LAW N°73/2008 OF 31/12/2008 MODIFYING AND COMPLEMENTING LAW Nº 16/2005 OF 18/08/2005 ON DIRECT TAXES ON INCOME

Ingingo ya mbere: Imenyeshamusoro Article One: Tax declaration Article Premier: Déclaration d’impôt Ingingo ya mbere: Imenyeshamusoro Article One: Tax declaration Article Premier : Déclaration d’impôt Article is one who only receives: Le contribuable qui est exonéré de remplir la déclaration d‟impôt annuelle prévue dans le premier alinéa de cet article est celui qui reçoit uniquement : 1° umusaruro ufatirwaho umusoro nk‟uko biteganywa n‟ingingo ya 48 y'Itegeko n° 16/2005 ryo kuwa 18/08/2005 rigena imisoro itaziguye ku musaruro ; 1° income that is subject to withholding tax as provided for by Article 48 of the Law nº 16/2005 of 18/08/2005 on direct taxes on income; 1° un revenu provenant d‟un emploi qui a fait l‟objet de la retenue à la source de l‟impôt comme visé à l‟article 48 de la Loi nº16/2005 du 18/08/2005 relative aux impôts directs sur le revenu ; umusaruro ku 2° ishoramari ujyanye n‟umusoro wafatiriwe nk‟uko bivugwa mu 2° income on investment related that is subject to withholding tax as mentioned in Article 51 of the 2° un revenu provenant d‟investissements qui ont fait l‟objet de la retenue à la source 7 OG n°19 0F 11/05/2009 ngingo ya 51 y'Itegeko n° 16/2005 ryo kuwa 18/08/2005 itaziguye ku musaruro . imisoro rigena ku kazi ikomoka Abantu ku giti cyabo batuye mu Rwanda bakira inyungu bayihawe n‟abakoresha barenze umwe cyangwa bakira umusaruro w‟iruhande ukomoka ku kazi nk‟ishimwe risoza umwaka, bashobora gukora imenyeshamusoro ry‟umwaka nk‟uko bivugwa mu gika cya mbere cy'iyi ngingo, kugira ngo basabe gusubizwa amafaranga y‟umusoro arenga ku wo bishyuye, iyo ayo amafaranga bagomba gusubizwa arenze ibihumbi bitanu (5.000 Frw). Law nº 16/2005 of 18/08/2005 on direct taxes on income. individuals in Rwanda who receive Resident employment income from more than one employer or who receive incidental employment income such as end of year bonus may file an annual declaration as mentioned in paragraph one of this Article in order to claim a tax refund for excess income tax paid, if the tax refund payable exceeds five thousand (5,000) Rwandan francs. visée à l‟article 51 de la Loi nº16/2005 du 18/08/2005 relative aux impôts directs sur le revenu . Les personnes physiques résidant au Rwanda rémunérées par plusieurs employeurs ou qui perçoivent un revenu supplémentaire de leur emploi, telle qu‟une prime de fin d‟année, peuvent remplir la déclaration annuelle visée au premier alinéa de cet article, afin de le remboursement d‟impôt en cas de trop versé, si la somme à rembourser est supérieure à cinq mille (5.000 Frw) réclamer Umuntu ku giti cye wabonye umusaruro ukomoka ku bikorwa ageza imenyeshamusoro rye rya buri mwaka ku Buyobozi bw'Imisoro, riherekejwe n‟ifoto y‟umutungo n‟inyandiko y‟ibaruranyungu cyangwa ibaruragihombo muri icyo gihe imigereka cy‟umusoro, biriho yakozwe hakurikijwe ibisabwa n‟amategeko remezo y‟ibaruramari ry‟Igihugu, hamwe n‟indi nyandiko yose ya ngombwa ijyanye na yo isabwa n‟ Umuyobozi Mukuru w‟Ikigo cy‟Imisoro n‟Amahoro. Nyamara, abasoreshwa bagejeje ku mubare w'ibyacurujwe ku mwaka ugenwa na Minisitiri, bashobora gusabwa kunyuza imenyeshamusoro n'ibaruramari byabo ku babunganira babigize umwuga kandi bemewe n‟Umuyobozi Mukuru w‟Ikigo cy‟Imisoro n‟Amahoro. An individual who receives profits generated from his or her activities files his or her annual tax declaration to the Tax Administration, accompanied by the balance sheet, profit and loss account for that tax period with annexes thereto drawn according to the requirements of the National Accounting Plan, and any other relevant requirement issued by the Commissioner General. However, taxpayers with an annual turnover to be determined by the Minister, may be obliged to have their annual tax declarations and financial statements to be certified by qualified professionals and approved by the Commissioner General of the Rwanda Revenue Authority. Les personnes physiques percevant un bénéfice d‟affaires soumettent à l‟Administration Fiscale leur déclaration annuelle accompagnée de leur bilan, de leur compte de pertes et profits pour l‟exercice fiscal, ainsi que les annexes y afférentes requises par le Plan Comptable National Rwandais, de même que tout autre document pertinent requis par le Commissaire Général de l‟Office Rwandais des Recettes. Toutefois, les contribuables dont le chiffre d'affaires annuel est fixé par le Ministre, peuvent se voir exigés de faire certifier les états financiers et leur déclaration par les professionnels qualifiés agréés par le Commissaire Général de l‟Office Rwandais des Recettes. Amafaranga y‟umusoro ku musaruro agomba The amount of income tax liability should be Le montant de l‟impôt sur le revenu, qui doit 8 calculated and paid to the tax administration on the day of the annual declaration, reduced by: être payé est calculé et payé à l‟Administration Fiscale le jour de la remise de la déclaration annuelle et il est retranché de : OG n°19 0F 11/05/2009 kwishyurwa abarwa kandi akishyurwa ku Buyobozi bw'Imisoro ku munsi watangiweho imenyeshamusoro ry‟umwaka havanyweho ibi bikurikira: 1° umusoro wafatiriwe ku musaruro usoreshwa hakurikijwe ingingo ya 51 y'Itegeko n° 16/2005 ryo kuwa 18/08/2005 rigena imisoro itaziguye ku musaruro; 1° the tax withheld in accordance with Article 51 of the Law nº 16/2005 of 18/08/2005 on direct taxes on income; 2° imisoro ifatirwa hakurikijwe ingingo ya 52 y'Itegeko n° 16/2005 ryo kuwa 18/08/2005 rigena imisoro itaziguye ku musaruro; 2° the taxes withheld according to Article 52 of the Law nº 16/2005 of 18/08/2005 on direct taxes on income; 3° amafaranga yishyuwe mbere mu gihe cy‟umusoro hakurikijwe ingingo ya 31 y'Itegeko n° 16/2005 ryo kuwa 18/08/2005 rigena imisoro itaziguye ku musaruro. 3° the prepayments made during the tax period in accordance with Article 31 of the Law nº 16/2005 of 18/08/2005 on direct taxes on income. 1° la retenue opérée conformément à l‟article 51 de La loi nº16/2005 du 18/08/2005 relative aux impôts directs sur le revenu; 2° des retenues opérées conformément à l‟article 52 de la Loi nº16/2005 du 18/08/2005 relative aux impôts directs sur le revenu; 3° des versements provisionnels effectués durant l‟exercice fiscal en application de l‟article 31 de la Loi nº16/2005 du 18/08/2005 relative aux impôts directs sur le revenu. Umusoro wafatiriwe cyangwa wishyuwe mbere iyo urenga umusoro ugomba kwishyurwa ubarwa bashingiye ku gika cya 5 cy'iyi ngingo, n‟Umuyobozi Mukuru w‟Ikigo ufatwa cy‟Imisoro n‟Amahoro nk‟ayo kwishyura imisoro y‟ibirarane cyangwa nk‟ayo kwishyura imisoro yindi izaza. Iyo umusoreshwa abisabye mu nyandiko, ayo mafaranga y‟ikirenga ayasubizwa n'Ubuyobozi bw'Imisoro mu gihe cy‟iminsi mirongo itatu (30), uhereye ku munsi inyandiko isaba yagereye ku Muyobozi Mukuru kandi w‟Ikigo bigaragara ko nta birarane asigayemo.“ n‟Amahoro cy‟Imisoro A withholding tax or prepayment that exceeds the amount of tax liability, calculated on the basis of paragraph 5 of this Article, it is recognized by the Commissioner General of Rwanda Revenue Authority for the liquidation of tax arrears or as the payment for any future tax obligations. Upon written request by the taxpayer, the Tax Administration refunds the excess amount to the taxpayer within thirty (30) days from the day of receipt of the written request by the Commissioner General of Rwanda Revenue Authority upon satisfaction that there are no tax arrears outstanding.” Toute retenue à la source ou tout acompte qui s‟avère supérieur au montant de l‟impôt exigible calculé conformément à l‟alinéa 5 du présent article, est pris en compte par le Commissaire Général de l‟Office Rwandais des Recettes pour le règlement d‟obligations fiscales antérieures ou futures. Sur demande écrite du contribuable, ce surplus est remboursé par l‟administration fiscale dans les trente (30) jours à compter de la réception de la demande par le Commissaire Général de l‟Office Rwandais des Recettes, après apurement des obligations fiscales antérieures.” 9 OG n°19 0F 11/05/2009

Ingingo ya 2: Ibitemewe kuvanwa mu nyungu zisoreshwa Article 2: Non-deductible expenses Article 2: Dépenses non déductibles Ingingo ya 2 : Ibitemewe kuvanwa mu nyungu zisoreshwa Article 2: Non-deductible expenses Article 2 : Dépenses non déductibles

Ingingo ya 3: Ubwicungure Article 3: Depreciation Article 3 : Amortissements Ingingo ya 3: Ubwicungure Article 3: Depreciation Article 3: Amortissements

Ingingo ya 4: Imyenda itizewe kwishyurwa Article 4: Bad debts Article 4 : Créances irrécouvrables Ingingo ya 4: Imyenda itizewe kwishyurwa Article 4: Bad debts Article 4: Créances irrécouvrables

Ingingo ya 5: Amafaranga yishyurwa mbere buri gihembwe Article 5: Quarterly Prepayment Article 5 : Acomptes trimestriels Ingingo ya 5: Amafaranga yishyurwa mbere buri gihembwe Article 5: Quarterly Prepayment Article 5: Acomptes trimestriels rigena imisoro

Ingingo ya 6: Imenyeshamusoro Article 6: Tax Declaration Article 6 : Déclaration de l’impôt Ingingo ya 6: Imenyeshamusoro Article 6: Tax Declaration Article 6: Déclaration de l’impôt

Ingingo ya 7: Itegurwa n’isuzumwa ry’iri tegeko Article 7: Drafting and consideration of this Law Article 7 : Initiation et examen de la présente loi ya Ingingo zinyuranyije n’iri tegeko 8:Ivanwaho ry’ingingo Ingingo ya 7 : Itegurwa n’isuzumwa ry’iri tegeko Article 7 :Drafting and consideration of this Law Article 7 : Initiation et examen de la présente loi Iri tegeko ryateguwe mu rurimi rw‟Icyongereza rurimi risuzumwa rw‟Ikinyarwanda. ritorwa mu kandi This Law was drafted in English, it has been considered and adopted in Kinyarwanda. La présente loi a été initiée en Anglais, elle a été examinée et adoptée en Kinyarwanda.

Article 8: Repealing provision Article 8: Disposition abrogatoire Ingingo ya 8: Ivanwaho ry’ingingo zinyuranyije n’iri tegeko Article 8:Repealing provision Article 8 : Disposition abrogatoire Ingingo zose z‟amategeko abanziriza iri kandi zinyuranyije na ryo zivanyweho. All previous legal provisions contrary to this law are hereby abrogated. Toutes les dispositions légales antérieures contraires à la présente loi sont abrogées.

Ingingo ya 9: gukurikizwa Igihe itegeko ritangira Article 9: Commencement Article 9: Entrée en vigueur 5 OG n°19 0F 11/05/2009 ITEGEKO N°73/2008 RYO KUWA 31/12/2008 RIHINDURA KANDI RYUZUZA ITEGEKO N° 16/2005 RYO KU WA 18/08/2005 IMISORO RIGENA ITAZIGUYE KU MUSARURO LAW N° 73/2008 OF 31/12/2008 MODIFYING AND COMPLEMENTING LAW Nº 16/2005 OF 18/08/2005 ON DIRECT TAXES ON INCOME LOI N°73/2008 DU 31/12/2008 MODIFIANT ET COMPLETANT LA LOI N°16/2005 DU 18/08/2005 IMPÔTS DIRECTS SUR LE REVENU RELATIVE AUX Twebwe, KAGAME Paul, Perezida wa Repubulika; We, KAGAME Paul, President of the Republic; Nous, KAGAME Paul, Président de la République; ISHINGA INTEKO AMATEGEKO YEMEJE, NONE NATWE DUHAMIJE, DUTANGAJE ITEGEKO RITEYE RITYA KANDI DUTEGETSE KO RYANDIKWA MU IGAZETI YA LETA YA REPUBULIKA Y’U RWANDA THE PARLIAMENT HAS ADOPTED AND WE SANCTION, THE FOLLOWING LAW AND ORDER IT BE PUBLISHED IN THE OFFICIAL GAZETTE OF THE REPUBLIC OF RWANDA PROMULGATE LE PARLEMENT A ADOPTE ET NOUS SANCTIONNONS, PROMULGUONS LA LOI DONT LA TENEUR SUIT, ET ORDONNONS QU’ELLE SOIT PUBLIEE AU JOURNAL OFFICIEL DE LA REPUBLIQUE DU RWANDA INTEKO ISHINGA AMATEGEKO: THE PARLIAMENT: LE PARLEMENT : Umutwe w'Abadepite, mu nama yawo yo kuwa 23 Ukuboza 2008; The Chamber of Deputies, December 23, 2008, ; in its session of La Chambre des Députés, en sa séance du 23 décembre 2008 ; Ishingiye ku Itegeko Nshinga rya Repubulika y'u Rwanda ryo kuwa 4 Kamena 2003 nk'uko ryavuguruwe kugeza ubu, cyane cyane mu ngingo zaryo, iya 62, iya 66, iya 67, iya 81, iya 91, iya 92, iya 93, iya 94, iya 108 n'iya 201; Pursuant to the Constitution of the Republic of Rwanda of June 4, 2003, as amended to date, especially in its Articles 62, 66, 67, 81, 91, 92, 93, 94, 108 and 201; juin 2003 Vu la Constitution de la République du Rwanda du 04 jour, spécialement en ses articles 62, 66, 67, 81, 91, 92, 93, 94, 108 et 201 ; telle que révisée à ce rishyiraho Ishingiye ku Itegeko n° 15/97 ryo kuwa 8/11/1997 cy'Imisoro n'Amahoro nk‟uko ryahinduwe kandi ryujujwe kugeza ubu, cyane cyane mu ngingo yaryo ya 20; Ikigo Pursuant to the Law n° 15/97 of 8/11/1997 establishing Rwanda Revenue Authority as modified and completed to date, especially in its Article 20; Vu la Loi n° 15/97 du 8/11/1997 portant création de l'Office Rwandais des Recettes telle que modifiée et complétée à ce jour, spécialement en son article 20; 6 OG n°19 0F 11/05/2009 Isubiye ku Itegeko n° 16/2005 ryo ku wa 18/08/2005 itaziguye ku musaruro, cyane cyane mu ngingo zaryo iya 12, iya 22, iya 24, iya 28, iya 31 n‟iya 43 ; imisoro rigena Reviewing Law nº 16/2005 of 18/08/2005 on direct taxes on income, especially in its Articles 12, 22, 24, 28, 31 and 43; Revu la Loi nº16/2005 du 18/08/2005 relative aux impôts directs sur le revenu, spécialement en ses articles 12, 22, 24, 28, 31 et 43 ; YEMEJE : ADOPTS: ADOPTE : Ingingo ya 9: Igihe itegeko ritangira gukurikizwa Article 9: Commencement Article 9: Entrée en vigueur Iri tegeko ritangira gukurikizwa guhera ku munsi ritangarijweho mu Igazeti ya Leta ya Repubulika y‟u Rwanda. This Law comes into force on the day of its publication in the Official Gazette of the Republic of Rwanda. La présente Loi entre en vigueur le jour de sa publication au Journal Officiel de la République du Rwanda. Agaciro karyo gahera ku itariki ya 1 Mutarama 2009, uretse ingingo ya mbere, iya 5 n‟iya 6 zitangira kugira agaciro guhera mu mwaka wa 2010. It will be effective as of January 1, 2009 with the exception of Articles 1, 5 and 6 which will be effective in the year 2010. Elle sort ses effets à partir du 1er Janvier 2009, à l‟exception des articles premier, 5 et 6 qui sortent leurs effets à partir de l‟année 2010 . Kigali, kuwa 31/12/2008 Kigali, on 31/12/2008 Fait à Kigali, le 31/12/2008 Perezida wa Repubulika KAGAME Paul The President of the Republic KAGAME Paul Le Président de la République KAGAME Paul (sé) (sé) (sé) 17 OG n°19 0F 11/05/2009 Minisitiri w‟Intebe MAKUZA Bernard The Prime Minister MAKUZA Bernard Le Premier Ministre MAKUZA Bernard (sé) (sé) (sé) Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and sealed with the Seal of the Republic Vu et scellé du Sceau de la République : Minisitiri w‟Ubutabera/ Intumwa Nkuru ya Leta The Minister of Justice/Attonery General Le Ministre de la Justice/ Garde des Sceaux KARUGARAMA Tharcisse KARUGARAMA Tharcisse KARUGARAMA Tharcisse (sé) (sé) (sé) 18

Ingingo ya 12 y‟Itegeko n° 16/2005 ryo kuwa 18/08/2005 itaziguye ku musaruro ihinduwe kandi yujujwe ku buryo bukurikira: imisoro rigena Article 12 of Law nº 16/2005 of 18/08/2005 on direct taxes on income is modified and complemented as follows: L‟article 12 de la Loi nº16/2005 du 18/08/2005 relative aux impôts directs sur le revenu est modifié et complété comme suit : ategura « Umuntu ku giti cye wabonye umusaruro imenyeshamusoro usoreshwa ry‟umwaka akurikije uburyo busobanurwa n‟Umuyobozi Mukuru w‟Ikigo cy‟Imisoro n‟Amahoro, akageza iryo menyeshamusoro ku Buyobozi bw'Imisoro bitarenze kuwa 31 Werurwe kw‟igihe cy‟umusoro gikurikiyeho. taxable receives individual who “An income prepares an annual tax declaration in accordance with procedures specified by the Commissioner General of Rwanda Revenue Authority and he or she presents the declaration to the Tax Administration not later than 31st March of the following tax period. “Toute personne physique percevant un revenu imposable prépare une déclaration annuelle sous la forme spécifiée par le Commissaire Général de l‟Office Rwandais des Recettes et la soumet à l‟administration fiscale au plus tard le 31 Mars de l‟exercice fiscal suivant. Umusoreshwa gukora imenyeshamusoro rya buri mwaka rivugwa mu gika cya mbere cy'iyi ngingo ni ubona gusa: usonerwa A taxpayer who is exempted from an annual tax declaration mentioned in paragraph one of this

Ingingo ya 22 y‟Itegeko n° 16/2005 ryo kuwa itaziguye ku 18/08/2005 musaruro ihinduwe kandi yujujwe ku buryo bukurikira: imisoro rigena Article 22 of Law nº 16/2005 of 18/08/2005 on direct taxes on income is modified and complemented as follows: L‟article 22 de la Loi nº16/2005 du 18/08/2005 relative aux impôts directs sur le revenu est modifié et complété comme suit : «Ibyasohotse bikurikira ntibivanwa mu nyungu zisoreshwa: «The following expenses are not deductible from taxable profits: « Les dépenses suivantes ne sont pas déductibles : 1° amafaranga y‟ishimwe, amafaranga yishyurwa mu gihe cy‟inama hamwe n‟andi mafaranga yishyurwa atyo ahabwa abagize Inama y‟Ubuyobozi; 2° inyungu z‟imigabane zamenyekanishijwe hamwe n‟imigabane ku nyungu yishyuwe; 3° inyungu zishyuwe ku nguzanyo ziri mu mafaranga yandi atari amafaranga y‟u Rwanda arenze ku gipimo gitangwa n‟Amabanki y‟i Londres, (LIBOR), London InterBank Offered Rate mu ntangiriro y‟igihe cy‟umusoro hiyongereyeho rimwe ku ijana (1%); 4° amafaranga y‟igicumbi, amafaranga azigamwe hamwe n‟andi mafaranga yose agenewe ibindi byihariye, keretse biramutse byemewe ukundi n‟iri tegeko; 1° cash bonuses, attendance fees and other similar payments made to the members of the Board of Directors; 2° dividends declared and paid-out profit shares; 1° les primes en espèces, les jetons de présence et autres paiements similaires versés aux membres du Conseil d‟Administration ; 2° 3° les dividendes déclarés et les participations aux bénéfices ; 3° interest paid on loans denominated in a currency other than the Rwandan Franc in excess of the London Inter-Bank Offered Rate (LIBOR) at the beginning of a tax period with an increment of one percent (1 %); 4° l‟excédent d‟intérêts payé sur les emprunts libellés dans une monnaie autre que le franc rwandais, par rapport au taux interbancaire offert à Londres (LIBOR) en début d‟exercice fiscal augmenté de un pour cent (1%) ; 4° reserve allowances, savings and other special- purpose funds, unless otherwise provided for by this Law; 5° les contributions aux réserves, provisions et autres fonds à des fins spécifiques, à moins que la présente loi n‟en dispose autrement ; 5° amahazabu n‟ibihano bisa na yo; 5° fines and similar penalties; 6° les amendes et autres pénalités similaires; 6° impano zirenze rimwe ku ijana (1%) 6° donations and gifts exceeding one per cent 7° les dons qui excédent un pour cent (1%) du 10 OG n°19 0F 11/05/2009 y‟umubare w‟ibyacurujwe kimwe n'impano zihawe abantu baharanira inyungu uko zaba zingana kose; 7°umusoro ku nyungu wishyurwa hakurikijwe iri tegeko cyangwa wishyurwa mu mahanga ku nyungu ikomoka ku bucuruzi hamwe n‟Umusoro ku Nyongeragaciro ushobora gusubizwa; 8° amafaranga asohorwa ku bw‟umuntu ku giti cye; (1%) of turnover as well as donations given to profit making persons; 7° income tax paid in accordance with this law or paid abroad on business profit and recoverable Value Added tax; chiffre d‟affaires ainsi que les dons octroyés aux organismes à but lucratif quel que soit leur montant; 8° les impôts sur les bénéfices d‟affaires acquittés en application de la présente loi ou à l‟étranger et la taxe sur la valeur ajoutée récupérable ; 8° personal consumption expenses; 9° les dépenses de consommation personnelle ; 9° amafaranga yo kwishimisha no kwidagadura. 9° entertainment expenses. 10° les dépenses de divertissement. (4) enye n‟inshuro Inyungu ku nguzanyo zikomoka ku bigo bifitanye isano zirenze iyishyuwe ku mwenda ungana z‟igishoro ntizemerewe gukurwa mu nyungu zisoreshwa keretse iyo umusoreshwa ari umuntu ku giti cye. amafaranga Icyo y‟igicumbi cyangwa amafaranga azigamwe agaragara mu rikozwe hakurikijwe amategeko remezo y‟ibaruramari amabanki Iki gika ntikireba ry‟Igihugu. y‟ubucuruzi n‟amasosiyete y‟ubwishingizi». imenyeshamutungo ntikibarirwamo gishoro In the case of a taxpayer other than an individual, interest paid on loans and advances from related entities is not deductible to the extent that the total amount of the loans and/or advances in respect of which the interest is paid exceeds on average during the tax period four (4) times the amount of equity (excluding provisions and reserves) according to the balance sheet, which is drawn up in accordance with the National Accounting Plan.” This paragraph does not apply to commercial banks and insurance companies». Lorsque le contribuable n‟est pas une personne physique, les intérêts payés sur les prêts et avances reçus des entreprises liées ne sont déductibles que dans la limite où le montant total de ces prêts et/ou avances est égal au cours de l‟exercice fiscal, à quatre (4) fois le montant des ressources propres. Les réserves et les provisions qui apparaissent au bilan élaboré selon le plan comptable national rwandais ne sont pas incluses. Le présent s‟applique pas aux banques paragraphe ne commerciales ni aux compagnies d‟assurance».

Ingingo ya 24 y‟Itegeko n° 16/2005 ryo kuwa 18/08/2005 rigena imisoro itaziguye ku musaruro ihinduwe kandi yujujwe ku buryo bukurikira: Article 24 of Law nº 16/2005 of 18/08/2005 on direct taxes on income is modified and complemented as follows: L‟article 24 de la Loi nº16/2005 du 18/08/2005 relative aux impôts directs sur le revenu est modifié et complété comme suit : 11 OG n°19 0F 11/05/2009 ibarwa «Mu by‟ubucuruzi, buvanwa n‟umusoreshwa. mu ry‟inyungu ubwicungure nyungu bikorwa ku bw‟umutungo zisoreshwa «In the determination of business profit, depreciation for business assets is deducted from taxable profits by the owner of those assets. la détermination des bénéfices « Lors de imposables, de l‟amortissement l‟entreprise est déduit du résultat imposable par le contribuable. actifs des Ubutaka, ubukorikori, ibintu bya kera, ibintu bikozwe mu mabuye by‟agaciro hamwe n‟undi mutungo udasaza cyangwa udata agaciro ntibicungurwa. Ikiguzi cyo kubona ikintu cyangwa cyo kubaka, hamwe n‟ikiguzi cyo kunoza, cyo gusana, cyo kongera kubaka amazu, ibikoresho n‟ibimashini binini biri mu nkuta bicungurwa buri mwaka, buri cyose ukwacyo hashingiwe ku gipimo cy‟ubwicungure kingana na gatanu ku ijana (5%) by‟agaciro byaguzweho. Ikiguzi cyo kubona ikintu cyangwa kunoza, hamwe n‟ikiguzi cyo kunononsora, cyo gusana, cyo kongera kubaka umutungo utagaragara harimo n‟umutungo w‟ubucuruzi uguzwe ku wundi muntu, bicungurwa buri mwaka, buri gipimo kintu hashingiwe (10%) cy‟ubwicungure cy‟icumi ku cy‟agaciro byaguzweho. ku ijana ukwacyo Land, fine arts, antiquities, jewellery and any other assets that are not subject to wear and tear or obsolescence are not depreciated. refining, rehabilitation, The cost of acquisition or construction and the cost of reconstruction of buildings, heavy machinery fixed in walls and plants are depreciated annually, each on its own, on the basis of the rate of depreciation which is equivalent to five per cent (5%) of the cost price. The cost of acquisition or development and the cost of improvement, rehabilitation, and reconstruction of intangible assets including goodwill that is purchased from a third party are depreciated annually, each on its own, on the basis of the rate of depreciation of ten percent (10%) of the cost price. Les terrains, les œuvres d‟art, les objets antiques, les bijoux et les autres actifs qui ne sont pas sujets à détérioration et à l‟obsolescence ne sont pas amortissables. Les coûts d‟acquisition ou de construction ainsi que les coûts d‟amélioration, de rénovation et de reconstruction des machines lourdes fixées aux murs, des équipements, des installations et des machines incorporés sont amortis annuellement et individuellement selon le taux d‟amortissement de cinq pour cent (5 %) du prix de revient. Les coûts d‟acquisition ou de développement ainsi que les coûts d‟amélioration, de rénovation et de reconstruction des actifs incorporels, dont le fonds de commerce acquis d‟un tiers, sont amortis annuellement et individuellement selon le taux d‟amortissement de dix pour cent (10%) du prix de revient. Imitungo iri mu byiciro bibiri bikurikira bicungurwa bishyizwe hamwe hakurikijwe ibipimo bikurikira: The assets in the following two categories are depreciated in a pooling system on the basis of the following rates: Les actifs des deux catégories ci-après sont amortis par groupes aux taux suivants : 1° imashini kabuhariwe n‟ibijyanye na zo, ibikoresho by‟itangazamakuru n‟itumanaho: mirongo itanu ku ijana (50%); 1° computers and accessories, information and communication systems, software products and data equipment: fifty percent (50 %); 1° les ordinateurs et leurs accessoires, les systèmes d‟information et de communication : cinquante pour cent (50%) ; 12 OG n°19 0F 11/05/2009 2° undi mutungo wose w‟Ikigo: makumyabiri na tanu ku ijana (25%). 2° all other business assets: twenty five percent (25%). 2° tous les autres actifs de l‟entreprise : vingt cinq pour cents (25 %). ahindura Minisitiri w‟Imari ibipimo n‟ibishingirwaho mu gukora ubwicungure abinyujije mu iteka rya Ministiri, ashingiye ku mahame akoreshwa mu ngenderwaho ibaruramari ku rwego mpuzamahanga» . The Minister of Finance shall, by way of a Ministerial Order and basing on internationally recognized accounting standards revise depreciation rates». Le Ministre des finances procède à la révision des taux et critères d‟amortissement par voie d‟arrêté Ministériel normes internationales en matière comptable». référant aux en se

Ingingo ya 28 y‟Itegeko n° 16/2005 ryo ku wa itaziguye ku 18/08/2005 musaruro ihinduwe kandi yujujwe ku buryo bukurikira: imisoro rigena Article 28 of Law nº 16/2005 of 18/08/2005 on direct taxes on income is modified and complemented as follows: L‟article 28 de la Loi nº16/2005 du 18/08/2005 relative aux impôts directs sur le revenu est modifié et complété comme suit : «Mu ibarwa ry‟inyungu y‟ibikorwa, hemerwa ivanwaho ry‟amafaranga ajyanye n‟umwenda utizewe kwishyurwa iyo hujujwe ibi bikurikira: «In the determination of business profit, a deduction is allowed for bad debts if the following conditions are fulfilled: la détermination des bénéfices « Lors de imposables, créance une irrécouvrable est autorisée pour autant que les conditions ci-après soient réunies : déduction pour 1° umubare w‟amafaranga ujyanye n‟uwo mwenda wabariwe mbere mu nyungu y‟umusoreshwa; 1° if an amount corresponding to the debt was previously included in the income of the taxpayer; 1° un montant correspondant à cette créance a été auparavant inclus dans le revenu du contribuable ; umwenda uhanaguwe mu ibaruramari 2° ry‟umusoreshwa; hamwe 2° if the debt is written off in the books of accounts of the taxpayer; and 2° la créance est annulée dans la comptabilité du contribuable ; et 3° n‟iyo umusoreshwa yakoze ibishoboka byose mu kwishyuza kandi agaragaza ibimenyetso simusiga by‟uko umubereyemo umwenda atagifite ubushobozi bwo kwishyura. Hatitawe ku gika cya mbere cy'iyi ngingo, amabanki y‟ubucuruzi n‟ibigo byemerewe gukora imirimo y‟ikodeshagurisha byemerewe 3° if the taxpayer has taken all possible steps in pursuing payment and has shown concrete proofs that the debtor is insolvent. Notwithstanding paragraph one of this Article, commercial banks and leasing entities duly licensed as such are allowed to deduct in the determination of 3° le contribuable a entrepris toutes les démarches raisonnables pour recouvrer la somme due et a des preuves irréfutables attestant que le créancier est devenu insolvable. Nonobstant les dispositions du paragraphe premier du présent article, les banques commerciales et les entités dûment agrées dans les activités de crédit- 13 OG n°19 0F 11/05/2009 ibarwa n'amabwiriza ry‟inyungu y‟ibikorwa, kuvana ku iyongerwa iryo ari ryo ryose ry‟amafaranga y‟igicumbi ku myenda itazishyurwa, nk‟uko ya Banki Nkuru bisabwa imicungire y‟inguzanyo y‟Igihugu yerekeye z‟amabanki n‟ibindi bigo bisa na zo. Inyungu y‟ibikorwa yongerwaho amafaranga yose yishyuwe aturutse ku myenda itari yizewe kwishyurwa yavanywe kuri ayo mafaranga y‟igicumbi». business profit, any increase of the mandatory reserve for non performing loans as required by the directives related to management of bank loans and similar institutions of the National Bank of Rwanda. The business profit is increased by the entire amount recovered from bad debts deducted from such reserves». des toute bail sont autorisées à déduire de leurs bénéfices réserves augmentation obligatoires pour les engagements non performants requise par la Banque Nationale du Rwanda en rapport avec la gestion des engagements des crédits des banques et autres établissements similaires. Les bénéfices d‟affaires sont augmentés de toute somme recouvrée sur les créances irrécouvrables tirée de ces réserves».

Ingingo ya 31 y‟Itegeko n° 16/2005 ryo ku wa 18/08/2005 itaziguye ku musaruro ihinduwe kandi yujujwe ku buryo bukurikira: « Mu gihe cy‟umusoro kiriho, umusoreshwa yishyura mbere kuri konti y‟Ubuyobozi bw‟Imisoro, bitarenze ku wa 30 Kamena, ku wa 30 Nzeli no ku wa 31 Ukuboza z‟umwaka w‟ibikorwa bisoreshwa, makumyabiri na gatanu ku ugomba kwishyurwa, hakurikijwe uko wabazwe mu imenyesha ry‟igihe cy‟umusoro rishize. Ayo abarwa mafaranga, hakuwemo umusoro ufatirwa muri icyo gihembwe, hakurikijwe ingingo ya 51 n'iya 52 z‟Itegeko n°16/2005 ryo kuwa 18/08/2005 rigena imisoro itaziguye ku musoro. yishyurwa mbere, by‟umusoro (25%) ijana Article 31 of Law nº 16/2005 of 18/08/2005 on direct taxes on income is modified and complemented as follows: L‟article 31 de la Loi nº16/2005 du 18/08/2005 relative aux impôts directs sur le revenu est modifié et complété comme suit : « During the current tax period, the taxpayer pays to the account of the Tax Administration before and not later than June 30th, September 30th and December 31st of the year of taxable activities each twenty five (25%) per cent of the tax liability as calculated in the tax declaration of the previous tax period. This amount is reduced by the tax withheld in that tax period in accordance with Articles 51 and 52 of Law nº 16/2005 of 18/08/2005 on direct taxes on income. « Pendant l‟exercice fiscal en cours, le contribuable verse au compte de l‟Administration Fiscale au plus tard le 30 juin le 30 Septembre et le 31 décembre de l‟année des activités, des acomptes de vingt cinq pour cent (25%) du montant de l‟impôt dû tel qu‟il ressort de la déclaration fiscale de l‟exercice fiscal précédent. Cet acompte est réduit de tout impôt retenu à la source pendant le trimestre considéré conformément aux articles 51 et 52 de la Loi nº16/2005 du 18/08/2005 relative aux impôts directs sur le revenu. Iyo umusoreshwa akoresheje igihe cy‟umusoro kidahuje n‟umwaka usanzwe, amafaranga yishyurwa mbere buri gihembwe nk‟uko If the taxpayer uses a tax period that does not coincide with the calendar year, the quarterly prepayments as calculated according to paragraph Si le contribuable utilise un exercice fiscal qui ne coïncide pas avec l‟année calendaire, les acomptes trimestriels visés au paragraphe premier du présent 14 OG n°19 0F 11/05/2009 yabazwe hakurikijwe igika cya mbere cy'iyi ngingo, agomba kwishyurwa bitarenze umunsi wa nyuma w‟ukwezi kwa gatandatu, ukwezi kwa cyenda n‟ukwezi kwa cumu n‟abiri kw‟igihe cy‟umusoro yemerewe. one of this Article shall be paid not later than the last day of the sixth month, the ninth month and the twelfth month of the tax period of which he or she is allowed. article sont exigibles le dernier jour des sixième, neuvième et douzième mois de cet exercice fiscal. cyashize, cy‟umusoro Iyo umusoreshwa yatangiye ubucuruzi bwe mu gihe amafaranga yishyurwa mbere buri gihembwe abarwa nka makumyabiri na gatanu ku (25%) by‟amafaranga wagombaga y‟umusoro kwishyurwa w‟igihe cy‟umusoro cyashize bigabanijwe n‟umubare w‟amezi umusoreshwa yakozemo ibikorwa bye, hanyuma bagakuba na cumi na kabiri (12) ». ijana tax period, the previous If the taxpayer started his or her business activities during the quarterly prepayment is calculated as twenty five (25%) per cent of the amount of tax liability of the previous tax period divided by the number of months during which the taxpayer carried on his or her business activities and multiplied by twelve (12) ». Si le contribuable a commencé ses activités pendant l‟exercice fiscal précédent, l‟acompte trimestriel est égal à vingt cinq pour cent (25%) du montant de l‟impôt dû au titre de l‟exercice fiscal précédent, divisé par le nombre de mois pendant lesquels le contribuable a mené ses activités au cours de cet exercice et multiplié par douze (12) ».

Ingingo ya 43 y‟Itegeko n° 16/2005 ryo ku wa 18/08/2005 itaziguye ku musaruro ihinduwe kandi yujujwe ku buryo bukurikira: imisoro rigena Article 43 of Law nº 16/2005 of 18/08/2005 on direct taxes on income is modified and complemented as follows: L‟article 43 de la Loi nº16/2005 du 18/08/2005 relative aux impôts directs sur le revenu est modifié et complété comme suit : akoherereza « Umusoreshwa wakiriye inyungu isoreshwa ategura imenyeshamusoro ry‟umwaka akurikije uburyo bugenwa n‟Ubuyobozi bw‟Imisoro n‟iryo kandi menyeshamusoro, ibarura ry‟inyungu n‟igihombo by‟igihe cy‟umusoro, imigereka ijyanye na byo, hamwe n‟indi nyandiko yose isabwa n'Ubuyobozi bw'Imisoro bitarenze itariki ya 31 y‟ukwezi kwa gatatu kw‟igihe cy‟umusoro gikurikiyeho. ifoto y‟umutungo, rimwe « A taxpayer who receives taxable business profit prepares an annual tax declaration in accordance with the form determined by the Tax Administration and presents it, at the same time, with the accounting balance sheet, profit and loss statement for the tax period, the annexes thereto, as well as any other relevant the Tax Administration, not later than 31st March of the following tax period document required by “Tout contribuable percevant des bénéfices imposables prépare une déclaration annuelle sous la forme spécifiée par l‟Administration Fiscale et la soumet à cette dernière, avant le 31 Mars de l‟exercice fiscal suivant, accompagnée du bilan comptable, du compte de pertes et profits pour l‟exercice considéré, des annexes y afférentes et de tout par document pertinent l‟Administration Fiscale. requis autre Amafaranga y‟umusoro agomba kwishyurwa ni The amount of tax to be paid is calculated on the Le montant de l‟impôt sur les bénéfices à payer, est 15 OG n°19 0F 11/05/2009 ayabariwe ku gacirofatizo k‟imenyeshamusoro ry‟umwaka, hakuwemo: basis of the annual basic declaration, reduced by: calculé sur base de la déclaration annuelle et diminué ensuite : ari mu 1° umusoro ufatirwa mbere ku mafaranga zisoreshwa yishyuwe hakurikijwe ingingo ya 51 y‟Itegeko n° 16/2005 ryo ku wa 18/08/2005 rigena imisoro itaziguye ku musaruro; nyungu 1° the tax withheld before, in accordance with

Article 51 of Law nº 16/2005 of 18/08/2005 on direct taxes on income, from payments included in taxable income; 1° de la retenue opérée conformément à l‟article 51 de la Loi nº16/2005 du 18/08/2005 relative aux impôts directs sur le revenu sur les paiements entrant dans le revenu imposable ; 2° imisoro ifatirwa hakurikijwe ingingo ya 52 y'Itegeko n° 16/2005 ryo kuwa 18/08/2005 rigena imisoro itaziguye ku musaruro; 2° the taxes withheld in accordance with Article 52 of the Law nº 16/2005 of 18/08/2005 on direct taxes on income; 2° des retenues opérées conformément à l‟article 52 de la Loi nº16/2005 du 18/08/2005 relative aux impôts directs; 3° amafaranga yishyurwa mbere mu gihe cy‟umusoro hakurikijwe ingingo ya 31 y'Itegeko n° 16/2005 ryo ku wa 18/08/2005 rigena imisoro itaziguye ku musaruro . 3° the prepayments made during the tax period according to Article 31 of Law nº 16/2005 of 18/08/2005 on direct taxes on income. 3° des versements provisionnels effectués sur une partie de l‟impôt conformément à l‟article 31 de la Loi nº16/2005 du 18/08/2005 relative aux impôts directs sur le revenu. Ayo mafaranga y‟umusoro yishyurwa ku Buyobozi bw'Imisoro ku munsi yatangiyeho imenyeshamusoro ry‟umwaka. The tax is paid to the Tax Administration on the same day as the presentation of the annual tax declaration. L‟impôt dû est payé à l‟administration fiscale le jour du dépôt de la déclaration annuelle. n‟Ubuyobozi imisoro imisoro bw‟Imisoro y‟ibirarane yindi Umusoro wafatiriwe cyangwa wishyuwe mbere iyo urenga umusoro ugomba kwishyurwa hashingiwe ku gika cya mbere cy‟iyi ngingo, ufatwa nk‟uwo cyangwa kwishyura kwishyura Iyo umusoreshwa abisabye mu nyandiko, ayo mafaranga y‟ikirenga ayasubizwa n'Ubuyobozi bw'Imisoro mu gihe cy‟iminsi mirongo itatu (30) uhereye ku munsi bwakiriyeho inyandiko ibisaba kandi bigaragara ko nta birarane asigayemo”. izaza. A withholding or prepayment that exceeds the amount of tax liability calculated on the basis of paragraph one of this Article, it is considered by the tax administration as liquidation of tax arrears or as the payment of any future tax obligations. Upon a written request by the taxpayer and upon satisfaction that prior tax obligations have been discharged, the Tax Administration returns to the taxpayer the excess amount within thirty (30) days from the date of receipt of the request”. 16 est pris article Tout acompte et toute retenue à la source qui s‟avère supérieur au montant de l‟impôt exigible calculé conformément au paragraphe premier du présent par en l‟Administration Fiscale pour règlement d‟obligations fiscales antérieures ou futures. Sur demande écrite du contribuable, ce surplus lui est remboursé par l‟Administration Fiscale dans les trente (30) jours à compter de la réception de la demande, après apurement des obligations fiscales antérieures.” compte le OG n°19 0F 11/05/2009