期貨交易法

This law is enacted to promote healthy development of the futures market and maintain order in futures trading.

期貨交易契約未經主管機關核准，不得在期貨交易所交易；涉及新臺幣與外幣兌換的貨幣期貨交易契約，核准前還要先會商中央銀行同意。

期貨交易所、期貨結算機構、期貨業違反本法或命令時，主管機關可先予糾正，並可要求限期改善；另可依情節作成警告、撤換人員、停業、撤銷或廢止營業許可等處分。

If a futures exchange, clearing institution, or futures business responsible person or employee violates this Act or orders issued under it, the competent authority may order a suspension of business for up to six months or remove the person from office; after removal, the entity must report it to the competent authority.

主管機關為保護公益，可以命令期貨交易所、期貨結算機構或同業公會變更章程、規則或撤銷相關決議、處分。

主管機關可以派員到期貨交易所和期貨結算機構監理，並可訂定相關監理辦法。

主管機關可以限制期貨交易人的交易數量或持有部位；期貨交易人必須申報其交易數量與持有部位。

Any person must not entrust a person who has not been approved by the competent authority to operate a futures business to conduct futures trading.

In futures trading, a person must not try to affect futures prices by manipulating prices, supply or demand, spreading false information, or other direct or indirect manipulation.

特定人員在得知可能重大影響期貨價格的未公開消息後，在公開前或公開後18小時內，不得自行、借名買賣，或指使他人進行相關期貨或現貨交易。

從事期貨交易的人，不得有對作、虛偽、詐欺、隱匿或其他足以使期貨交易人或第三人誤信的行為。

Futures-trade disputes may be arbitrated if the parties agreed to arbitration.

主管機關核准期貨交易契約後，遇到特定情形時，可以撤銷該契約。

If the parties’ selected arbitrators cannot agree on a third arbitrator, the competent authority may appoint one.

期貨業遲延不履行仲裁判斷、和解或調解時，主管機關得命令其停業或採取其他必要處分；但若符合法定撤銷訴訟例外，則不在此限。

This provision sets prison terms and fines for violating specified futures-law rules and for several unlicensed futures business activities.

以竊取、毀壞或其他非法方法危害期貨交易所或期貨結算機構核心資通系統正常運作者，會受刑罰；若是出於危害國家安全或社會安定的意圖，刑度更重，未遂也罰。

禁止以無故入侵、干擾或變更資料等方式危害期貨交易所或期貨結算機構的核心資通系統；違反者可處徒刑並得併科罰金。

期貨交易所、期貨結算機構及期貨信託事業的特定人員，不得就職務上或違背職務的行為要求、約定收受或收受不正利益；違反者會受刑罰及罰金處罰。

對前條人員就其違背職務的行為行求、期約或交付不正利益的人，會被處罰；自首者可免除其刑。

Certain false or concealed entries, and certain violations of listed rules, are punishable by imprisonment, detention, and/or a fine.

This provision sets penalties of up to three years’ imprisonment, detention, or a fine of up to NT$2.4 million for certain violations.

Violations of the listed provisions can result in imprisonment, detention, a fine up to NTD 1.8 million, or both.

法人代表、代理人、業務員或其他從業人員因執行業務違反特定規定時，除了處罰行為人外，也要對法人科以相應罰金。

A person or entity that falls within one of the listed violation categories may be fined NT$120,000 to NT$2,400,000, may be ordered to fix the issue by a deadline, and may be penalized again for each continued failure after the deadline.

Futures trading must be done on a futures exchange unless this Act or another law provides otherwise, or the competent authority approves otherwise.

If a fine under this Act is not paid by the deadline, it is sent to court for compulsory enforcement.

From this law’s commencement, the Foreign Futures Trading Act no longer applies.

People holding pre-existing licenses or qualification certificates that do not match this Act must apply for exchange or reissue within one year after the Act takes effect.

本法施行後，在相關組織條例修正前，第四條的主管機關仍使用「財政部證券管理委員會」這個名稱。

本法的施行細則由財政部制定。

The Executive Yuan sets the effective date of this Act, and amended provisions take effect on the date of promulgation.

No one may operate a futures exchange or futures exchange business unless authorized by this Act, and no one may use premises, equipment, or information to help someone else run that illegal business.

期貨交易所應向國庫繳存營業保證金，金額與辦法由主管機關訂定。

期貨交易所必須在業務規則中載明本條列出的事項，且這些規則的訂定與變更要經主管機關核定。

期貨交易所在市場監視中發現期貨交易達到異常標準時，可以公布交易資訊；若可能嚴重影響市場交易秩序，也可以對該期貨交易採取管制措施。

主管機關可以撤銷期貨交易所的許可，若其申請資料有虛偽情事，或領證後三個月內未開業、或開業後連續停業三個月以上。

期貨交易所在開始或停止營業時，應向主管機關申報核備。

期貨交易所的董事、監察人、代表人、經理人和職員，不得洩漏其因執行職務而知悉的期貨交易秘密。

Futures trading management is governed by this Act, and where this Act does not provide a rule, other related laws apply.

主管機關負責訂定期貨交易所負責人及業務人員的資格條件與管理事項。

會員制期貨交易所屬於非以營利為目的的社團法人。

會員制期貨交易所的會員人數不得少於七人。

會員制期貨交易所的發起人必須全體同意訂立章程，並簽名蓋章。

會員必須依章程出資，且出資應以現金為之；主管機關可依會員種類分別訂定最低出資額。

會員制期貨交易所對違規會員可以課違約金，並可警告、停止或限制其交易；情節重大時，還可以除名。

會員退會或被停止交易時，期貨交易所應依章程安排本人或指定其他會員先把相關交易了結。

會員制期貨交易所須設董事、監察人，董事長原則上須專任。

Certain disqualified persons may not serve as founders, directors, supervisors, or managers of a membership-based futures exchange.

Certain representatives and related insiders may not trade on the futures exchange for themselves or through others, and they may not provide funds, share profits and losses, or have business interests with exchange members, subject to one stated exception.

This article defines several kinds of futures-related contracts and says some off-exchange futures trading may be exempt from this Act by public notice from the competent authority or the central bank.

主管機關在特定情形下，可以通知會員制期貨交易所，要求其解任董事、監察人或經理人。

會員制期貨交易所的董事、監察人或經理人，原則上準用公司法關於董事、監察人或經理人的規定，但本法另有規定者除外。

本節關於董事、監察人的規定，也適用於會員董事、監察人的代表人。

會員制期貨交易所在列出的五種事由之一發生時會解散；其中，會員大會決議所致的解散，還需要主管機關核准才生效。

公司制期貨交易所只能採股份有限公司組織，且單一股東持股比例不得超過實收資本額的5%；特殊情形經主管機關核准者不在此限。

公司制期貨交易所的章程應依公司法規定；交易者資格、結算部門設置及主管機關規定事項，必須載明於章程才生效。

公司制期貨交易所的董事和監察人中，至少四分之一要由非股東的相關專家擔任。

公司制期貨交易所不得發行無記名股票；其股票轉讓或出質的對象也只能限於法定或經核准的特定期貨、證券、銀行及相關機構。

公司制期貨交易所必須設置業務委員會與紀律委員會，且委員中至少三分之一須為在該交易所交易的期貨商。

在公司制期貨交易所交易的期貨商，必須與交易所訂立使用集中交易市場的契約；契約要載明經手費標準等事項，並在特定情形下可能面臨違約金、交易限制或終止契約。

This provision says the competent authority under this Act is the Financial Supervisory Commission.

前條契約在特定情況下會終止；如果契約當事人一方解散、業務許可被撤銷或停業，也會終止。

公司制期貨交易所終止期貨商契約時，應向主管機關申報備查。

期貨商在依第四十條終止契約，或被停止交易時，必須就其在期貨集中交易市場所做的交易進行了結。

主管機關必要時可命公司制期貨交易所，在分派盈餘時除依法提列法定盈餘公積外，另提一定比率的特別盈餘公積。

第28條、第30條與第32條的規定，適用於公司制期貨交易所。

期貨結算機構設立前，須先取得主管機關許可並領得許可證照；其營業、財務及會計也要保持獨立。

期貨交易的結算原則上要由期貨結算會員向期貨結算機構辦理，但經主管機關核准者例外。

期貨結算機構必須在其業務規則中列明指定事項，且這些規則的訂定與變更要報請主管機關核定。

期貨結算機構在市場監視時，若發現可能影響期貨市場秩序，可以對結算會員採取必要措施，包括調整保證金、同日多次追繳、命令了結交易契約等；相關判定標準由其訂定並報主管機關核定。

期貨結算機構在會員違約不履行結算交割義務時，應先用該違約會員繳存的結算保證金支應；不足時，再依規定順序改由其他基金與分擔金額支應。

期貨商受託從事的期貨交易，交易種類和交易所都限於主管機關公告的範圍。

主管機關核准的期貨業務創新實驗，在核准期間與範圍內，可以不適用本法規定；主管機關並應檢討相關法規的適妥性。

期貨結算機構要向期貨結算會員收取結算保證金；會員可以用現金或經主管機關核定的有價證券抵繳。

期貨結算機構要將收取或代收的結算保證金與自有資產分開保管，並依自營與經紀分離處理；相關債權人除依本法外，不得扣押或主張其他權利。

期貨結算會員因期貨結算產生的債務，其債權人對該會員的交割結算基金有優先受償權。

期貨結算機構必須提存賠償準備金；其攤提條件，以及保管、運用的方法，由主管機關決定。

期貨結算機構可在會員破產、解散、停業或不履行結算交割義務時，將其及相關帳戶移轉給其他會員；拒絕承受帳戶的結算會員，可能被課違約金、撤銷會員資格或採取其他必要處置。

除本章另有規定及第三十四條後段規定外，第二章關於期貨交易所的規定也適用於期貨結算機構。

非期貨商原則上不得經營期貨交易業務；期貨商與其外國期貨商分支情形，均須先取得主管機關許可並發給許可證照後，始得營業。

期貨商原則上不得兼營他業；若要兼營，須經主管機關核准。經營期貨業務者還要設置獨立部門，且營業與會計都必須獨立。

期貨商的名稱原則上應標明「期貨」字樣；依前條第二項但書所規定的期貨商不在此限。

主管機關可決定期貨商的資本額或指撥營運資金。

主管機關在行政院核准下，可以和外國政府機關、機構或國際組織簽合作協定，也可以授權其他機關、機構或團體代為簽訂。

期貨商在開始營業前，必須向主管機關指定的金融機構繳存營業保證金，金額由主管機關決定。

Competent authorities set the qualification requirements and management rules for futures broker responsible persons, salespersons, and other supporting staff.

Article 28 applies to the responsible person or salesperson of a futures merchant.

期貨商的負責人、業務員或其他從業人員，不得洩漏客戶委託與職務上知悉的秘密，也不得保證獲利、約定分潤或分損、濫用帳戶名義交易，或作誇大、偏頗宣傳與散布不實資訊。

期貨商在受託從事期貨交易時，須先評估客戶交易能力；若客戶信用狀況和財力超出其交易能力，除非提供適當擔保，期貨商應拒絕委託。辦理開戶時，期貨商也須與期貨交易人簽訂受託契約，且契約主要內容由主管機關訂定。

期貨商在受理期貨交易人開戶時，必須由具業務員資格者辦理，並且在開戶前告知商品性質、交易條件與可能風險，還要交付風險預告書。

期貨商不得僱用非業務員來接受期貨交易人的委託辦理期貨交易事宜；期貨商僱用業務員的最低人數，以及委託書應記載事項，則由主管機關訂定。

期貨商受委託進行期貨交易時，必須向期貨交易人收取交易保證金或權利金，並設置客戶明細帳，逐日計算餘額。

期貨商在受託從事期貨交易後，成交時要立刻作成買賣報告書交付給期貨交易人，並且每月底要編製對帳單分送給各期貨交易人。

兼營期貨自營及經紀業務的期貨商，每次買賣時都要用書面文件區分是自行買賣還是受託買賣。

A futures exchange must be established to promote the public interest and ensure fair futures market trading, and its organization may be either a member system or a company system.

期貨商必須在主管機關指定的機構開設客戶保證金專戶，並將交易保證金或權利金與自有資產分開存放；相關債權人原則上不得對該專戶款項聲請扣押或行使其他權利。

期貨商原則上不得自客戶保證金專戶提取款項，但在四種例外情形下可以提取。

期貨商達到資本或淨資本不足門檻時，應立即向主管機關申報；主管機關應限期令其改善，未改善者可限制部分業務或撤銷許可。

期貨商不得接受全權委託來代為決定期貨交易的種類、數量與價格，也不得替期貨交易人進行非必要交易；符合主管機關規定的情形除外。

期貨商不得違反期貨交易人委託的事項或條件進行交易，也不得在未經授權時擅自替期貨交易人進行期貨交易。

When a futures merchant is bankrupt, dissolved, suspended, or otherwise required by law to stop taking customer orders, the regulator may order customer accounts transferred to another futures merchant with an assumption agreement. The merchant must then transfer the customer margin account balance and transaction details within two business days, unless there is a justified reason approved by the regulator, and must file a copy of the assumption contract within two months of opening. Transfer costs are borne by the transferring merchant.

If a futures merchant’s business permit is revoked or it is ordered to suspend operations, it must complete settlement of futures transactions made before the revocation or suspension.

A futures merchant whose business licence has been revoked is still treated as a futures merchant, and a futures merchant ordered to suspend business is treated as not suspended, when winding up futures trading matters within that purpose.

期貨商解散或部分業務歇業時，負責人應說明原因並向主管機關申報。

第十七條與第十八條的規定，對期貨商也適用。

期貨交易所設立前，須先經主管機關許可並取得許可證照。

槓桿交易商未經主管機關核准或許可並取得許可證照，不得經營期貨交易業務；其分支機構未經許可並發照，也不得設立或營業。

第十七條、第十八條及第五十七條至第七十八條的規定，適用於槓桿交易商。

期貨服務事業及其相關業者在開始營業前，須先取得主管機關許可並領得許可證照；分支機構未經許可不得設立或營業。

Futures trust enterprises are generally managed under the laws governing trusts and trust enterprises, except where this Act or rules made under it provide otherwise.

期貨信託事業募集期貨信託基金，原則上要先經主管機關核准或申報生效；募集時還要按主管機關規定向申購人交付公開說明書。

期貨信託事業募集的期貨信託基金，應與其事業及基金保管機構的自有財產分別獨立；相關管理辦法由主管機關訂定。

在期貨信託事業及基金保管機構就自有財產所負債務下，債權人不得對基金資產聲請扣押或行使其他權利。

期貨經理事業受特定人委任管理期貨交易時，必須在委任前告知交易性質與風險、交付風險預告書，並與客戶簽書面委任契約。

本條規定第十七條、第十八條及若干其他條文，對期貨服務事業準用。

期貨業未加入同業公會，不得開業；如果所在地區尚未組織同業公會，則要暫時加入主管機關指定的同業公會。

期貨交易所的業務是提供期貨集中交易市場；未經主管機關核准，不得經營其他業務或投資其他事業。

全國期貨商業同業公會聯合會設立前，應先經主管機關許可。

全國期貨商業同業公會聯合會可以向會員收取法律規定經費以外的必要費用，但費用種類和費率要先擬訂並報請主管機關核定。

全國期貨商業同業公會聯合會要設一定數量的理事與監事，並由會員依章程選任；其中至少四分之一須由相關專家擔任，部分由主管機關指派，其餘由理監事會遴選並經主管機關核定。理事、監事任期三年，可連選連任；理事長連任以一次為限。

The competent authority sets the required charter items, business supervision rules, and management rules for responsible persons and business staff of futures industry associations and the national futures industry association federation.

同業公會可以依章程規定，對會員及其會員代表採取必要處分。

主管機關應訂定市場監視準則，以保障公益並維護市場秩序。

主管機關在特定期貨市場或期貨交易異常情況下，可以命令調整保證金、限制交易數量或持有部位，並可採取其他必要措施；情況特殊時，還可以停止部分或全部期貨交易。

期貨交易所、期貨結算機構、期貨業、同業公會要定期向主管機關申報經會計師查核簽證或核閱的財務報告，並保存交易及業務紀錄。

期貨交易所、期貨結算機構及期貨業要建立財務和業務內部控制制度；主管機關也可以訂定相關準則。

主管機關為保障公益或維護市場秩序，可以要求期貨交易所、期貨結算機構、期貨業、同業公會及相關關係人提出報告、接受檢查；如有重大違法嫌疑，還可以封存或調取相關證件。

主管機關在為維護公共利益或市場秩序、且懷疑有違反本法行為時，可以要求期貨交易相關機關、團體或個人提出帳簿文據，或通知相關人員到辦公處所說明；被請求人也可以帶律師、會計師或其他依法可辯護的人到場。

This is the Chapter 1 heading: General provisions.

This is a general provisions section.

This chapter is titled “同業公會” (industry associations).

This chapter is titled “Supervision and Management.”

This provision is a section heading for supervision.

第 二 節 管理

Chapter 7: Arbitration.

This is a chapter heading for penalties.

Chapter 9: Supplemental provisions.

This is a section heading for the chapter on member-based futures exchanges.

This section is titled “Company-organized futures exchange.”

This chapter is titled “Futures Clearing Institution.”

This is a chapter heading for “Chapter 4: Futures Industry.”

第 一 節 期貨商

Section 2: Leveraged dealers.

This is the heading for Chapter 9 on futures exchanges.

This chapter is titled “Futures Service Business.”