LAW Nº 014/2025 OF 27/05/2025 AMENDING LAW Nº 027/2022 OF 20/10/2022 ESTABLISHING TAXES ON INCOME

Ingingo ya mbere: Igipimo cy’umusoro ku gaciro kiyongereye Article One: Capital gain tax rate Article premier : Taux d’impôt sur la plus- value

Ingingo ya 36 y’Itegeko nº 027/2022 ryo ku wa 20/10/2022 imisoro ku musaruro ihinduwe ku buryo bukurikira: rishyiraho Article 36 of Law nº 027/2022 of 20/10/2022 establishing taxes on income is amended as follows: L’article 36 de la Loi nº 027/2022 du 20/10/2022 établissant les impôts sur le revenu est modifié comme suit : « Igipimo cy’umusoro ku gaciro kiyongereye ni 10% by’agaciro kiyongereye. » “The capital gain tax rate is 10% of the capital gain.” « Le taux d’impôt sur la plus-value est de 10% de la plus-value ».

Ingingo ya 2: Ifatira n’imenyekanisha ry’umusoro ku gaciro kiyongereye Article 2: Withholding and declaration of capital gain tax Article 2 : Retenue à la source et déclaration de l’impôt sur la plus-value

Ingingo ya 37 y’Itegeko nº 027/2022 ryo ku imisoro ku wa 20/10/2022 musaruro ihinduwe ku buryo bukurikira: rishyiraho Article 37 of Law nº 027/2022 of 20/10/2022 establishing taxes on income is amended as follows: L’article 37 de la Loi nº 027/2022 du 20/10/2022 établissant les impôts sur le revenu est modifié comme suit : «Ingingo ya 37: Ifatira n’imenyekanisha by’umusoro ku gaciro kiyongereye “ Article 37: Withholding and declaration of capital gain tax « Article 37 : Retenue à la source et déclaration de l’impôt sur la plus-value (1) Umusoro ku gaciro kiyongereye ukomoka ku igurishwa cyangwa ku itangwa ry’imigabane, iry’impushya, iry’inyandiko z’umwenda, iry’amasezerano yo kugura cyangwa kugurisha umutungo, iry’ingwate, n’iry’imitungo isa na byo, mu buryo butaziguye, cyangwa buziguye y’ubucuruzi n’isosiyete ufatirwa ikorera imbere mu Gihugu yahinduye imiterere mu migabane cyangwa abanyamigabane bayo barahindutse (1) The capital gain tax on the direct or indirect sale or transfer of shares, licenses, debt instruments, options, guarantees and similar assets is withheld by the resident company whose shareholding structure has been altered or whose shareholders have changed due to the sale or transfer or by the seller or buyer, in the case of the sale or transfer of licenses, debt instruments, options, guarantees or similar assets. 85 (1) L’impôt sur la plus-value provenant de la vente ou de la cession directe ou indirecte d’actions, de licences, de titres de créance, d’options, de garanties et d’actifs similaires, est retenu par la société commerciale résidente structure d’actionnariat a été modifiée ou dont les actionnaires ont été changés en raison de ladite vente ou cession ou par le vendeur ou l’acheteur en cas de vente ou de transfert de licences, de titres de dont la Official Gazette n° Special of 29/05/2025 créance, d’options, de garanties ou d’actifs similaires. (2) The company, shareholder or buyer referred to in Paragraph (1) declare and pay the capital gain tax to the Tax Administration within 15 days after the month in which the sale or transfer occurred.” (2) La société commerciale, l’actionnaire ou l’acheteur visés au paragraphe (1) déclarent et paient l’impôt sur la plus- value à l’Administration fiscale dans les 15 jours suivant le mois au cours duquel la vente ou la cession a eu lieu». no kugurisha bitewe cyangwa gutanga, cyangwa bikozwe n’ugurisha cyangwa n’ugura mu gihe habaye itangwa cyangwa igurishwa iry’inyandiko ry’impushya, z’umwenda, yo kugura cyangwa kugurisha umutungo, iry’ingwate cyangwa iry’imitungo isa na byo. iry’amasezerano (2) Isosiyete cya gika y’ubucuruzi, umunyamigabane cyangwa umuguzi bivugwa mu (1) bimenyekanisha bikanishyura umusoro ku gaciro kiyongereye mu Buyobozi bw’Imisoro mu gihe kitarenze iminsi 15 ikurikira ukwezi itangwa cyangwa igurishwa byabereyemo. »

Ingingo ya 3: Abasonewe umusoro ku nyungu z’amasosiyete Article corporate income tax 3: Persons exempted from Article 3 : Personnes exonérées de l’impôt sur les bénéfices des sociétés

Ingingo ya 45 y’Itegeko nº 027/2022 ryo ku imisoro ku wa 20/10/2022 musaruro ihinduwe ku buryo bukurikira: rishyiraho Article 45 of Law nº 027/2022 of 20/10/2022 establishing taxes on income is amended as follows: L’article 45 de la Loi nº 027/2022 du 20/10/2022 établissant les impôts sur le revenu est modifié comme suit : « “ « (1) Abasonewe umusoro ku nyungu z’amasosiyete ni aba bakurikira: (1) The following persons are exempted from corporate income tax: 86 (1) Les personnes suivantes sont exonérées les bénéfices des l’impôt sur de sociétés : Official Gazette n° Special of 29/05/2025 (a) Leta y’u Rwanda; (a) the Government of Rwanda; (a) Gouvernement du Rwanda ; (b) Umujyi wa Kigali; (b) the City of Kigali; (b) Ville de Kigali ; (c) Akarere gafite ubuzimagatozi; (c) a district with legal personality; (c) district doté de la personnalité juridique ; (d) Banki Nkuru y’u Rwanda; (d) the National Bank of Rwanda; (d) Banque Nationale du Rwanda ; (e) umuryango ukora gusa ibikorwa byerekeye imyemerere, ubutabazi, ubugiraneza, ubumenyi cyangwa uburezi, uretse iyo bigaragaye ko amafaranga winjije aruta ayo wakoresheje cyangwa iyo ukora ubucuruzi; faith-oriented, (e) an organisation exclusively engaged humanitarian, in charitable, scientific or educational activities unless it turns out that revenues an organisation exceed corresponding expenses or if it carries on a business activity; earned such by (e) organisation engagée uniquement dans des activités à caractère religieux, humanitaire, caritatif, scientifique ou sauf lorsqu’il est avéré que les recettes réalisées par elle sont supérieures aux dépenses y afférentes ou lorsqu’elle exerce une activité commerciale ; éducatif (f) umuryango mpuzamahanga cyangwa umuryango w’ubufatanye mu bya tekiniki, iyo uko guteganywa n’amasezerano mpuzamahanga uwo cyangwa muryango wagiranye na Leta y’u Rwanda; amasezerano gusonerwa (f) an international organisation or agency of technical cooperation if such exemption is provided for by international agreements or an agreement concluded between such an organisation or agency and the Government of Rwanda; (f) organisation cette par exonération internationale ou agence de coopération technique est lorsque prévue accords internationaux ou par un accord conclu entre cette organisation ou agence et le Gouvernement du Rwanda ; des (g) ikigega cya pansiyo cyemewe; (g) a qualified pension fund; (g) fonds de pension qualifié ; (h) urwego rwa Leta rufite (h) the public entity in charge of social ubwiteganyirize mu nshingano; security; (h) entité publique ayant la sécurité sociale dans ses attributions ; 87 Official Gazette n° Special of 29/05/2025 (i) Banki Itsura Amajyambere y’u (i) the Development Bank of Rwanda; (i) Banque rwandaise de Rwanda; Développement ; (j) Ikigega cy’Ubwizerane « Agaciro Development Fund »; (j) Agaciro Development Corporate Trust Ltd; Fund (j) Agaciro Developpement Fund Corporate Trust Ltd ; (k) Ikigega kigamije guteza imbere imishinga mito n’iciriritse igamije ubucuruzi «BDF Ltd»; (l) urwego rukoreshwa ku mpamvu zihariye, uretse iyo bigaragaye ko amafaranga rwinjije aruta ayo rwakoresheje; (k) the Business Development Fund Limited (BDF Ltd); (k) Business Development Limited (BDF Ltd) ; Fund (l) a special purpose vehicle unless it turns out that revenues earned by such exceed corresponding expenses; vehicle a (l) entité à vocation spéciale sauf lorsqu’il est avéré que les recettes réalisées par elle sont supérieures aux dépenses y afférentes ; (m) fondasiyo y’inyungu zisangiwe; (m) a common-benefit foundation; (m) fondation d’utilité commune ; (n) ucunga iby’abandi w’umwuga utuye mu Rwanda ku musaruro winjijwe n’ubwizerane mvamahanga; (n) a resident trustee for earned by a foreign trust; income (n) fiduciaire résidant pour le revenu gagné par une fiducie étrangère ; (o) isosiyete ikora ubucuruzi (o) a company engaged in gaming (o) société exerçant les activités de bw’imikino y’amahirwe. activities. jeux de hasard. (2) Usonewe ku umusoro nyungu z’amasosiyete ashyikiriza Ubuyobozi bw’Imisoro ibitabo by’ibaruramari bye bitarenze itariki ya 31 Werurwe ikurikira igihe cy’umusoro cyangwa amezi igihe cy’umusoro cyihariye gihabwa usora akurikira atatu to (2) The person exempted from corporate income the Tax tax submits Administration his or her financial statements no later than 31 March following the tax period, or three months following specific tax period granted to the taxpayer having made a 88 (2) La personne exonérée de l’impôt sur les bénéfices des sociétés soumet à l’Administration ses états financiers au plus tard le 31 mars qui suit la période imposable ou trois mois imposable suivant au spécifiquement accordée période fiscale la Official Gazette n° Special of 29/05/2025 wabisabye hakurikijwe ibiteganywa n’ingingo ya 8. » request to that effect in accordance with the provisions of Article 8. ” contribuable en ayant fait la demande conformément aux dispositions de l’article 8 ».

Ingingo ya 4: Isoresha ry’umusaruro w’amasosiyete akora ibikorwa by’imikino y’amahirwe Article 4: Taxation of income for a company engaged in gaming activities Article 4 : Imposition des revenus d’une société exerçant des activités de jeux de hasard

Ingingo ya 50 y’Itegeko nº 027/2022 ryo ku wa 20/10/2022 imisoro ku musaruro ihinduwe ku buryo bukurikira: rishyiraho Article 50 of Law nº 027/2022 of 20/10/2022 establishing taxes on income is amended as follows: L’article 50 de la Loi nº 027/2022 du 20/10/2022 établissant les impôts sur le revenu est modifié comme suit : «Ingingo ya 50: Isoresha ry’umusaruro w’isosiyete y’ubucuruzi ikora ibikorwa by’imikino y’amahirwe “Article 50: Taxation of income for a company engaged in gambling activities « Article 50 : Imposition d’une société exerçant des activités de jeux de hasard (1) Isosiyete y’ubucuruzi ikora ibikorwa by’imikino y’amahirwe hakuwemo tombola mu rw’Igihugu yishyura umusoro wa 40% ubarirwa ku kinyuranyo hagati y’amafaranga n’ibihembo yakiriwe byatsindiwe. n’usora rwego gika (2) Usora amenyekanisha umusoro ku y’amahirwe by’imikino bikorwa cya (1) biteganywa mu bugenwa hakurikijwe kandi n’Ubuyobozi akishyura umusoro mu gihe kitarenze iminsi 15 ikurikira impera za buri kwezi. » uburyo bw’Imisoro (1) A company engaged in gaming the national activities, excluding lottery, is subject to a tax of 40% calculated based on the difference between the total amount wagered and the winnings awarded. (1) Une société commerciale exerçant des activités de jeu de hasard, la loterie nationale exclue, est assujettie à une taxe de 40% calculée en fonction de la différence entre le montant total des mises reçues et les gains attribués. (2) A taxpayer declares the tax on gaming activities which are provided for in Paragraph (1) in accordance with the form and procedure prescribed by the Tax Administration, and pays the tax due within 15 days following the end of each month.” (2) Le contribuable déclare l’impôt sur les activités de jeux de hasard prévues au paragraphe (1) conformément à la forme et à la procédure prescrites par l’Administration fiscale et paie l’impôt dû dans les 15 jours suivant la fin de chaque mois ». 89 Official Gazette n° Special of 29/05/2025 ingingo ya 50 bis iteye ku buryo bukurikira: An Article 50 bis is inserted in Law nº 027/2022 of 20/10/2022 establishing taxes on income which is worded as follows: Dans la Loi nº 027/2022 du 20/10/2022 établissant les impôts sur le revenu, il est inséré un article 50 bis libellé comme suit : « Ingingo ya 50 bis: Isoresha rya serivisi z’ikoranabuhanga “Article 50 bis: Taxation of digital services « Article 50 bis: Imposition des services numériques (1) Isosiyete y’ubucuruzi itanga serivisi z’ikoranabuhanga mu Rwanda bigaragara mu buryo bufatika mu Gihugu yishyura umusoro wa 1,5% by’amafaranga yose yinjiza mu gihe cy’umusoro ava mu Rwanda. (1) A company supplying digital services in Rwanda with a substantial national presence is subject to a tax of 1.5% of its gross from revenues sourced Rwanda during the tax period. une (1) Une société commerciale fournissant des services numériques au Rwanda avec nationale substantielle est assujettie à un impôt de 1,5% de ses revenus bruts provenant du Rwanda pendant la période imposable. présence bivuga, (2) Iteka rya Minisitiri rigena serivisi z’ikoranabuhanga zisoreshwa, icyo kugaragara mu buryo bufatika mu bwo Gihugu ubwo kwiyandikisha, kumenyekanisha ubwo kuwishyura n’ibindi byashingirwaho mu serivisi gusoresha z’ikoranabuhanga. » umusoro, uburyo (2) An Order of the Minister determines the scope of taxable digital services, the definition of substantial national for presence, registration, and payment, and other possible criteria for the taxation of digital services.” the modalities tax declaration (2) Un arrêté du Ministre détermine le champ des services numériques imposables, la définition de la présence nationale substantielle, les modalités d’enregistrement, de déclaration et de paiement de l’impôt ainsi que d’autres critères éventuels d’imposition des services numériques ». 90 Official Gazette n° Special of 29/05/2025

Ingingo ya 5: Isoresha rya serivisi z’ikoranabuhanga Article 5: Taxation of digital services Article 5 numériques : Imposition des services Itegeko nº 027/2022 ryo ku wa 20/10/2022 rishyiraho imisoro ku musaruro ryongewemo

Ingingo ya 6: Umusoro ufatirwa ku gihembo bikorwa cyatsindiwe mu by’imikino y’amahirwe Article 6: Withholding tax on winnings from gaming activities Article 6 : Retenue à la source sur les gains des activités de jeux de hasard

Ingingo ya 61 y’Itegeko nº 027/2022 ryo ku wa 20/10/2022 imisoro ku musaruro ihinduwe ku buryo bukurikira: rishyiraho Article 61 of Law nº 027/2022 of 20/10/2022 establishing taxes on income is amended as follows: L’article 61 de la Loi nº 027/2022 du 20/10/2022 établissant les impôts sur le revenu est modifié comme suit : ikora «Isosiyete y’ubucuruzi ibikorwa by’imikino y’amahirwe ifatira umusoro wa 25% ku kinyuranyo hagati y’igihembo umukinnyi n’amafaranga yashoye.» yatsindiye “A company engaged in gaming activities withholds 25% tax on the difference between the player’s winnings and the amount wagered by the player.” « Une société commerciale exerçant des activités de jeux de hasard retient à la source l’impôt de 25% sur la différence entre les gains du joueur et le montant misé par ce dernier ».

Ingingo ya 7: Ingingo y’ururimi Article 7: Language provision Article 7 : Disposition linguistique tegeko Iri rurimi rw’Icyongereza, risuzumwa kandi ritorwa mu rurimi rw’Ikinyarwanda. ryateguwe mu This Law was drafted in English, considered and adopted in Ikinyarwanda. La présente loi a été initiée en anglais, examinée et adoptée en Ikinyarwanda.

Ingingo ya 8: Gutangira gukurikizwa Article 8: Entry into force Article 8 : Entrée en vigueur Iri tegeko ritangira gukurikizwa ku munsi ritangarijweho mu Igazeti ya Leta ya Repubulika y’u Rwanda. Icyakora, ibipimo by’umusoro ku masosiyete y’ubucuruzi akora ibikorwa by’imikino y’amahirwe avugwa mu ngingo ya 4 n’iya 6 bitangira gukurikizwa nyuma y’amezi atatu abarwa uhereye ku munsi iri tegeko ritangarijweho mu Igazeti ya Leta ya Repubulika y’u Rwanda. This Law comes into force on the date of its publication in the Official Gazette of the Republic of Rwanda. However, corporate income tax rates for the companies referred to in Articles 4 and 6 which are engaged in gaming activities start to apply after the expiry of a three-month period from the date of publication of this Law in the Official Gazette of the Republic of Rwanda. Journal Officiel de La présente loi entre en vigueur le jour de sa publication au la République du Rwanda. Toutefois, les taux d’impôt sur les revenus des sociétés visées aux articles 4 et 6 qui exercent des activités de jeux de hasard commencent à s’appliquer après l’expiration d’un délai de trois mois à compter du jour de publication de la présente loi au Journal Officiel de la République du Rwanda. 91 Kigali, 27/05/2025 Official Gazette n° Special of 29/05/2025 (sé) KAGAME Paul Perezida wa Repubulika President of the Republic Président de la République (sé) Dr NGIRENTE Edouard Minisitiri w’Intebe Prime Minister Premier Ministre Bibonywe kandi bishyizweho Ikirango cya Repubulika: Seen and sealed with the Seal of the Republic: Vu et scellé du Sceau de la République : (sé) Dr UGIRASHEBUJA Emmanuel Minisitiri w’Ubutabera akaba n’Intumwa Nkuru ya Leta Minister of Justice and Attorney General Ministre de la Justice et Garde des Sceaux 92