comparability factors; 7° igereranya rirambuye n’isesengura ku mikorere y’abantu bafitanye isano ku byerekeranye n’igikorwa kigenzurwa; 7° detailed comparability and functional analysis of the related persons in relation to the controlled transaction; 8° ibisobanuro by’ibyashingiweho by’ingenzi mu gutoranya uburyo buboneye bwo gushyiraho ibiciro by’ipiganwa risesuye, ndetse, aho biri n’itoranywa wifashishwa mu ry’umuntu ry’urwunguko igereranywa ngombwa, 8° explanation of the important assumptions made for the selection of most appropriate transfer pricing method, and, where relevant, the selection of the tested party and the financial indicator; 5° une liste principaux des concurrents du contribuable au Rwanda pour chaque catégorie transactions de matérielle contrôlées le à contribuable est impliqué; laquelle 6° une description de transactions contrôlées et le contexte dans lequel ces transactions ont eu lieu y compris une analyse des facteurs de comparabilité; 7° une comparabilité détaillée et analyse des personnes liées en relation avec la transaction contrôlée; fonctionnelle 8° une explication des hypothèses importantes retenues en vue du choix de de la méthode détermination des prix de transfert la plus appropriée et , le cas échéant , du choix de la partie testée et l’indicateur financier; Official Gazette n° 40 of 14/12/202030 n’ikimenyetso y’imari; cy’imiterere 9° inshamake y’amakuru ajyanye n’imari yakoreshejwe mu buryo ibiciro gushyiraho bwo by’ipiganwa risesuye; 9° a summary of financial information transfer in applying the used pricing method; 10° igisobanuro ku mpamvu zatumye ry’imyaka isesengura hakorwa myinshi, niba hari iryakozwe; 10° an explanation of the reasons for performing a multi-year analysis, if any; 9° une synthèse des informations financiѐres dans l’application de la méthode de détermination des prix de transfert; utilisées 10° une des explication raisons justifiant une analyse qui s’étend sur plusieurs années, si une telle analyse a été faite; 11° isesengura rigereranya ririmo: 11° a comparability analysis that includes: 11° une analyse de comparabilité qui comprend: a. ibisobanuro ku bwakoreshejwe kugaragaza bitagenzurwa bigereranywa; buryo mu ibikorwa b. ibisobanuro ku byashingiweho mu kwanga ibikorwa by’imbere mu bucuruzi bitagenzurwa bigereranywa; a. a description of the process identify comparable undertaken uncontrolled transactions; to b. an explanation of the basis for the rejection of any potential internal comparable uncontrolled transactions; a. une du description processus entrepris pour identifier les transactions comparables non contrôlées; b. une explication du motif de les rejet de transactions potentielles internes comparables non contrôlées; toutes c. ibisobanuro ku bikorwa c. a description bitagenzurwa bigereranywa; uncontrolled transactions; of the comparable c. une description des comparables transactions non contrôlées; Official Gazette n° 40 of 14/12/202031 d. isesengura ry’ibikorwa n’ibikorwa bigereranywa; ry’igereranya bigenzurwa bitagenzurwa d. an analysis of the comparability controlled transactions and the uncontrolled comparable transactions; of d. une de analyse la des comparabilité transactions contrôlées et transactions des comparables non contrôlées; e. amakuru ihuzwa ryakozwe; arambuye ku ry’igereranya e. detailed information on any comparability adjustments made; e. des informations détaillées les ajustements de sur comparabilité effectués; 12° amakuru arambuye ku isesengura isesengura y’imari igenamigambi ry’uruganda, ry’ubukungu, cyangwa ryashingiweho; ingengo 12° details of any industry analysis, economic analysis, budgets or projections relied on; 12° les détails de toute analyse de l’industrie, analyse économique, des budgets ou des projections pris en compte; ku mu 13° umwanzuro iyubahirizwa ry’ibisabwa bikorwa bigenzurwa n’ihame ry’ipiganwa n’amakuru harimo risesuye, arambuye ku ihuzwa ryakozwe hagamijwe iyubahirizwa ry’ibikorwa bigenzurwa n’ihame ry’ipiganwa risesuye; 13° a conclusion as to consistency of the conditions of the controlled transactions with the arm’s length principle, including details of any adjustment made ensure compliance; to 13° une à la conclusion quant conformité des conditions des transactions contrôlées avec le principe de pleine concurrence, y compris tout ajustement effectué pour assurer la conformité; les détails de 14° amakuru n’ingengabihe y’uburyo uburyo bigaragaza atangwa amakuru n’imari ajyanye yakoreshejwe mu buryo bwo ibiciro by’ipiganwa gushyiraho guhuzwa ashobora risesuye 14° information and allocation the showing schedules how financial data used in applying the transfer pricing method may be tied to the annual financial statements; 14° des informations et des calendriers d’allocation démontrant comment les données financières utilisées dans l’application de la méthode de détermination des prix de transfert peuvent être liées avec les états financiers annuels; Official Gazette n° 40 of 14/12/202032 n’ibitabo by’umwaka; by’ibaruramari 15° inshamake y’ingengabihe z’amakuru ya ngombwa ajyanye n’imari ku bintu bigereranywa yakoreshejwe mu isesengura n’inkomoko z’aho ayo makuru yavuye. Inyandiko zivugwa mu gika cya mbere cy’iyi ngingo zigomba kuba zigizwe nibura n’inyandiko zikurikira: 15° a summary of schedules of relevant financial data for comparables used in the analysis and the sources from which that data was obtained. The documentation in Paragraph One of this Article must include at least the following documents: referred to 15° une synthèse des calendriers des données financières pertinentes pour les comparabilités utilisées dans l’analyse et les sources par lesquelles ces données ont été obtenues. La documentation visée à l’alinéa premier du présent article doit comprendre au moins les documents suivants: 1° kopi z’amasezerano yose yakozwe n’umusoreshwa ahuriweho n’ibigo bigize itsinda; 1° copies of all material intercompany agreements concluded by the taxpayer; 1° les copies de tous les accords matériels inter-entreprises conclus par le contribuable; 2° raporo y’igihugu ku gihugu iyo ikigo umusoreshwa ashamikiyeho gisabwa gukora iyo raporo; 2° the country by country report where the ultimate parent of the taxpayer is required to prepare such a report; 2° le rapport de pays par pays lorsque l’ultime parent du contribuable est tenu de préparer un tel rapport; 3° ingengabihe y’ibikorwa bigenzurwa ifite ifishi yuzuzwa iri ku mugereka w’iri teka; 3° controlled transactions schedule with the model form annexed to this Order; 3° le calendrier des contrôlées avec modèle annexé au présent arrêté; transactions formulaire le 4° indi nyandiko yose cyangwa amakuru akenewe kugira ngo hagaragazwe ko umusoreshwa ry’ipiganwa ihame yubahirije risesuye ku birebana n’ibikorwa bigenzurwa. 4° any other documentation or information that is necessary for determination of the taxpayer’s compliance with the arm’s length principle with the controlled transactions. respect to 4° toute autre documentation ou information qui est nécessaire pour la détermination de la conformité du contribuable au principe de pleine concurrence en rapport avec les transactions contrôlées. Official Gazette n° 40 of 14/12/202033 Raporo y’igihugu ku gihugu isabwa mu gace ka 2o k’igika cya 3 cy’iyi ngingo igomba gutangwa bitarenze amezi cumi n’abiri (12) uhereye umunsi wa nyuma w’ibaruramari ry’itsinda ry’ibigo mpuzamahanga by’ubucuruzi. ry’umwaka The country by country report required in item 2o of Paragraph 3 of this Article must be filed not later than twelve (12) months after the last day of the reporting fiscal year of the multinational enterprises group. Le rapport de pays par pays exigé au point 2o de l’alinéa 3 du présent article doit être déposé au plus tard douze (12) mois après le dernier jour de l’exercice comptable du groupe d’entreprises multinationales. Article 17 of this Order must comply with the arm’s length principle. Le contribuable libéré de l’obligation de préparer la documentation visée à l’article 17 du présent article doit respecter le principe de pleine concurrence.

Ingingo ya 18: Ururimi zitangwamo inyandiko Article 18: Language of documentation Article 18: Langue de documentation Ingingo ya 18: Ururimi zitangwamo inyandiko Article 18: Language of documentation Article 18: Langue de documentation Inyandiko zivugwa mu ngingo ya 17 y’iri teka zigomba gutangwa muri rumwe mu zemewe mu butegetsi bwa ndimi Repubulika y’u Rwanda. Documentation referred to in Article 17 of this Order must be submitted in any of the official languages of the Republic of Rwanda. La documentation visée à l’article 17 du présent arrêté doit être soumise dans l’une des langues officielles de la République du Rwanda.

Ingingo ya 19: Igihe cyo gutegura inyandiko Article documentation 19: Time for preparing Article 19: Temps pour préparer la documentation Ingingo ya 19: Igihe cyo gutegura inyandiko Article documentation 19: Time for preparing Article 19: Temps pour préparer la documentation Inyandiko zijyanye n’igihe cy’umusoro zigomba kuba zateguwe mbere y’itariki ntarengwa y’imenyekanisha ry’umusoro ku musaruro. Documentation for a relevant tax period must be in place before the deadline of income tax declaration. La documentation relative à la période imposable donnée doit être disponible avant la date limite de la déclaration d’impôt sur le revenu. rusange inyandiko zerekeye Icyakora, imbonerahamwe y’imiterere y’itsinda ry’amasosiyete umusoreshwa wo mu Rwanda abarizwamo, zigaragaza bose, abantu baryo n’imiterere abanyamigabane igomba bwabo, y’ubuyobozi bw’imisoro ubuyobozi gushyikirizwa hamwe n’imenyekanisha rya mbere ry’umusoro ku musaruro. bafitanye isano However, the documents related to the global organisational structure of the group of companies to which a Rwandan taxpayer belongs, indicating all related their persons, management structure, must be submitted to the tax administration with the first income tax declaration. their shareholding and laquelle Toutefois, les documents relatifs à la structure organisationnelle globale du sociétés à groupe des le contribuable associé, rwandais indiquant toutes les personnes liées, leurs actionnaires et la structure de leur gestion, doivent être soumis à l’administration fiscale avec la première déclaration de l’impôt sur le revenu. est Official Gazette n° 40 of 14/12/202034 cy’iyi Hatitawe ku biteganywa mu gika cya ingengabihe mbere igomba y’ibikorwa gushyikirizwa bw’imisoro hamwe n’imenyekanisha ry’umusoro ku musaruro. ngingo, bigenzurwa ubuyobozi the provisions this Article, of Notwithstanding the Paragraph One of controlled transactions schedule must be submitted tax administration together with the income tax declaration. the to Nonobstant les dispositions de l’alinéa premier du présent article, le calendrier des transactions contrôlées doit être soumis à l’administration fiscale avec la déclaration d’impôt sur le revenu. Igihe cyose habaye impinduka mu nyandiko zivugwa mu gika cya 2 cy’iyi ngingo, inyandiko zivuguruye zigomba gushyikirizwa ubuyobozi bw’imisoro. In case of modification on documentation referred to in Paragraph 2 of this Article, the updated version must be submitted to the tax administration. En cas d’une modification la documentation visée à l’alinéa 2 du présent article, la version mise à jour doit être soumise à l’administration fiscale. sur Bitabangamiye ibiteganywa mu gika cya mbere cy’iyi ngingo, iyo abisabwe n’ubuyobozi bw’imisoro, umusoreshwa atanga inyandiko ziteganywa n’iri teka mu gihe kitarenze iminsi irindwi (7) ibarwa uhereye ku itariki aboneyeho ubusabe bwanditse. to provisions of Without prejudice Paragraph One of this Article, upon request by the tax administration, the taxpayer provides the documentation referred to in this Order within seven (7) days from the date of receipt of the written request. Sans préjudice des dispositions de l’alinéa premier du présent article, à la demande de l’administration fiscale, le contribuable fournit la documentation visée dans le présent arrêté endéans sept (7) jours à compter de la date de réception de la demande écrite.

Ingingo ya 20: Umusoreshwa usonewe inshingano yo gutegura inyandiko Article 20: Taxpayer discharged from the obligation to prepare documentation Article 20: Contribuable l’obligation documentation de libéré de la préparer Ingingo ya 20: Umusoreshwa usonewe gutegura inyandiko Article 20: Taxpayer discharged from the obligation to prepare documentation Article 20: Contribuable l’obligation documentation de libéré de la préparer Umusoreshwa ufite ibyacurujwe mu mwaka biri munsi y’amafaranga y’u Rwanda miliyoni magana atandatu (600.000.000 FRW) ntasabwa gutegura inyandiko zivugwa mu ngingo ya 17 y’iri teka. A taxpayer with an annual turnover below six hundred million Rwandan francs (FRW 600,000,000) is not required to prepare the documentation referred to in Article 17 of this Order. Le contribuable dont le chiffre d’affaires annuel est inférieur à six cent millions de francs rwandais (600.000.000 FRW) n’est pas tenu de préparer la documentation visée à l’article 17 du présent arrêté. Icyakora, umusoreshwa uvugwa mu gika cya mbere cy’iyi ngingo kugira ngo However, to be discharged from the obligation to prepare documentation, a Toutefois, pour être libéré de l’obligation de préparer les documents, le contribuable Official Gazette n° 40 of 14/12/202035 kuba agomba asonerwe ku nshingano yo gutegura yarakoze inyandiko, ibikorwa bigenzurwa bifite agaciro kari munsi y’amafaranga y’u Rwanda miliyoni icumi (10.000.000 FRW) cyangwa agaciro mbumbe k’ibikorwa bigenzurwa yakoze kari munsi y’amafaranga y’u Rwanda miliyoni ijana (100.000.000 FRW). taxpayer referred to in Paragraph One of this Article must have made controlled transactions with the value below ten million (FRW 10,000,000) or with an aggregate value below one hundred million Rwandan francs (FRW 100,000,000). Rwandan francs visé à l’alinéa premier du présent article transactions doit avoir effectué des contrôlées de valeur inférieure à dix millions de francs rwandais (10.000.000 FRW) ou d’une valeur globale inférieure à rwandais de cent millions (100.000.000 FRW). francs Umusoreshwa wasonewe inshingano yo gutegura inyandiko zivugwa mu ngingo ya 17 y’iri teka ategetswe kubahiriza ihame ry’ipiganwa risesuye. A taxpayer discharged from the obligation to prepare documentation referred to in

Ingingo ya 21: Inkomoko y’amakuru ku bikorwa bitagenzurwa bigereranywa Article 21: Sources of information on uncontrolled comparable transactions Article 21: Sources d’information sur les transactions non contrôlées comparables Ingingo ya 21: Inkomoko y’amakuru ku bikorwa bitagenzurwa bigereranywa Article 21: Sources of information on uncontrolled comparable transactions Article 21: Sources d’information sur les transactions non contrôlées comparables Inkomoko bitagenzurwa bigereranywa zirimo: y’amakuru ku bikorwa Sources of information on uncontrolled comparable transactions include: sources d’information Les les transactions comparables non contrôlées incluent: sur 1° ibikorwa bitagenzurwa byo mu iyo bucuruzi bw’umusoreshwa umwe mu barebwa n’igikorwa kigenzurwa igikorwa kitagenzurwa; anakora 1° internal uncontrolled transactions of a taxpayer, if one of the parties to the controlled transaction is also a party the uncontrolled transaction; to 1° des transactions non contrôlées internes du contribuable, si l’une des parties à transaction contrôlée est également partie à la transaction non contrôlée; la 2° ibikorwa bitagenzurwa byo hanze y’ubucuruzi bw’umusoreshwa, bikaba ari ibikorwa bitagenzurwa bitagizwemo uruhare n’umwe mu bakora igikorwa kigenzurwa. a taxpayer, which 2° external uncontrolled transactions of are uncontrolled transactions to which none of the parties to the controlled transaction is a party. 2° des transactions non contrôlées externes du contribuable, qui sont des transactions non contrôlées auxquelles aucune des parties à la transaction contrôlée n’est partie. Official Gazette n° 40 of 14/12/202036 n’igikorwa ajyanye Amakuru kitagenzurwa kigereranywa cyo hanze y’ubucuruzi bw’umusoreshwa, ntashingirwaho n’ubuyobozi bw’imisoro iyo ku mpamvu y’ihuzwa umusoreshwa adafite ayo makuru. ry’ibiciro Information concerning a comparable external uncontrolled transaction is not relied upon by the tax administration for the purposes of making an adjustment of prices if the information is not available to the taxpayer. ajyanye n’igikorwa Amakuru kigereranywa kitagenzurwa ntashingirwaho n’umusoreshwa nk’impamvu yo kugaragaza iyubahirizwa ry’igikorwa n’ihame ry’ipiganwa risesuye iyo ubuyobozi bw’imisoro budafite ayo makuru. Information concerning a comparable uncontrolled transaction is not relied upon by the taxpayer for the purposes of the compliance of a demonstrating transaction with arm’s length principle if the information on the transaction is not available to the tax administration. à externe relatives informations une Les transaction comparable non contrôlée ne sont pas prises en compte par l’administration fins de procéder à un ajustement des prix si les informations ne sont pas mises à la disposition du contribuable. fiscale aux à relatives informations une Les transaction comparable non contrôlée ne sont pas prises en compte par le contribuable aux fins de démontrer la conformité d’une transaction au principe de pleine concurrence si les informations sur la transaction ne sont pas mises à la disposition de l’administration fiscale. nta Iyo kitagenzurwa gikorwa kigereranywa kiboneka mu Rwanda, ubuyobozi umusoreshwa bw’imisoro kwifashisha ashobora ibikorwa bigereranywa byo mu mahanga mu isesengura ry’ihererekanya ry’ibiciro ry’umusoreshwa. cyangwa Where no comparable uncontrolled transaction is available in Rwanda, the taxpayer or the tax administration may use foreign country comparable transactions in taxpayer’s transfer pricing analysis. Lorsqu’il n’y a pas de transaction comparable non contrôlée au Rwanda, le contribuable ou l’administration fiscale peut utiliser les transactions comparables de l’étranger dans l’analyse de transfert des prix du contribuable. Kwemeza niba ibikorwa bigereranywa byo mu mahanga byashingirwaho, bikorwa hashingiwe ku mwihariko wa buri gikorwa. Determination of reliable comparables from a foreign country is made on a case- by-case basis. La détermination de la fiabilité des comparabilités étrangères est effectuée cas par cas. Umusoreshwa bw’imisoro cyangwa bakoresha ubuyobozi ibikorwa The taxpayer or the tax administration transactions must using comparable Le contribuable ou l’administration fiscale qui utilisent des transactions comparables Official Gazette n° 40 of 14/12/202037 bigereranywa gusesengura bagomba ingaruka ziterwa n’itandukaniro ry’aho ibikorwa byabereye n’ibindi bintu bigira uruhare mu ihinduka ry’ibiciro nka: the analyse impact of geographic differences and other factors contributing to changes of prices such as: doivent évaluer les effets des différences facteurs géographiques contribuant aux changements des prix tels que: d’autres et 1° amahitamo y’abaguzi; 1° consumer preferences; 1° les préférences des 2° ikiguzi cy’ubwikorezi; 2° transport cost; consommateurs; 2° le coût du transport; 3° urwego rw’ipiganwa ku isoko; 3° market competition level; 3° le niveau de la concurrence au marché; 4° imitandukanire y’ibaruramari. y’amahame 4° differences standards. in accounting 4° les différences des normes de comptabilité.

Ingingo ya 22: Uburyo serivisi hagati y’abantu bafitanye isano zikurikiza ihame ry’ipiganwa risesuye Article 22: Consistency of services between related persons with the arm’s length principle Article 22: Conformité des services entre personnes liées selon le principe de pleine concurrence Official Gazette n° 40 of 14/12/20206 Ingingo ya 22: Uburyo serivisi hagati y’abantu bafitanye isano zikurikiza ihame ry’ipiganwa risesuye Article 22: Consistency of services between related persons with the arm’s length principle Article 22: Conformité des services entre personnes liées selon le principe de pleine concurrence Amafaranga yishyurwa kuri serivisi hagati y’umusoreshwa n’umuntu bafitanye isano afatwa nk’akurikije ipiganwa risesuye iyo: A service fee between a taxpayer and a related person is considered consistent with the arm’s length principle if: Le coût du service entre un contribuable et une personne liée est considéré comme conforme pleine au concurrence si: principe de 1° yishyuwe kuri serivisi yatanzwe; 1° the fee is charged for a service that is actually rendered; 2° serivisi igirira akamaro, cyangwa mu gihe yatangwaga yagombaga kugirira uyihabwa akamaro ko mu cyangwa rwego rw’ubukungu 2° the service provides, or when rendered was expected to provide, the recipient with economic or commercial value to enhance its commercial position; 1° le coût est établi au titre d’un service effectivement rendu; 2° le service procure au bénéficiaire, ou était supposé lui procurer au moment où il a été rendu, un ou avantage économique Official Gazette n° 40 of 14/12/202038 rw’ubucuruzi kugira ngo ubucuruzi bwe burusheho gutera imbere; 3° yishyuwe kuri serivisi umuntu udafitanye isano n’undi, mu buryo no mu bihe bimwe yari kwifuza kwishyura kuri iyo serivisi mu gihe ayihawe n’undi muntu badafitanye isano cyangwa yashoboraga kuba yarikoreye mu bucuruzi bwe bwite; 4° umubare wayo ungana n’uwashoboraga kumvikanwaho hagati y’abantu badafitanye isano kuri serivisi zisa n’izatanzwe mu bihe byagereranywa. person independent 3° the fee is charged for a service that an in comparable circumstances would wish to pay for such a service if performed by an independent person or would have performed in-house for itself; 4° its amount corresponds to that which would have been agreed between independent persons for comparable services in comparable circumstances. commercial qui situation commerciale; améliore sa 3° le coût est établi au titre d’un service pour lequel une personne indépendante agissant dans des circonstances comparables aurait été disposée à payer une personne indépendante ou qu’elle aurait réalisée en interne pour son propre compte; 4° son montant correspond à celui qui aurait été convenu entre des personnes indépendantes pour des services comparables dans des circonstances comparables. Icyakora, amafaranga yishyuwe umuntu ihame serivisi ntaba akurikije kuri ry’ipiganwa risesuye iyo yishyuwe umuntu bafitanye isano hashingiwe gusa ku nyungu zifitwe n’umunyamigabane mu kigo kimwe cyangwa byinshi bigize itsinda, harimo n’amwe mu mafaranga akurikira yishyuwe cyangwa ibikorwa byakozwe n’uwo bafitanye isano: However, a service fee paid to a person is inconsistent with the arm’s length principle if it is paid by a related person solely because of the shareholder’s ownership interest in one or more other group members, including any of the following costs incurred or activities undertaken by such related person: au de principe Toutefois, le coût du service payé à une personne n’est pas considéré comme conforme pleine concurrence s’il est payé par une personne liée uniquement du fait de la participation l’actionnaire au capital d’un ou de plusieurs autres membres du groupe, y compris au titre des catégories suivantes de coûts encourus ou d’activités exercées par cette personne liée: cyangwa 1° amafaranga ibikorwa imiterere mu rwego byerekeye rw’amategeko y’isosiyete nkuru y’umuntu ufitanye isano n’undi, 1° costs or activities relating to the juridical structure of the parent company of the related person, such as meetings of shareholders of 1° les coûts ou les activités se rattachant à la structure juridique de la société mère de la personne liée, tel que des réunions des Official Gazette n° 40 of 14/12/202039 nk’inama b’isosiyete ry’imigabane isosiyete atangwa y’isosiyete ishamikiweho n’indi; z’abanyamigabane itangwa nkuru, mu n’amafaranga ngenzuzi nkuru ku rikorewe nama the parent, issuing of shares in the parent company and costs of the parent supervisory board; company’s actionnaires de la société mère, l’émission des actions de la société mère de les fonctionnement du conseil de supervision de la société mère; coûts et 2° amafaranga cyangwa ibikorwa byerekeye ibisabwa mu itangwa rya z’isosiyete nkuru y’umuntu ufitanye isano n’undi, harimo n’ihuzwa rya raporo; raporo 3° amafaranga cyangwa ibikorwa bijyanye no gushaka amafaranga agamije gushaka inyungu mu rwego rw’imigabane, uretse igihe izo nyungu zabonywe mu buryo butaziguye cyangwa buziguye n’umuntu ufitanye isano n’undi n’igihe izo nyungu zabonywe cyangwa zari zitezwe kubonwa n’uwo muntu. 2° costs or activities relating requirements of to the reporting parent company of the related person, including the consolidation of reports; for unless 3° costs or activities related to raising the acquisition of funds those participations, participations are directly or indirectly acquired by the related person and the acquisition benefits or is expected to benefit that first- mentioned person. 2° les coûts ou les activités en rapport avec les exigences de rapportage de la société mère de la personne liée, y compris la consolidation de rapports; 3° les coûts ou les activités se rattachant à la levée de capitaux l’acquisition de nécessaires à ces si sauf participations, participations acquises sont directement ou indirectement par la personne liée et si cette acquisition procure un avantage réel ou escompté à celle-ci. Iyo bishoboka kumenya serivisi zatanzwe n’umusoreshwa ku muntu bafitanye isano, ni ngombwa kwemeza niba amafaranga yatanzwe kuri serivisi akurikije ihame ry’ipiganwa risesuye kuri buri serivisi yihariye. If it is possible to identify specific services provided by a taxpayer to a related person, the determination whether the service charge is consistent with the arm’s length principle for each specific service is needed. spécifiques Lorsqu’il est possible d’identifier des services rendus par un contribuable à une personne liée, il est nécessaire de déterminer si les frais de service sont conformes au principe de pleine concurrence pour chaque service spécifique. Official Gazette n° 40 of 14/12/202040 Iyo umusoreshwa ahaye abantu benshi isano serivisi batandukanye bafitanye kandi bikaba bidashoboka kumenya serivisi zahawe buri wese muri bo, amafaranga yose yatanzwe kuri serivisi asaranganywa mu bantu bafitanye isano bafite inyungu cyangwa bizeye kubona inyungu muri zatanzwe, hakurikijwe ibishingirwaho byumvikana mu gusaranganya. serivisi When services are rendered by a taxpayer jointly to various related persons and it is not possible to identify specific services provided to each of them, the total service charge is allocated among the related persons that benefit or expect to benefit from the services according to reasonable allocation criteria. Lorsqu’un contribuable rend des services collectivement à plusieurs personnes liées et qu’il n’est pas possible de distinguer les services spécifiques rendus à chacune d’elles, la facturation totale doit être répartie entre les personnes liées qui tirent avantage ou escomptent de tirer avantage de ces services selon des critères de répartition raisonnables.

Ingingo ya 23: Ibikorwa birebana n’umutungo udafatika Article 23: Transactions intangible property involving Article 23: Transactions impliquant les biens incorporels Icyiciro cya 4: Ihuzwa ry’ibiciro rya ngombwa Section 4: Necessary adjustments of prices Section 4: Ajustements nécessaires des prix Ingingo ya 23: Ibikorwa birebana n’umutungo udafatika Article 23: Transactions intangible property involving Article 23: Transactions impliquant les biens incorporels Mu kugena ibisabwa n’ihame ry’ipiganwa risesuye ku bikorwa bigenzurwa birimo kubyaza umusaruro umutungo udafatika ni ngombwa kwita ku masezerano yakozwe no kuri ibi bikurikira byerekeranye no guteza gutunganya, kubungabunga, kurengera no kubyaza umusaruro umutungo udafatika: imbere, length The determination of arm’s conditions transactions for controlled involving the exploitation of an intangible asset must take into account the contractual arrangements and the following factors with development, enhancement, maintenance, protection and exploitation of the intangible assets: regard the to des pour La détermination des conditions de pleine concurrence transactions contrôlées impliquant l’exploitation d’un actif incorporel doit prendre en compte les dispositions contractuelles et les facteurs suivants le développement, l’amélioration, l’entretien, la protection et l’exploitation des actifs incorporels: concerne qui en ce 1° imirimo yakozwe ufitanye isano n’undi; n’umuntu 1° functions performed by the related 1° les fonctions exécutées par la person; personne liée; 2° imicungire n’imigenzurire y’iyo mirimo; 2° management and control of those functions; 2° la gestion et le contrôle de ces fonctions; 3° uruhare rw’umuntu ufitanye isano harimo ku mutungo n’undi n’umutungo mu by’imari; 3° contribution of assets by the related person including financial assets; 3° la contribution des actifs par la personne liée y compris des actifs financiers; Official Gazette n° 40 of 14/12/202041 4° imicungire n’imigenzurire rugizwe n’uruhare bijyanye n’umutungo harimo n’umutungo mu by’imari; 4° management and control regarding the contribution of assets including financial assets; 4° la gestion et le contrôle concernant la contribution des actifs y compris des actifs financiers; 5° ingaruka zirengerewe n’umuntu ufitanye isano n’undi; 5° risks assumed by the related 5° les risques assumés par la personne person; liée; 6° imicungire n’imigenzurire y’ingaruka zivugwa mu gace ka 5o k’iki gika; 6° management and control of risks referred to in item 5o of this Paragraph; 6° la gestion et le contrôle de risques visés au point 5o du présent alinéa; 7° ubushobozi rwego rw’imari bwo kwirengera ingaruka. bwo mu 7° financial capacity to assume the risks. 7° la capacité financière à assumer les risques. amasezerano Iyo anyuranya n’ibishingirwaho bivugwa mu gika cya mbere cy’iyi ngingo, hitabwa kuri ibyo bishingirwaho mu kugena inyungu z’ipiganwa risesuye zikomoka ku kubyaza umusaruro umutungo udafatika. If the contractual arrangements diverge from the factors listed in Paragraph One of this Article, consideration is taken on those factors in determining the arm’s length the reward from intangible property. the exploitation of Si les dispositions contractuelles divergent des facteurs énumérés à l’alinéa premier du présent article, on tient compte de ces facteurs lors de la détermination de la concurrence rémunération de pleine afférente à l’exploitation des biens incorporels. Mu kugena ibisabwa n’ipiganwa risesuye ku bikorwa bigenzurwa bireba impushya, igurisha cyangwa ubundi buryo bwo guhererekanya umutungo udafatika hagati y’abantu bafitanye isano harebwa icyari n’icyari kigamijwe kigamijwe harimo by’umwihariko kureba ibiciro abantu isano bari kuwutangaho, badafitanye n’uwawutanze n’uwawakiriye length The determination of arm’s conditions transactions for controlled involving licenses, sales or other transfers of intangible property between related persons the perspective of the transfer or of the property and the transferee, including in particular, the pricing at which a comparable independent person would be willing to transfer the the perspective of into account both takes des pour La détermination de conditions de pleine concurrence transactions contrôlées impliquant des licences, des ventes ou d’autres transferts de biens incorporels entre personnes liées tient compte des points de vue du cédant et du cessionnaire du bien en question, y compris en particulier le prix auquel une personne indépendante comparable serait disposée à transférer le bien ainsi que de la Official Gazette n° 40 of 14/12/202042 agaciro n’akamaro k’uwo mutungo udafatika mu bucuruzi bw’uwawakiriye. property and the value and usefulness of the intangible property to the transferee in its business. valeur et de l’utilité de ce bien incorporel au cessionnaire dans son commerce. Mu gushyira mu bikorwa ibiteganywa mu gika cya 3 cy’iyi ngingo ku bijyanye n’igikorwa kireba uruhushya, igurisha cyangwa ubundi buryo bwo guhererekanya umutungo udafatika, ibi byihariye bya ngombwa bikurikira bijyanye n’igereranya ry’ibikorwa bigenzurwa n’ibitagenzurwa byitabwaho: In applying the provisions of Paragraph 3 of this Article to a transaction involving a license, sale or other transfer of intangible property, any of the following special factors relevant to the comparability of the controlled and uncontrolled transactions are considered: Lorsqu’on applique les dispositions de l’alinéa 3 du présent article à une transaction impliquant une licence, une vente ou tout autre transfert de bien incorporel, spécifiques pertinents suivants de la comparabilité des transactions contrôlées et des transactions non contrôlées sont considérés: facteurs les 1° inyungu zitezwe ku mutungo 1° the expected benefits from the 1° les avantages attendus du bien udafatika; intangible property; incorporel; 2° izindi nyungu z’ubucuruzi uwahawe cyangwa uwaguze uruhushya gukoresha rwo umutungo udafatika yawubonamo; 2° the commercial alternatives otherwise available to the acquirer or the intangible property; licensee derived from 2° les disponibles alternatives commerciales autrement à l’acquéreur ou au preneur de bien licence incorporel; provenant du 3° imbogamizi zishingiye aho ubucuruzi bukorerwa zibangamira bikorwa ishyirwa mu ry’uburenganzira ku mutungo udafatika; 3° any geographic limitations on the exercise of rights to the intangible property; 3° les éventuelles restrictions géographiques à l’exploitation des droits afférents au bien incorporel; 4° imiterere y’uburengazira bwaba bwihariwe n’uwawuhawe cyangwa abusangiye n’abandi; 4° the exclusive or non-exclusive character of the rights transferred; 4° le caractère exclusif ou non exclusif des droits transférés; Official Gazette n° 40 of 14/12/202043 niba 5° kumenya uweguriwe afite umutungo uburenganzira gufatanya n’uwawumweguriye kuwongerera agaciro. udafatika bwo 5° whether the transferee has the right further intangible participate to developments of property by the transferor. in the 5° la question de savoir le cessionnaire a le droit de participer aux développements ultérieurs du bien incorporel par le cédant. si kwifashisha Iyo bigoye kugena agaciro k’umutungo bw’imisoro udafatika, ubuyobozi bushobora agaciro k’ibyakomoka kuri uwo mutungo nyuma nk’agaciro mbere y’amasezerano nyir’umutungo bakoranye. ufite wari ba If the intangible assets are hard to value, the tax administration may consider ex- post outcomes as presumptive evidence of the ex-ante pricing arrangements. l’administration Si les actifs incorporels sont difficiles à évaluer, fiscale peut considérer les résultats a posteriori ou ex post comme la preuve présomptive des arrangements de prix ex-ante. Icyiciro cya 4: Ihuzwa ry’ibiciro rya ngombwa Section 4: Necessary adjustments of prices Section 4: Ajustements nécessaires des prix

Ingingo ya 24: Ihuzwa ry’ibiciro rya ngombwa mu gihe hatubahirijwe ihame ry’ipiganwa risesuye Article 24: Necessary adjustments of prices in case of non-compliance with the arm’s length principle Article 24: Ajustements nécessaires des prix en cas de non conformité au principe de pleine concurrence Ingingo ya 24: Ihuzwa ry’ibiciro rya ngombwa mu gihe hatubahirijwe ihame ry’ipiganwa risesuye Article 24: Necessary adjustments of prices in case of non-compliance with the arm’s length principle Article 24: Ajustements nécessaires des prix en cas de non conformité au principe de pleine concurrence atubahirije Iyo umusoreshwa ihame ry’ipiganwa risesuye kandi ikinyuranyo kikaba kigabanya cyangwa gisubika umusoreshwa umusoro yagombaga umusaruro gutanga, usoreshwa ugomba kubarwa nk’aho igikorwa cyakozwe mu buryo bwubahirije ihame ry’ipiganwa risesuye. w’umwaka If a taxpayer fails to comply with the arm’s length principle and the non-compliance has the effect of reducing or deferring the taxpayer’s tax liability for the tax year, the taxable income must be computed as if the conditions of transaction were consistent with the arm’s length principle. Lorsque le contribuable ne se conforme pas au principe de pleine concurrence et que ce non-respect a pour effet de réduire ou de reporter son impôt à payer pour l’année d’imposition, le revenu imposable doit être calculé comme si les conditions de la transaction étaient conformes au principe de pleine concurrence. Official Gazette n° 40 of 14/12/202044

Ingingo ya 25: Ihuzwa rikurikiza ibikorwa by’imbere mu gihugu Article 25: Corresponding adjustments for domestic transactions Article 25: Ajustements correspondants aux transactions nationales Ingingo ya 25: Ihuzwa rikurikiza ibikorwa by’imbere mu gihugu Article 25: Corresponding adjustments for domestic transactions Article 25: Ajustements correspondants aux transactions nationales ihuzwa Iyo n’ubuyobozi rikozwe bw’imisoro ku musaruro usoreshwa n’igikorwa w’umusoreshwa cy’imbere mu ubuyobozi bw’imisoro bukora ihuzwa rikwiye ku musaruro usoreshwa w’urundi ruhande rurebwa n’igikorwa. rijyanye gihugu, If an adjustment is made by the tax administration to the taxable income of a domestic relation taxpayer transaction, the tax administration makes an appropriate adjustment to the taxable income of the other party to the transaction. in to Lorsqu’un ajustement est effectué par l’administration fiscale sur le revenu imposable d’un contribuable en relation avec nationale, l’administration fiscale procède à un ajustement approprié du revenu imposable de l’autre partie à la transaction. transaction une

Ingingo ya 26: Ihuzwa rikurikiza ibikorwa mpuzamahanga Article 26: Corresponding adjustments for international transactions Article 26: Ajustements correspondants aux transactions internationales UMUTWE WA IV: INGINGO ZISOZA CHAPTER IV: FINAL PROVISIONS CHAPITRE FINALES IV: DISPOSITIONS Ingingo ya 26: Ihuzwa rikurikiza ibikorwa mpuzamahanga Article 26: Corresponding adjustments for international transactions Article 26: Ajustements correspondants aux transactions internationales Ihuzwa rikurikiza mpuzamahanga rikorwa imwe mu mpamvu zikurikira: ibikorwa iyo habonetse Corresponding for international transactions are made in one of the following conditions: adjustments 1° ihuzwa ry’ibisabwa mu bikorwa hagati y’umuntu utuye mu Rwanda isano bikorwa n’uwo bafitanye cyangwa bigasabwa n’ubuyobozi bw’imisoro bwo mu gihugu cy’amahanga; 1° an adjustment to the conditions of transactions between a person resident in Rwanda and a related person is made or proposed by a tax administration of a foreign country; 2° ihuzwa rituma umusaruro w’umuntu utuye mu Rwanda usoresherezwa mu mahanga kandi waramaze gusoresherezwa mu Rwanda; 2° an adjustment in results the taxation in that other country of an amount of income on which the person resident in Rwanda has already been charged to tax in Rwanda; ajustements Les aux transactions internationales sont effectués dans l’une des conditions suivantes: correspondants 1° un ajustement des conditions de transactions entre une personne résidant au Rwanda et une personne liée est effectuée ou proposée par une administration fiscale d’un pays étranger; 2° un ajustement entraîne l’imposition dans cet autre pays d’un montant de la personne lequel revenu sur résidant au Rwanda a déjà été imposée au Rwanda; Official Gazette n° 40 of 14/12/202045 3° igihugu gikora cyangwa gisaba ihuzwa gifitanye amasezerano n’u Rwanda kuvanaho gusoresha kabiri. agamije 3° a country making or proposing the treaty with adjustment has a Rwanda that reflects an intention to provide for the relief of economic double taxation. 3° un pays qui effectue ou propose une a l’ajustement convention avec le Rwanda qui a pour objet d’éliminer la double imposition économique. conclu Ubuyobozi bubisabwe bw’imisoro, n’umuntu utuye mu Rwanda, busuzuma niba ihuzwa rikurikije ihame ry’ipiganwa risesuye, bukanavugana iyo ari ngombwa n’urwego rubifitiye ububasha rw’ikindi gihugu. The tax administration, upon request by a person resident in Rwanda, examines the consistency of that adjustment with the length principle consulting as arm’s necessary with the competent authority of the other country. L’administration fiscale, sur demande de la personne résidant au Rwanda, examine la conformité de cet ajustement avec le principe de pleine concurrence, en consultant l’autorité si compétente de l’autre pays. nécessaire gihugu risesuye, rikurikije Iyo ihuzwa ryasabwe cyangwa ryakozwe n’ikindi ihame ubuyobozi ry’ipiganwa rikurikiza bw’imisoro bukora umubare y’umusoro w’amafaranga waciwe ku nyungu z’umusoreshwa mu Rwanda hagamijwe kuvanaho gusoresha kabiri. ihuzwa If the adjustment proposed or made by the other country is consistent with the arm’s length principle, the tax administration makes a corresponding adjustment to the amount of the tax charged in Rwanda on the profits of the taxpayer in order to eliminate the economic double taxation. Si l’ajustement effectué ou proposé par l’autre pays est conforme au principe de l’administration pleine concurrence, ajustement un à fiscale procède correspondant au montant de l’impôt perçu au Rwanda les bénéfices du contribuable, afin d’éliminer la double imposition économique. sur Ubusabe buvugwa mu gika cya 3 cy’iyi ngingo bugomba kuba bukubiyemo amakuru ya ngombwa yafasha ubuyobozi bw’imisoro ihuzwa gusuzuma ryakozwe n’ubuyobozi bw’imisoro bwo ihame mu mahanga ry’ipiganwa risesuye. ryubahirije ko the include The request under Paragraph 3 of this information

Ingingo ya 27: Ivanwaho ry’ingingo zinyuranyije n’iri teka Article 27: Repealing provision Article 27: Disposition abrogatoire Ingingo ya 27: Ivanwaho ry’ingingo zinyuranyije n’iri teka Article 27: Repealing provision Article 27: Disposition abrogatoire Ingingo zose z’amateka abanziriza iri kandi zinyuranyije na ryo zivanyweho. All prior provisions contrary to this Order are repealed. Toutes antérieures contraires au présent arrêté sont abrogées. dispositions les

Ingingo ya 28: Igihe iri teka ritangirira gukurikizwa Article 28: Commencement Article 28: Entrée en vigueur Official Gazette n° 40 of 14/12/20207 ITEKA RYA MINISITIRI N° 003/20/10/TC RYO KU WA 11/12/2020 AMABWIRIZA RISHYIRAHO RUSANGE AGENGA IHEREREKANYA RY’IBICIRO ORDER N° MINISTERIAL 11/12/2020 003/20/10/TC ESTABLISHING GENERAL RULES ON TRANSFER PRICING OF MINISTÉRIEL N° ARRÊTÉ 11/12/2020 003/20/10/TC ÉTABLISSANT LES DIRECTIVES GÉNÉRALES SUR LES PRIX DE TRANSFERT DU Minisitiri w’Imari n’Igenamigambi; The Minister of Finance and Economic Planning; Le Ministre des Finances et de la Planification Économique; Itegeko Nshinga rya Ashingiye ku Repubulika y’u Rwanda ryo mu 2003 ryavuguruwe mu 2015, cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 121, iya 122 n’iya 176; Ashingiye ku Itegeko no 016/2018 ryo ku wa 13/04/2018 rishyiraho imisoro ku musaruro, cyane cyane mu ngingo yaryo ya 33; Inama y’Abaminisitiri yateranye ku wa no 25/09/2020 kubyemeza; kubisuzuma imaze to the Constitution of the Pursuant Republic of Rwanda of 2003 revised in 2015, especially in Articles 121, 122 and 176; Vu la Constitution de la République du Rwanda de 2003 révisée en 2015, spécialement en ses articles 121, 122 et 176; Pursuant to Law nº 016/2018 of 13/04/2018 establishing taxes on income, especially in Article 33; Vu la Loi no 016/2018 du 13/04/2018 établissant le revenu, spécialement en son article 33; impôts sur les After consideration and approval by the Cabinet, in its meeting of 25/09/2020; Après examen et adoption par le Conseil des Ministres, en sa séance du 25/09/2020; ATEGETSE: ORDERS: ARRÊTE: UMUTWE WA MBERE: INGINGO RUSANGE CHAPTER PROVISIONS ONE: GENERAL CHAPITRE DISPOSITIONS GÉNÉRALES PREMIER: Ingingo ya 28: Igihe iri teka ritangirira gukurikizwa Article 28: Commencement Article 28: Entrée en vigueur Iri teka ritangira gukurikizwa ku munsi ritangarijweho mu Igazeti ya Leta ya Repubulika y’u Rwanda. This Order comes into force on the date of its publication in the Official Gazette of the Republic of Rwanda. Le présent arrêté entre en vigueur le jour de sa publication au Journal Officiel de la République du Rwanda. Official Gazette n° 40 of 14/12/202047 Kigali, 11/12/2020 (sé) Dr NDAGIJIMANA Uzziel Minisitiri w’Imari n’Igenamigambi Minister of Finance and Economic Planning Ministre des Finances et de la Planification Économique Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and sealed with the Seal of the Republic: Vu et scellé du Sceau de la République: (sé) BUSINGYE Johnston Minisitiri w’Ubutabera akaba n’Intumwa Nkuru ya Leta Minister of Justice and Attorney General Ministre de la Justice et Garde des Sceaux Official Gazette n° 40 of 14/12/202048 UMUGEREKA W’ITEKA RYA MINISITIRI N° 003/20/10/TC RYO KU WA RISHYIRAHO AMABWIRIZA RUSANGE AGENGA IHEREREKANYA RY’IBICIRO 11/12/2020 003/20/10/TC OF ANNEX TO MINISTERIAL ORDER 11/12/2020 Nº ESTABLISHING GENERAL RULES ON TRANSFER PRICING ANNEXE L’ARRÊTÉ À MINISTÉRIEL N° 003/20/10/TC DU 11/12/2020 LES DIRECTIVES GÉNÉRALES SUR LES PRIX DE TRANSFERT ÉTABLISSANT IMITERERE Y’IMBONERAHAMWE Y’IBIKORWA BIGENZURWA MODEL FORM OF CONTROLLED TRANSACTIONS SCHEDULE FORMULAIRE DE MODÈLE DU CALENDRIER DES TRANSACTIONS CONTRÔLÉES Official Gazette n° 40 of 14/12/202049 A B Tax Identifica tion Number Taxpayer name D C Tax Period (Fiscal Year) E Name of related person Nature of relationship G F Country of tax residence Country of incorporation (where applicable)* H I Description of transactions (including transfers if any) Aggregate value of transactions from related persons (FRW**) Number Character (50) Number Varchart (number mixed with character Character (50) Drop list Drop list Character (150) Number Official Gazette n° 40 of 14/12/202050 J Aggregate value of transactions to related persons (FRW**) K L M Transfer pricing adjustment (if any) Transfer pricing method*** Percentage (%) for which transfer pricing documentation has been prepared N O Key financial items Rwanda Taxpayer (Enter amount in FRW) P Holding Company (Consolidated) FRW Number Varchart (number mixed with character Percent Drop box Characters (100) Number Number Official Gazette n° 40 of 14/12/202051 Q R Transactions of capital nature with connected persons Transfer pricing method*** for transactions in culumn Q S Value of disposals transactions in culumn R T Mode of payment for transactions in columns I, J & S Character (100) Drop list Number Varchart (50) Official Gazette n° 40 of 14/12/202052 NB: * In the case of a legal person, the country under which laws the legal person was formed ** Income and expenses should not be offset *** Where more than one method is applicable for a category of transaction, please specify the transfer pricing method applicable to the largest portion. Please select from the following: CUP – comparable uncontrolled price method RPM – resale price method CPLM – cost plus method TNMM – transactional net margin method PSM – profit split method OTH – other method Official Gazette n° 40 of 14/12/202053 Bibonywe kugira ngo bishyirwe ku mugereka w’Iteka rya Minisitiri n° 003/20/10/TC ryo ku wa 11/12/2020 rishyiraho amabwiriza rusange agenga ihererekanya ry’ibiciro 003/20/10/TC Seen to be annexed to Ministerial Order 11/12/2020 nº establishing general rules on transfer pricing of Vu pour être annexé à n° Ministériel 11/12/2020 établissant générales sur les prix de transfert l’Arrêté du les directives 003/20/10/TC Official Gazette n° 40 of 14/12/202054 Kigali, 11/12/2020 (sé) Dr NDAGIJIMANA Uzziel Minisitiri w’Imari n’Igenamigambi Minister of Finance and Economic Planning Ministre des Finances et de la Planification Économique Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and sealed with the Seal of the Republic: Vu et scellé du Sceau de la République: (sé) BUSINGYE Johnston Minisitiri w’Ubutabera akaba n’Intumwa Nkuru ya Leta Minister of Justice and Attorney General Ministre de la Justice et Garde des Sceaux Official Gazette n° 40 of 14/12/202055

Article must necessary for the tax administration to examine the consistency of the adjustment made by the tax administration of the other country with the arm’s length principle. pour Une demande en vertu de l’alinéa 3 du présent article doit inclure les informations à nécessaires l’administration la conformité de l’ajustement effectué par l’administration fiscale de l’autre pays avec le principe de pleine concurrence. fiscale d’examiner permettre Official Gazette n° 40 of 14/12/202046 UMUTWE WA IV: INGINGO ZISOZA CHAPTER IV: FINAL PROVISIONS CHAPITRE FINALES IV: DISPOSITIONS