LAW Nº28/2012 OF 27/07/2012 MODIFYING AND COMPLEMENTING LAW N° 16/2005 OF 18/08/2005 ON DIRECT TAXES ON INCOME AS MODIFIED AND COMPLEMENTED TO DATE

Article One : Definitions of terms Article premier: Définitions des termes by’amagambo Ingingoya 2 : Igipimo cy’umusoro Article One: Definitions of terms Article premier: Définitions des termes

Article 2: Tax rate Article 2: Taux d’imposition Ingingoya 3: Itegurwa, isuzumwa n’itorwa ry’iri tegeko Ingingo ya 2 y’Itegeko n° 16/2005 ryo ku wa 18/08/2005 itaziguye ku musaruro ihinduwe kandi yujujwe kuburyo bukurikira: imisoro rigena Article 2 of Law nº 16/2005 of 18/08/2005 on direct taxes on income is modified and complemented as follows: L’article 2 de la Loi nº16/2005 du 18/08/2005 relative aux impôts directs sur le revenu est modifié et complété comme suit : Ibisobanuro by’amagambo avugwa mu yandi mategeko y’imisoro y’u Rwanda nibyo byitabwaho kubirebana n’iyubahirizwa ry’iri tegeko, keretse hari igisobanuro gitandukanye gitangwa muri iri tegeko. For the purpose of implementing this Law, definitions of in other Rwandan tax Laws apply unless a different meaning is expressly provided in this Law. terms mentioned Aux fins de l’application de la présente loi, la signification des termes définis dans les autres lois fiscales rwandaises est d’application à moins qu’une signification différente ne soit expressément indiquée dans la présente loi. Ibisobanuro bikurikira bijyana n’iyubahirizwa ry’iri tegeko: The following definitions apply to this Law: A la présente loi s’appliquent les significations suivantes: 44 1°umusoreshwa: umuntu wese ugomba iri hakurikijwe umusoro kwishyura tegeko; Official Gazette nº 37 of 10 September 2012 1° taxpayer : any person subject to paying tax according to this Law; 1° contribuable : toute personne assujettie à l’impôt aux termes de la présente loi ; 2°umukoresha wa mbere:umukoresha uha umukozi umusaruro w’umwaka usumba iyindi; 2° first employer : an employer who gives the greatest annual income to an employee; l’employeur qui 2°premier employeur : donne à un employé le revenu professionnel annuel le plus élevé; 3°umuntu:umuntu ku giti cye, isosiyete cyangwa andi mashyirahamwe ayo ariyo yose; 3° a person: any individual, company or any other type of association; 3° personne : morale ou toute autre forme d’association; toute personne physique, abantu 4°umuntu ufitanye isano n’undi:umuntu cyangwa cyangwa bashobora gukora bakurikije amabwiriza, ibyifuzo ibitekerezo byabagejejweho cyangwa bitabagejejweho n’undi muntu. cyangwa bakora 4° a relative: an individual or individuals who act or are likely to act in accordance with the or wishes communicated or not communicated by another person. directives, opinions 4° personne liée : toute personne qui agit ou est susceptible d’agir selon les directives, demandes, suggestions ou souhaits exprimés ou non par une autre personne. By’umwihariko, abantu bakurikira bafatwa nk’abantu bafitanye isano: More particularly, the following persons are regarded as relatives: Plus particulièrement, les personnes suivantes sont considérées comme des personnes liées : a) Umuntu ku giti cye hamwe n’uwo bashakanye, bakomokaho abo cyangwa ababakomokaho ku buryo butaziguye; a) an individual and his/her spouse, their lineal lineal ascendants or direct descendents; a) une personne physique et son conjoint, descendants ascendants ou leurs directs ; b) Isosiyete n’umuntu wese ufite, ku buryo butaziguye cyangwa buziguye, (50%) mirongo cyangwa gaciro cyangwa mu mibare, by’imigabane ijana itanu ku ubirengeje, mu b) a company and any person who owns directly or indirectly fifty per cent (50%) or more, by value or by number, of the shares or voting rights in that company; b) une société et toute personne qui détient directement ou indirectement cinquante pour cent (50%) au moins, en valeur ou en nombre, des parts ou droits de vote dans cette société ; 45 cyangwa gutora muri iyo sosiyete; by’uburenganzira bwo c) Isosiyeti ebyiri cyangwa nyinshi iyo undi muntu afite, kuburyo buziguye cyangwa butaziguye, nibura mirongo itanu ku ijana (50%), mu gaciro cyangwa mu mibare, by’imigabane cyangwa bwo gutora muri buri sosiyete; by’uburenganzira d) ibivugwa mu gace ka b) n’aka c) bikoreshwa ku yandi mashyirahamwe, nk’uko bisobanuwe mu gace ka 3° k’iyi ngingo. imirimo itagomba 5°nyakabyizi:umukozi cyangwa umunyakazi ukora ubuhanga bwihariye, udakoresha imashini cyangwa ibikoresho bisaba ubuhanga bwihariye, kandi uhawe akazi n’umukoresha mu gihe kitarenze cyose hamwe iminsi mirongo itatu (30) mu gihe cy’umusoro; 6ºibikorwa bito:imirimo by’ubucuruzi y’ubucuruzi amafaranga ibyara y’ibyacurujwe angina cyangwa ari munsi ya miliyoni icumi n’ebyiri y’amafaranga y’u Rwanda(12.000.000 Frw) kuri buri gihe cy’umusoro; Official Gazette nº 37 of 10 September 2012 c) two or more companies, if a third party owns directly or indirectly at least fifty per cent (50%) or more, by value or by number, of the shares or voting rights in each company; détient c) deux ou plusieurs sociétés, si une tierce ou personne indirectement cinquante pour cent (50%) au moins, en valeur ou en nombre, des parts ou droits de vote dans chacune de ces sociétés ; directement d) provisions of sub-items b) and c) as apply associations, specified in item 3° of this Article. to other 5° casual laborer: an employee or worker who performs unskilled labor or activities, who does not use machinery or equipment requiring special skills, and who is engaged by an employer for an aggregate period not exceeding thirty (30) days during a tax period; 6º micro-enterprise: any business activities, which result into a turnover equal to or of less than twelve million Rwandan francs (Rwf 12.000.000) per tax period; d) les dispositions des sous-points b) et c) s’appliquent aux associations visées au point 3° du présent article. également 5° employé occasionnel : un employé ou travailleur qui accomplit un travail ne requérant pas de qualifications particulières, qui n’utilise pas de machine ou équipement exigeant des connaissances particulières, et qui est engagé par un employeur pour une période cumulée ne dépassant pas trente jours (30) au cours d’un exercice fiscal ; 6º micro-entreprise : toute entreprise ayant une activité dont le chiffre d’affaires est égal douze millions de franc ou inférieur à rwandais (12.000.000 Frw) par exercice fiscal; 7ºibikorwa by’ubucuruzi biciriritse: 7º small-enterprise: any business activities, 7º petite entreprise : toute entreprise ayant 46 Official Gazette nº 37 of 10 September 2012 imirimo y’ubucuruzi ibyara amafaranga y’ibyacurujwe ari hagati ya miliyoni cumi n’ebyiri rimwe n’ifaranga (12.000.001Frw) na miliyoni mirongo itanu (50.000.000Frw) y’amafaranga y’u Rwanda kuri buri gihe cy’umusoro; whose turnover is between twelve million and one Rwandan francs (Rwf 12.000.001) and fifty million Rwandan (Rwf 50.000.000) per tax period; francs une activité dont le chiffre d’affaires est compris entre douze millions et un francs Rwandais (12.000.001 Frw) et cinquante millions de francs rwandais (50.000.000Frw) par exercice fiscal ; 8° Minisitiri : Minisitiri ufite Imari mu nshingano ze; 8° Minister: the Minister having Finance in his /her attributions; 8° Ministre : le Ministre ayant les Finances dans ses attributions ; 9°Ikigega cya pansiyo ubushobozi :ikigega cyose cyujuje bikurikira: gifite ibi 9º qualified pension fund: any fund which fulfils the following: 9° Fonds de pension qualifié : tout fonds remplissant les conditions suivantes : a) cyashyizweho hakurikijwe amategeko y’u a) established according to Rwandan a) être constitué conformément à la loi Rwanda; laws; rwandaise ; b) gikoreshwa hagamijwe cyane gutuma hishyurwa pansiyo ku bantu batuye mu Gihugu; cyane b) operated for the principal purpose of to pension payments providing residents in the country; b) avoir comme principale fonction de verser des pensions aux résidents; c) gifite ubuyobozi nyabwo mu Rwanda igihe icyo aricyo cyose mu gihe cy’umusoro. c) with effective management in Rwanda at any time during the tax period. c) avoir le lieu de direction effective situé au Rwanda à tout moment de l’exercice fiscal concerné. Ingingoya 2: Igipimo cy’umusoro Article 2: Tax rate Article 2: Taux d’imposition

Article 3: Drafting, consideration and adoption of this Law Article 3: Initiation, examen et adoption de la présente loi Ingingoya 4: Ivanwaho ry’ingingo z’amategeko zinyuranyije n’iri tegeko Ingingoya 5: Igihe iri tegeko ritangira gukurikizwa Ingingo ya 3 : Itegurwa, isuzumwa Article 3: Drafting, consideration and Article 3: Initiation, examen et adoption de n’itorwa ry’iri tegeko adoption of this Law la présente loi tegeko Iri rurimi rw’Icyongereza, risuzumwa kandi ritorwa mu rurimi rw’Ikinyarwanda. ryateguwe mu

Article 4: Repealing provision Article 4: Disposition abrogatoire Ingingo ya 4: z’amategeko zinyuranyije n’iri tegeko Ivanwaho ry’ingingo This Law was drafted in English, considered and adopted in Kinyarwanda. La présente loi a été initiée en Anglais ; elle a été examinée et adoptée en Kinyarwanda. Article 4: Repealing provision Article 4: Disposition abrogatoire Ingingo zose z’amategeko abanziriza iri kandi All prior legal provisions contrary tothis Law Toutes les dispositions légales antérieures 49 Official Gazette nº 37 of 10 September 2012 zinyuranyije na ryo zivanyweho. are hereby repealed. contraires à la présente loi sont abrogées.

Article 5: Commencement Article 5: Entrée en vigueur 42 Official Gazette nº 37 of 10 September 2012 RIHINDURA ITEGEKO Nº28/2012 RYO KUWA 27/07/2012 KANDI RYUZUZA ITEGEKO N° 16/2005 RYO KU WA 18/08/2005 RIGENA IMISORO ITAZIGUYE KU MUSARURO NK’UKO RYAHINDUWE KANDI RYUJUJWE KUGEZA UBU OF Nº28/2012 27/07/2012 LAW MODIFYING AND COMPLEMENTING LAW N° 16/2005 OF 18/08/2005 ON DIRECT TAXES ON INCOME AS MODIFIED AND COMPLEMENTED TO DATE DU Nº28/2012 27/07/2012 LOI MODIFIANT ET COMPLETANT LA LOI Nº 16/2005 DU 18/08/2005 RELATIVE AUX IMPÔTS DIRECTS SUR LE REVENU ET TELLE COMPLETEE A CE JOUR MODIFIEE QUE Twebwe, KAGAME Paul, Perezida wa Repubulika; We, KAGAME Paul, President of the Republic; Nous, KAGAME Paul, Président de la République; ISHINGA INTEKO AMATEGEKO YEMEJE NONE NATWE DUHAMIJE, RITEYE DUTANGAJE RITYA KANDI DUTEGETSE KO RYANDIKWA MU IGAZETI YA LETA YA REPUBULIKA Y'U RWANDA ITEGEKO THE PARLIAMENT HAS ADOPTED AND WE SANCTION, PROMULGATE THE FOLLOWING LAW AND ORDER IT BE PUBLISHED IN THE OFFICIAL GAZETTE OF THE REPUBLIC OF RWANDA LE PARLEMENT A ADOPTE ET NOUS SANCTIONNONS, PROMULGUONS LA LOI DONT LA TENEUR SUIT ET ORDONNONS QU'ELLE SOIT PUBLIEE AU JOURNAL OFFICIEL DE LA REPUBLIQUE DU RWANDA INTEKO ISHINGA AMATEGEKO: THE PARLIAMENT: LE PARLEMENT: Umutwe w’Abadepite, mu nama yawo yo ku wa 26 Kamena 2012; The Chamber of Deputies, in its session of 26 June 2012; La Chambre des Députés, en sa séance du 26 juin 2012; Ishingiye ku Itegeko Nshinga rya Repubulika y'u Rwanda ryo ku wa 04 Kamena 2003 nk'uko ryavuguruwe kugeza ubu, cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 62, iya 66, iya 67, iya 81, iya 90, iya 91, iya92, iya 93, iya 94, iya 108 n'iya 201; Pursuant to the Constitution of the Republic of Rwanda of 04 June 2003 as amended to date, especially in Articles 62, 66, 67, 81, 90, 91, 92, 93, 94,108 and 201; Vu la Constitution de la République du Rwanda du 04 juin 2003, telle que révisée à ce jour, spécialement en ses articles 62, 66, 67, 81, 90, 91, 92, 93, 94, 108 et 201; 43 Ishingiye ku itegeko n° 08/2009 ryo ku wa 27/04/2009 imikorere n’inshingano by’Ikigo cy’Imisoro n’Amahoro (RRA), cyane cyane mu ngingo yaryo ya 3; imiterere, rigena rigena Isubiye ku Itegeko n° 16/2005 ryo ku wa itaziguye ku 18/08/2005 musaruro nk’uko ryahinduwe kandi ryujujwe kugeza ubu, cyane cyane mu ngingo zaryo iya 2 n’iya 11; imisoro Official Gazette nº 37 of 10 September 2012 Pursuant to Law n° 08/2009 of 27/04/2009 determining the organization, functioning and responsibilities of Rwanda Revenue Authority (RRA), especially in Article 3; Vu la Loi n° 08/2009 du 27/04/2009 portant organisation, fonctionnement et attributions de l’Office Rwandais des Recettes (RRA) ; Having reviewed Law nº 16/2005 of 18/08/2005 on direct taxes on income as modified to date, complemented especially in Articles 2 and 11 ; and Revu la Loi nº 16/2005 du 18/08/2005 relative aux impôts directs sur le revenu, telle que modifiée et complétée à ce jour, spécialement en ses articles 2 et 11 ; YEMEJE: ya Ingingo by’amagambo ADOPTS: ADOPTE: mbere: Ibisobanuro Ingingo ya 5:Igihe iri tegeko ritangira gukurikizwa Article 5: Commencement Article 5: Entrée en vigueur Iri tegeko ritangira gukurikizwa ku munsi ritangarijweho mu Igazeti ya Leta ya Repubulika y’u Rwanda. This Law shall come into force on the date of its publication in the Official Gazette of the Republic of Rwanda. La présente loi entre en vigueur le jour de sa publication la République du Rwanda. Journal Officiel de au Kigali, ku wa 27/07/2012 Kigali, on 27/07/2012 Kigali, le 27/07/2012 (sé) (sé) (sé) KAGAME Paul Perezida wa Repubulika KAGAME Paul President of the Republic KAGAME Paul Président de la République (sé) (sé) (sé) Dr HABUMUREMYI Pierre Damien Minisitiri w’Intebe Dr HABUMUREMYI Pierre Damien Prime Minister Dr HABUMUREMYI Pierre Damien Premier Ministre Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and Sealed with the Seal of the Republic: Vu et scellé du Sceau de la République: (sé) (sé) (sé) KARUGARAMA Tharcisse Minisitiri w’Ubutabera/IntumwaNkuru ya Leta KARUGARAMA Tharcisse Minister of Justice/Attorney General KARUGARAMA Tharcisse Ministre de la Justice/Garde des Sceaux 50

Ingingo ya 11 y’Itegeko n° 16/2005 ryo ku wa 18/08/2005 itaziguye kumusaruro ihinduwe kandi yujujwe kuburyo bukurikira: imisoro rigena Article 11 of Law nº 16/2005 of 18/08/2005 on direct taxes on income is modified and complemented as follows: L’article 11 de la Loi nº 16/2005 du 18/08/2005 relative aux impôts directs sur le revenu est modifié et complété comme suit: 47 Official Gazette nº 37 of 10 September 2012 Umusaruro usoreshwa ubarwa ku mubare uburungushuye w’amafaranga y’u Rwanda igihumbi (1.000 Frw) kandi ugasoreshwa hakurikijwe imbonerahamwe ikurikira: Taxable income is rounded to the nearest thousand (1,000 Rwf) Rwandan francs and taxed according to the following table: Le revenu imposable est arrondi au millier (1.000 Frw) de francs rwandais le plus proche et imposé selon le tableau suivant: Umusaruro utangwaho umusoro (Frw) w’umwaka Igipimo cy’umusoro Annual Taxable (RWF) Income Tax Rate Revenu imposable (Frw) annuel Taux d’imposition kugeza ku: Kuva ku: 360.000 0 1.200.000 360.001 1.200.001 Kuzamura 0 % 20 % 30 % From 0 360,001 1,200,001 To 360,000 1,200,000 and than greater 0% 20% 30% De 0 360.001 1.200 .001 Plus À 360. 000 1.200.000 0 % 20 % 30 % Umusoro ucishirije, ungana n’atatu ku ijana (3 %) y’ibyacurujwe mu mwaka, utangwa na ba nyir’ibikorwa by’ubucuruzi biciriritse. Small enterprises must pay a lumpsum tax of three percent (3%) on annual turnover. Un taux d’imposition forfaitaire de trois pour cent (3%) est applicable au chiffre d’affaires annuel des petites entreprises. Ba nyir’ibikorwa by’ubucuruzi biciriritse bashobora gusaba kureka gusoreshwa ku nyungu zicishirije, bagahitamo gusoreshwa umusoro ku nyungu nyakuri, iyo biyemeje rikurikije amategeko gukora abigenga. ku nyungunyakuri, icyo cyemezo ntigihinduka mu gihe cy’imyaka itatu (3) uhereye igihe bamenyeshereje Ubuyobozi bw’Imisoro uburyo bahisemo. ibaruramari Iyo bahisemo gusora in to carrying renounce outaccounting Small enterprises can the lumpsum imposition by opting for the real regime in compliance with national accounting plan. When they opt for the real regime, they must inform this decision is irrevocable for a periodof three (3) years starting from the date the Tax administration shall be informed. the Tax Administration and au plan Les petites entreprises peuvent renoncer au régime d’imposition forfaitaire en optant pour le régime réel avec la tenue d’une comptabilité comptable national. conforme Lorsqu’elles optent pour le régime réel, elles doivent en informer l’Administration fiscale et cette décision est irrévocable pour une période de trois (3) ans à compter de la date à laquelle l’Administration fiscale en a été informée. Ibikorwa by’ubucuruzi bito bitewe n’umubare byishyura w’ibyacurujwe mu mwaka Micro-enterprises their Annual turnover must pay the flat amount of tax as following Les micro-entreprises suivant leur chiffre d’affaires annuel payent la taxe globale telle 48 Official Gazette nº 37 of 10 September 2012 umusoro ukomatanyije nk’uko bigaragara mu mbonerahamwe ikurikira: per the table below: que présentée dans le tableau ci-dessous : Umub Umubare w’ibyacurujwe mu mwaka Umusoro ukomatanyije ugomba kwishyurwa ku mwaka Annual turnover Annual flat amount of tax due in Rwandan francs Chiffre d’affaires annuel Taxe globale annuel à payer en Francs Rwandais Kuva kuri 2.000.000 kugera kuri 4.000.000 60.000 Kuva kuri 4.000.001 kugera 7.000.000 120.000 Kuva kuri 7.000.001 kugera 10.000.000 210.000 Kuva kuri 10.000.001 kugera kuri 12.000.000 300.000 From 2.000.000 to 4.000.000 From 4.000.001 to 7.000.000 From 7.000.001 to 10.000.000 From10.000.001 to 12.000.000 60,000 120,000 210,000 300,000 De 2.000.000 à 4.000.000 De 4.000.001 à 7.000.000 De 7.000.001 à 10.000.000 De 10.000.001 à 12.000.000 60.000 120.000 210.000 300.000